FX.co ★ Tectonica pieței: Boeing și PDD Holdings scad, acțiunile din sectorul petrolier avansează

Giganții tehnologiilor scad în timp ce piața așteaptă raportul trimestrial al Nvidia

Indicele S&P 500 a încheiat mai jos luni, în ciuda așteptărilor crescânde ale investitorilor pentru raportul trimestrial al Nvidia. Producătorul de cipuri AI a înregistrat o scădere a acțiunilor sale din cauza incertitudinilor legate de raportul său, care urmează să fie publicat în această săptămână.

Între timp, investitorii urmăresc cu atenție datele privind inflația care urmează, pentru a obține indicii despre posibile schimbări în politica de dobânzi a Federal Reserve.

Nasdaq scade, Dow Jones crește

Nasdaq, dominant în sectorul tehnologic, a scăzut, în timp ce Dow Jones Industrial Average a reușit să se mențină, sprijinit de mari companii precum Caterpillar și American Express. În ciuda scăderii generale, Dow a încheiat ziua cu un mic câștig pozitiv, susținut de o creștere de aproape 1% a acțiunilor acestor companii.

Așteptări ridicate pentru Nvidia

Nvidia, liderul în cipuri AI, este așteptată să raporteze rezultatele trimestriale miercuri. Investitorii își pun speranțele în rezultatele companiei, care au crescut impresionant cu 160% de la începutul anului, contribuind semnificativ la câștigul de 18% al S&P 500.

"Investițiile riscante în centrul atenției"

"Nvidia este în centrul atenției săptămâna aceasta ca un barometru pentru investițiile riscante în 2024", a declarat analistul McMillan. El a subliniat că succesul sau eșecul Nvidia ar putea avea un impact major pe piață, având în vedere importanța companiei în sectorul AI.

Așteptări prudente

Totuși, anxietatea în rândul investitorilor este în creștere. Unii se tem că, dacă orientările Nvidia nu se ridică la nivelul așteptărilor ridicate, ar putea deraia actuala ascensiune a acțiunilor AI precum Microsoft și Alphabet.

"Există îngrijorarea că Nvidia ar putea dezamăgi", avertizează Jake Dollarhide, CEO al Longbow Asset Management. "Când piața își găsește încrederea fără a lua în considerare posibilitatea veștilor negative, atunci apar vestea proastă."

Piața sub presiune: PDD Holdings și Tesla scad

Acțiunile PDD Holdings, unitatea SUA a companiei chineze din spatele popularului Temu, au scăzut cu aproape 29% după ce compania nu a îndeplinit așteptările investitorilor pentru câștigurile din al doilea trimestru. Scăderea semnificativă a ridicat îngrijorări pe o piață deja tensionată.

Tesla afectată de noi tarife

Tesla a fost și ea în centrul atenției, pierzând 3,2% din valoarea sa de piață. Motivul a fost mișcarea neașteptată a autorităților canadiene care, urmând exemplul Statelor Unite și al Uniunii Europene, au anunțat introducerea unui tarif de 100% la importul de mașini electrice chinezești. Această măsură ar putea afecta serios vânzările Tesla în regiune și ar putea amenința poziția sa pe piață.

Indicele bursier: S&P 500 și Nasdaq în scădere, Dow Jones rezistă

Principalele indici bursieri au încheiat ziua în direcții diferite. Indicele S&P 500 a scăzut cu 0,32%, oprindu-se la 5.616,84 puncte. Nasdaq, predominant tehnologic, a suferit mai mult, pierzând 0,85% și încheind sesiunea la 17.725,77 puncte. Între timp, Dow Jones Industrial Average a reușit să rămână pe un teren pozitiv, adăugând 0,16% pentru a închide la 41.240,52 puncte.

Tehnologia în scădere, energia în creștere

Dintre cele 11 sectoare din S&P 500, șase au încheiat ziua mai jos. Sectorul tehnologiei informației a fost cel mai presat, scăzând cu 1,12%. Consumer discretionary a fost și el sub presiune, pierzând 0,81%. Cu toate acestea, pe fondul tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu și al perturbărilor din lanțul de aprovizionare cu petrol, sectorul energetic a arătat o dinamică opusă, sărind cu 1,11%.

Boeing scade în urma știrilor NASA

Acțiunile Boeing au scăzut cu 0,85% după ce s-a aflat că NASA a ales SpaceX ca partener principal pentru a reîntoarce astronauții pe Pământ anul viitor, alegând vehiculul său în detrimentul Starlinerului celor de la Boeing.

Semnale pozitive de la Fed: Wall Street în creștere

Piețele bursiere au crescut vineri, S&P 500 apropiindu-se de maximele sale istorice. Aceasta s-a întâmplat pe fondul declarațiilor președintelui Rezervelor Federale, Jerome Powell, care a afirmat că a sosit momentul să se reducă costurile împrumuturilor. Powell a subliniat faptul că riscul redus al inflației și stabilizarea cererii de muncă au creat condițiile pentru o astfel de decizie, ceea ce a reprezentat un semnal pozitiv pentru investitori.

Pariuri pe o scădere: Piața așteaptă decizia Fed

Există o oarecare așteptare pe piața monetară, traderii estimând probabilitatea unei reduceri cu 25 de puncte de bază în septembrie la 70%, iar a unei reduceri cu 50 de puncte de bază la 30%. Aceste previziuni se bazează pe datele din instrumentul FedWatch de la CME Group, care urmărește îndeaproape sentimentul investitorilor.

Indicatorii inflației în prim-plan

Datele de vineri privind cheltuielile de consum personal din iulie, o măsură cheie a inflației pentru Rezerva Federală, ar putea fi un factor decisiv în perspectiva politicii acesteia. Datele ar putea oferi perspective asupra traiectoriei de relaxare monetară a Fed, care ar putea influența, la rândul său, sentimentul pieței.

Profituri Corporative: Dell, Salesforce și Alte Giganți

Investitorii vor fi atenți la veniturile din această săptămână ale companiilor precum Dell, Salesforce, Dollar General și Gap. Aceste rapoarte ar putea oferi perspective asupra stării sănătății sectorului corporativ și ghiduri suplimentare pentru piață.

Ecuația Pieței Bursiere

Pe frontul bursier, S&P 500 a arătat un avantaj modest de 1,1-1 față de acțiunile în scădere. În general, acțiunile în scădere au depășit acțiunile în creștere în SUA cu 1,2-1, sugerând o oarecare volatilitate printre participanții din piață.

Volumele rămân scăzute

Activitatea de tranzacționare pe bursele din SUA a fost sub medie, cu volume de 9,5 miliarde de acțiuni comparativ cu media de 11,9 miliarde de acțiuni pe parcursul ultimelor 20 de ședințe. Acest lucru poate indica faptul că investitorii adoptă o abordare de așteptare și observare pe fondul incertitudinii legate de viitoarele mișcări ale Fed.

Piețele globale se mențin pe loc

Piețele bursiere mondiale au reacționat și ele la așteptările unei reduceri iminente a ratelor dobânzilor în SUA. În ciuda creșterii prețurilor petrolului, cauzată de tensiunile din Orientul Mijlociu, piețele au închis pe roșu. Acțiunile europene au încheiat ziua ușor mai scăzute, în timp ce Londra, închisă pentru o sărbătoare publică, a arătat rezultate slabe. Nikkei din Japonia a scăzut și el pe fondul unei creșteri a yenului, încheind tranzacționarea cu o pierdere de aproape 0,7%.

Indicele închide mixt: Dow Jones crește, Nasdaq scade

Indicele bursier din SUA au încheiat sesiunea de tranzacționare cu rezultate mixte luni. Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,16% la 41.240,52. Între timp, S&P 500 a pierdut 0,32%, încheind la 5.616,84, iar Nasdaq Composite a scăzut cu 0,85% la 17.725,77. MSCI World Index a scăzut și el cu 0,20% până la 829,64.

Piața Digestă Știrile: Reacții la Comentariile lui Powell

Piețele bursiere continuă să reacționeze la un val de știri, inclusiv la comentariile recente ale președintelui Rezervelor Federale, Jerome Powell. "Am asistat la un raliu vineri, condus de comentariile lui Powell și de datele puternice privind comenzile de bunuri durabile", a spus Ben MacMillan, director principal și director de investiții la IDX Insights din Florida. Cu toate acestea, el a adăugat că, din punct de vedere istoric, reducerile de rate prevestesc adesea slăbiciuni pe piața bursieră, deoarece reducerea apare dintr-un motiv.

Futures pe petrol cresc pe fondul incertitudinilor pieței

Futures pe țiței Brent au încheiat ziua în creștere cu 3,05%, la 81,43 dolari pe baril. Și țițeiul din SUA a avut câștiguri semnificative, crescând cu 3,5% la 77,42 dolari pe baril. Acest lucru reflectă volatilitatea pieței și anxietatea investitorilor pe fondul incertitudinilor economice globale.

Comenzile de bunuri durabile depășesc așteptările

Noi date de la Departamentul Comerțului din SUA au arătat o creștere accentuată a comenzilor pentru bunuri durabile, cum ar fi prăjitoarele de pâine și avioanele. Aceste comenzi au crescut cu 9,9% în iulie, o revenire semnificativă după o scădere în iunie, depășind prognozele analiștilor. Creșterea semnalează o redresare a cererii de bunuri fabricate în SUA.

Powell semnalizează o posibilă relaxare

Jerome Powell a subliniat vineri, la un simpozion în Jackson Hole, că Fed este pregătit să relaxeze politica monetară, menționând necesitatea de a preveni o slăbiciune suplimentară pe piața muncii. Remarcile sale au atras interesul investitorilor care așteaptă scăderi ale ratelor dobânzilor pentru a sprijini economia, dar au dat de înțeles și posibile provocări viitoare.

Banca Centrală Europeană rămâne precaută: Progrese în combaterea inflației, dar riscuri rămân

Economistul-șef al Băncii Centrale Europene, Philip Lane, a oferit o evaluare precaut optimistă a situației actuale la un simpozion în Jackson Hole. Conform acestuia, BCE a făcut progrese semnificative în reducerea inflației din zona euro la ținta de 2%, dar a subliniat că este prea devreme pentru a garanta o victorie definitivă. Comentariul reflectă precauția băncii centrale în ceea ce privește următorii pași în politica monetară.

Randamentele obligațiunilor cresc pe măsură ce piața se pregătește pentru o majorare a ratelor

Pe fondul comentariilor lui Lane, randamentul titlului de stat de referință pe 10 ani a crescut cu 1,3 puncte de bază, ajungând la 3,82%. Titlurile pe doi ani, care sunt mai sensibile la schimbările de rate ale dobânzilor, au crescut și ele cu 2,7 puncte de bază, ajungând la 3,94%. Acest lucru sugerează că piețele încep să prețuiască potențiale schimbări de politici.

Așteptările pieței: Ratele sub o atenție mai mare

Futures-urile pe fondurile Fed prețuiesc complet o creștere a ratei de un sfert de punct la întâlnirea Fed de pe 18 septembrie și oferă, de asemenea, o șansă de 39,5% pentru o mișcare mai dramatică de 50 de puncte de bază. Investitorii anticipează 103 puncte de bază de relaxare până la sfârșitul anului și încă 122 de puncte de bază în 2025.

BCE continuă scăderile ratei

Banca Centrală Europeană a început deja ciclul de relaxare, reducând ratele cu 25 de puncte de bază în iulie. Sunt așteptate încă două astfel de reduceri în acest an. Ben McMillan de la IDX Insights se așteaptă ca BCE să reducă ratele cu 75 de puncte de bază în acest an, dar crede că piața poate ajusta așteptările către o reducere a ratei mai puțin agresivă.

Date economice cheie la orizont

Datele cheie privind consumul personal și inflația de bază din SUA sunt programate pentru vineri, împreună cu datele preliminare de inflație din UE. Aceste rapoarte ar putea fi cruciale pentru determinarea direcției politicii monetare în septembrie și majoritatea analiștilor se așteaptă ca acestea să susțină ideea unor scăderi ale ratelor.

Yenul japonez se întărește față de dolar

Pe piața valutară, yenul japonez s-a întărit ajungând la un maxim pe trei săptămâni față de dolarul american, atingând 143,45 yeni per dolar. Cu toate acestea, dolarul și-a recuperat parțial pozițiile, crescând cu 0,14% la 144,56 yeni. Această creștere a yenului indică un interes crescut al investitorilor pentru active sigure pe fondul incertitudinii economice globale.

Dolarul câștigă forță: indicele se întărește pe fondul slăbiciunii euro

Indicele dolarului, care urmărește cursul de schimb al monedei americane față de șase valute majore, inclusiv euro și yenul, a arătat o creștere de 0,24%, ajungând la 100,84. În același timp, euro s-a slăbit cu 0,28%, scăzând la 1,1159 $. Această mișcare reflectă întărirea dolarului pe fondul incertitudinii economice globale și a cererii pentru active mai sigure.

Aurul continuă să crească: investitorii caută refugii sigure

Prețul aurului continuă să arate o creștere constantă, apropiindu-se de maximele istorice. Aurul spot a crescut cu 0,31%, ajungând la 2.518,27 $ pe uncie pe fondul cererii crescute pentru active de refugiu sigur. Futures-urile pe aur din SUA au arătat, de asemenea, o dinamică pozitivă, crescând cu 0,28%, ajungând la 2.515,50 $ pe uncie. Creșterile subliniază dorința investitorilor de a-și proteja capitalul pe fondul instabilității piețelor financiare.