FX.co ★ Indicii cresc în timp ce Adobe scade, iar Boeing se prăbușește: Cum este posibil?

Indicele bursiere în teritoriu pozitiv

Principalii indici ai pieței bursiere din Statele Unite au încheiat sesiunea de tranzacționare de vineri pe creștere. Investitorii s-au concentrat pe posibilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Federal Reserve, care ar putea fi anunțată încă de săptămâna viitoare. Acțiunile companiilor mici, a căror profitabilitate este deosebit de sensibilă la schimbările în politica monetară, arătau în mod special încrezătoare pe fondul acestor așteptări.

Șansele unei reduceri semnificative cresc

Așteptările privind dimensiunea viitoarei reduceri a ratei dobânzii de către Fed au fluctuat pe parcursul săptămânii. Până la sfârșitul zilei de vineri, șansele unei reduceri de 50 de puncte de bază crescuseră semnificativ: dacă la începutul săptămânii acest scenariu era estimat la 28%, joi el aproape s-a dublat la 49%, conform datelor CME FedWatch. În același timp, probabilitatea unui pas mai prudent - o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază - a rămas la 51%.

Opinia experților: 50 de puncte de bază este o posibilitate reală

Unul dintre experții respectați, fostul șef al Federal Reserve Bank of New York, Bill Dudley, s-a pronunțat în favoarea unei relaxări semnificative a politicii Fed. Acesta a subliniat că situația este într-adevăr favorabilă unei reduceri a ratei dobânzii cu 50 de puncte de bază, menționând acest lucru în declarația sa de joi seara.

În același timp, analiști precum Jim Baird de la Plante Moran Financial Advisors observă că Fed se află sub presiune. La întâlnirea programată pentru 18 septembrie se va lua o decizie dificilă - să opteze pentru o relaxare mai agresivă a politicii monetare sau să aleagă un parcurs mai prudent.

Afaceri mici, de data aceasta pe valul optimismului

Pe piețele bursiere de vineri, noile speranțe pentru o reducere semnificativă a ratei dobânzii au oferit încredere marilor companii. Dar cel mai mare optimism s-a văzut printre companiile mai mici, reflectat în Russell 2000, care a sărit cu 2.5% într-o zi și a urcat cu 4.4% pentru săptămână.

Investitorii mizează pe îmbunătățire, nu pe o criză

Jim Baird, șeful biroului de investiții la Plante Moran Financial Advisors, a spus că creșterea acțiunilor companiilor mai mici reflectă credința investitorilor că o reducere de 50 de puncte de bază a ratei dobânzii nu semnalează o recesiune iminentă. "Dacă piața ar fi văzut acțiunile Fed ca o încercare de ultim moment de a preveni o recesiune, nu am fi văzut acest raliu în active de risc precum companiile mici," a spus Baird.

Riscurile nu sperie - piața crește

Baird a adăugat și că creșterea acțiunilor mai riscante indică starea de spirit a pieței: "Am văzut câștiguri semnificative în cele mai riscante sectoare ale pieței de astăzi."

Conform lui Jason Pride, șeful strategiei de investiții la Glenmede, raliul puternic de vineri a fost în mare parte datorat comentariilor fostului președinte al Federal Reserve Bank of New York, Bill Dudley. Observațiile sale despre posibilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 50 de puncte de bază au fost un factor cheie pentru investitori.

Starea de spirit a consumatorilor se îmbunătățește de asemenea

Cu toate acestea, conform unui sondaj publicat vineri, starea de spirit a consumatorilor din SUA s-a îmbunătățit în septembrie. Scăderea inflației a contribuit la acest optimism, deși americanii rămân precauți în ceea ce privește perspectivele pe viitor, înaintea alegerilor prezidențiale din noiembrie.

Dow, S&P și Nasdaq în creștere

Principalii indici ai pieței bursiere din SUA au încheiat sesiunea de tranzacționare de vineri cu creșteri. Indicele Dow Jones Industrial Average a adăugat 297.01 puncte, sau 0.72%, închizând la 41,393.78. Indicele S&P 500 a crescut cu 30.26 puncte, sau 0.54%, închizând la 5,626.02. Nasdaq Composite a înregistrat de asemenea câștiguri puternice, crescând cu 114.30 puncte, sau 0.65%, închizând la 17,683.98.

Noi maxime de două săptămâni

Cei trei principali indici au încheiat ziua aproape de maximele lor de două săptămâni, subliniind optimisul general din piață. Pentru săptămână, S&P 500 a urcat cu 4.02%, în timp ce Nasdaq a crescut impresionant cu 5.95%, marcând cea mai bună performanță săptămânală de la începutul lui noiembrie. Dow a crescut și el cu 2.60% pentru săptămână.

Adobe, Boeing scad pe fondul știrilor corporative

În ciuda sentimentului general pozitiv, nu toate companiile au înregistrat câștiguri. Acțiunile Adobe au încheiat ziua în scădere cu 8,5%. Investitorii au fost dezamăgiți de prognoza producătorului Photoshop pentru un profitul din trimestrul al patrulea mai scăzut decât așteptările analiștilor.

Acțiunile Boeing au fost, de asemenea, sub presiune, scăzând cu 3,7%. Acest lucru s-a întâmplat pe fondul unei greve a muncitorilor de la o fabrică de pe Coasta de Vest a Statelor Unite, care au refuzat să accepte un contract oferit, oprind astfel producția.

Gigantul chinez PDD Holdings sub presiune din cauza măsurilor SUA

Compania chineză de comerț electronic PDD Holdings a scăzut cu 2,4%. Această scădere a fost cauzată de știrile că administrația Biden introduce noi restricții pentru importurile scutite de taxe vamale pentru bunurile de valoare redusă în Statele Unite. Aceste măsuri ar putea afecta produsele importate la o valoare redusă - sub pragul de 800 de dolari stabilit prin regula "de minimis".

Piețele frânează creșterea pe fondul riscurilor corporative

Câștigurile indexului nu au putut ascunde complet problemele anumitor companii. Cu toate acestea, încheierea săptămânii cu o performanță atât de puternică arată niveluri ridicate de încredere a investitorilor pe termen scurt.

Acțiunile Uber cresc pe fondul parteneriatului cu Waymo

Acțiunile Uber au crescut cu 6,4% după ce compania a anunțat un parteneriat cu Waymo, divizia de conducere autonomă a Alphabet. În cadrul parteneriatului, Uber plănuiește să lanseze un serviciu de conducere autonomă în orașe precum Austin, Texas, și Atlanta. Aceasta este o etapă importantă pentru Uber în dezvoltarea tehnologiei autonome, care a stârnit entuziasm în rândul investitorilor.

Bursele înclină spre optimism

Pe Bursa de Valori din New York (NYSE), marea majoritate a companiilor au înregistrat câștiguri. Numărul acțiunilor care au arătat o dinamică pozitivă a fost de 5,54 ori mai mare decât cel al acțiunilor care au încheiat ziua în roșu. Bursa a înregistrat 653 de noi maxime și doar 27 de minime, indicând un optimism semnificativ printre participanții la piață.

Imaginea este similară pe Nasdaq: acțiunile în creștere au depășit declinul într-un raport de 3,19 la 1, cu 116 noi maxime anuale și 54 de minime. S&P 500 a înregistrat, de asemenea, 60 de noi maxime pe 52 de săptămâni și doar un nou minim.

Volumul de tranzacționare rămâne ridicat

Piețele bursiere din SUA au înregistrat 10,15 miliarde de tranzacții cu acțiuni în timpul sesiunii, puțin sub media pe ultimele 20 de zile de tranzacționare (10,78 miliarde). Cu toate acestea, acest lucru indică o activitate ridicată în rândul participanților la piață, în așteptarea celor mai importante evenimente economice ale săptămânii.

Fed se apropie de o decizie: urmează o reducere a ratei?

După 30 de luni de politică monetară strictă menită să controleze inflația accelerată de la pandemia încoace, Rezerva Federală a SUA se pregătește pentru o relaxare mult așteptată. Piața așteaptă reduceri ale dobânzilor în această săptămână, iar întrebarea cea mare este cât de drastică va fi această mișcare.

China și SUA: știri ce mișcă piețele

Adăugați la asta tensiunile pe scena internațională: datele economice slabe din China de sâmbătă și anunțul de duminică referitor la deschiderea unei anchete FBI asupra unei a doua tentative de asasinare a candidatului republican la președinție, Donald Trump, pregătesc scenariul pentru o săptămână plină de știri cheie pentru politica economică a SUA în viitor.

Investitorii așteaptă cu nerăbdare rezultatul reuniunii Fed, deoarece decizia sa ar putea avea un impact semnificativ asupra acțiunilor de pe piața bursieră și sentimentului general.

Așteptările cresc: rata ar putea scădea cu 50 de puncte de bază

Investitorii sunt concentrați pe speculațiile tot mai numeroase conform cărora Rezerva Federală va anunța o reducere a ratei de 50 de puncte de bază la întâlnirea sa de miercuri, în loc de o reducere mai precaută de 25 de puncte de bază. Atenția crescută asupra acestui scenariu se datorează rapoartelor media de săptămâna trecută care au sugerat o posibilă schimbare de politică. Deși oficialii Fed păstrează un "mod liniștit" înaintea întâlnirii importante, acest lucru nu a oprit piața să discute și să facă previziuni activ.

Piețele globale rămân calme, dar SUA se pregătește pentru creștere

Piețele globale au fost liniștite luni, parțial pentru că bursele din Japonia și China continentală au fost închise pentru sărbători. Cu toate acestea, în SUA, dinamica de la sfârșitul săptămânii trecute, când indicii de pe Wall Street s-au apropiat de nivelurile lor record, a continuat să aibă un impact. Contractele futures pe acțiuni au arătat câștiguri puternice, în special companiile mici fiind reflectate în contractele futures pe indicele Russell 2000.

Fed la o răscruce: investitorii așteaptă relaxarea monetară

În prezent, contractele futures pe rata Fed prețuiesc o relaxare de 40 de puncte de bază. Mai mult, șansele unei reduceri de 50 de puncte de bază sunt estimate la peste 60%. La fel de important, piețele deja prețuiesc alte reduceri de rate, până la 120 de puncte de bază până la sfârșitul anului, ceea ce ar putea fi un semnal important despre viitoarele decizii ale autorității de reglementare.

Obligațiunile Trezoreriei și dolarul sub presiune

Randamentele obligațiunilor pe termen scurt ale Trezoreriei au arătat o scădere notabilă, coborând sub 3,55% pentru prima dată în doi ani. Acest lucru a dus la o comprimare semnificativă a curbei randamentului între obligațiunile pe doi ani și cele pe zece ani, diferența atingând cea mai pozitivă valoare din iunie 2022, la aproape 9 puncte de bază. Astfel de dinamici au pus de asemenea presiune pe dolar, care a început săptămâna mai slab, deoarece a resimțit impactul scăderii randamentelor.

Piața este înghețată în așteptarea evenimentului cheie al săptămânii — decizia Rezervei Federale. Dacă Fed decide să relaxeze politica mai agresiv, acest lucru ar putea seta o nouă direcție pentru mișcările viitoare ale pieței.

Dolarul pierde teren pe fondul așteptărilor de reducere a ratelor

Dolarul american continuă să scadă pe fondul speculațiilor legate de decizia viitoare a Fed. Indicele dolarului (DXY) a scăzut brusc, ajungând din nou la cele mai mici niveluri din ultimul an. Investitorii sunt încă concentrați pe probabilitatea unei relaxări monetare semnificative, ceea ce pune presiune pe moneda americană.

Valutele piețelor emergente cresc și yenul se întărește

Indicele MSCI pentru valutele piețelor emergente a adăugat 0,25%, atingând un nivel record. Pe fondul slăbirii dolarului, alte valute primesc sprijin. Astfel, yenul japonez s-a întărit la 140 pe dolar pentru prima dată din iulie 2022, pe fondul așteptărilor unei posibile creșteri a ratelor de către Banca Japoniei. Această mișcare subliniază diferențele în creștere în politicile monetare ale economiilor de vârf ale lumii.

Sterlingul crește pe fondul așteptărilor privind decizia BoE

De asemenea, sterlingul a crescut, investitorii speculând că Banca Angliei ar putea ezita să facă a doua reducere a ratei în acest an la reuniunea de joi. Incertitudinea este amplificată de așteptările pentru primul buget al noului guvern britanic Labour, care urmează să fie anunțat luna viitoare.

Producție industrială și vânzări cu amănuntul slabe

Datelor economice din China de la sfârșitul săptămânii se adaugă pesimismul privind economia țării. Creșterea producției industriale a încetinit la un minim de cinci luni în august, în timp ce vânzările cu amănuntul și prețurile la case noi au fost sub așteptări, consolidând necesitatea unor măsuri guvernamentale de stimulare mai agresive, pe care experții le consideră încă insuficiente.

Ținta de creștere de 5% este amenințată

Datale slabe nu doar că diminuează așteptările investitorilor, dar fac și mai dificilă atingerea țintei de creștere de 5% a Chinei. Datele despre creditare bancară publicate vineri au fost, de asemenea, sub previziuni, evidențiind și mai mult slăbiciunea cererii interne și necesitatea unui sprijin economic sporit din partea autorităților.

Pe fondul slăbirii dolarului, piețele globale arată o dinamică mixtă. Pe de o parte, moneda americană pierde teren, oferind altor jucători oportunitatea de a se întări, în timp ce, pe de altă parte, îngrijorările economice din China adaugă incertitudine la nivel global. Investitorii continuă să monitorizeze îndeaproape evoluțiile, așteptând deciziile băncilor centrale ale principalelor economii ale lumii.

Hang Seng arată creștere în ciuda tendințelor globale

Luni, indicele Hang Seng din Hong Kong a înregistrat o creștere în ciuda slăbirii generale a piețelor globale. Totodată, yuanul offshore s-a întărit față de un dolar american mai slab, ceea ce a susținut dinamica pozitivă pe piețele asiatice. În contextul incertitudinii globale, China și Hong Kong continuă să arate semne de rezistență, inspirând optimism în rândul investitorilor care așteaptă acțiuni suplimentare din partea autorităților pentru susținerea economiei.

Secret Service zădărnicește tentativa de asasinat asupra lui Trump

Tensiunile politice din Statele Unite devin tot mai intense pe măsură ce se apropie alegerile prezidențiale. În weekend, Secret Service a dejucat o tentativă de asasinat asupra lui Donald Trump în timp ce acesta juca golf în West Palm Beach, Florida. FBI a catalogat incidentul drept o tentativă evidentă de asasinare a fostului președinte.

Kamala Harris este favorită în urma dezbaterilor TV

După recentele dezbateri televizate, Trump a căzut semnificativ în urma candidatei democrate Kamala Harris în piețele de pariuri. Harris, deși cu un avans mic, rămâne favorita pentru a câștiga alegerile din noiembrie, ceea ce ar putea avea un impact semnificativ asupra perspectivelor economice și politice ale țării.

Bursele europene liniștite

Piețele bursiere europene au fost relativ stabile luni. Indicii au rămas aproape neschimbați, reflectând starea generală a investitorilor care așteaptă decizii economice și politice importante.

Acțiunile Rexel cresc după respingerea ofertei

În ciuda calmului de pe piețe, știrile despre afaceri au atras atenția investitorilor. Acțiunile companiei franceze Rexel, listată la Bursă din Paris, au crescut cu 12,6% după ce s-a anunțat duminică că a respins o ofertă de preluare de 9,4 miliarde de dolari din partea QXO, condusă de celebrul miliardar Brad Jacobs. Tranzacția a demonstrat o evaluare ridicată a afacerii franceze, ceea ce a atras un mare interes din partea traderilor.

Piețele globale continuă să se afle într-o stare de așteptare, reacționând la evenimentele politice și economice. De la tentative de asasinat asupra lui Trump la afaceri corporative importante, evenimentele se succed rapid. Între timp, piețele asiatice manifestă optimism pe fondul unui dolar mai slab, iar Europa rămâne stabilă.