FX.co ★ Acțiunile încetinesc pe măsură ce investitorii se pregătesc pentru mari noutăți de la Fed și privind piața muncii din SUA

Acțiunile asiatice scad pe fondul așteptărilor de date economice din SUA

Acțiunile asiatice au scăzut miercuri, oprind un avans puternic al piețelor globale în așteptarea unor date economice importante din SUA. Randamentele obligațiunilor și dolarul au scăzut pe fondul așteptărilor de reducere a ratelor dobânzilor înainte de deciziile factorilor de politică monetară.

S&P 500 încheie cu pierdere

Indicele S&P 500 (.SPX), care era pe cale de a obține opt sesiuni consecutive de creșteri, a scăzut cu 0,2% peste noapte. Indicele larg al acțiunilor din Asia-Pacific, excluzând Japonia, al MSCI (.MIAPJ0000PUS) a pierdut, de asemenea, 0,5%. Între timp, viitoarele indicatori pentru indici din SUA și Europa au arătat câștiguri modeste, crescând în jur de 0,2%.

Hang Seng și JD.com sub presiune

Indicele Hang Seng din Hong Kong (.HSI) a scăzut cu 1%, ajutat de o scădere bruscă de 10% a acțiunilor JD.com (9618.HK), după ce cel mai mare acționar al său, Walmart, a decis să vândă o parte semnificativă din participația sa.

Nikkei din Japonia întâmpină rezistență

Indicele Nikkei din Japonia (.N225) a scăzut cu 1% la deschidere, lovind o rezistență la 38,000 după ce a revenit recent din declinul de la începutul lui august. Cu toate acestea, indicele și-a recuperat parțial pierderile până la prânz, reducându-le la 0,3%.

Experții prevăd posibile schimbări

Conform analistului Mo Siong Sim de la Bank of Singapore, recenta vânzare masivă de acțiuni a atins un punct minim, temerile de recesiune fiind înlocuite de speranțe pentru o încetinire mai blândă. Cu toate acestea, el notează că piețele au nevoie de confirmare înainte de a se stabiliza, iar această confirmare ar trebui să vină din date noi.

Datele din SUA pe orizont

Investitorii vor continua să se concentreze pe datele preliminare de ocupare a forței de muncă din SUA, care vor fi publicate mai târziu în cursul zilei de miercuri. Se așteaptă ca aceste date să fie revizuite în jos, ceea ce ar putea pune presiune pe ratele dobânzilor. De asemenea, se așteaptă publicarea minutelor ședinței Federal Reserve, despre care analiștii cred că vor confirma apetitul regulatorului pentru relaxare monetară.

Așteptările pentru indici și impactul acestora asupra piețelor globale

Investitorii vor urmări cu atenție publicarea indicilor de achiziții atât din SUA, cât și globali, joi. Aceste date promit să aibă un impact semnificativ asupra piețelor, modelând așteptările pentru viitoarea creștere economică și politica monetară.

Dolarul pierde teren în timp ce aurul și yenul cresc

Slăbiciunea dolarului a servit drept catalizator pentru o creștere bruscă a prețurilor aurului, care au atins noi recorduri. În acest context, yenul japonez s-a întărit la 145,67 pe dolar, în creștere cu 1,6% pe săptămână și o revenire de 11% de la minimul din ultimele 38 de ani de luna trecută.

Euro și perspectivele unei reduceri a ratelor

Euro a avut un parcurs solid, crescând cu aproape 3% de la începutul lui august. La 1.1132$ în tranzacțiile asiatice, euro a atins cel mai înalt nivel de la sfârșitul lunii decembrie anul trecut, indicând o încercare de a sparge nivelele cheie ale graficului.

Futures-urile ratelor de dobândă indică o șansă puternică ca Federal Reserve să își reducă rata de referință cu 25 de puncte de bază luna viitoare, cu o șansă de o treime pentru o reducere de 50 de puncte de bază. Investitorii includ în preț o reducere a ratei de aproape 100 de puncte de bază în acest an și se așteaptă la o reducere similară anul viitor.

Dolarul sub presiune: probabilitatea unei slăbiri suplimentare

Strategul Rabobank Jane Foley spune că slăbiciunea recentă a dolarului este probabil datorată așteptărilor crescânde pentru relaxarea de la Federal Reserve. Cu toate acestea, ea avertizează că aceste speranțe pot fi exagerate, existând riscul unei scăderi pe termen scurt a EUR/USD sub 1.10$.

O privire înainte la discursurile viitoare și monedele regionale

Investitorii așteaptă și discursul președintelui Fed, Jerome Powell, la Simpozionul Jackson Hole de vineri, care ar putea oferi indicii suplimentare despre direcția Federal Reserve. Între timp, dolarii australian și neozeelandez au înregistrat creșteri solide, atingând 0.6747$ și respectiv 0.6157$, reflectând impulsul pozitiv al economiilor lor pe fondul dezvoltărilor economice globale.

Obligațiuni și materii prime din SUA: poziții puternice

Piețele de acțiuni continuă să fie susținute de obligațiuni, cu randamentul obligațiunilor de 10 ani din SUA scăzând la 3,81% și randamentul de doi ani menținându-se constant la 3,99%. Aceste cifre sugerează un optimism prudent în rândul investitorilor care așteaptă date economice.

Reziliența mărfurilor și răspunsul Chinei

Prețurile mărfurilor s-au stabilizat. Contractele futures pentru petrolul Brent s-au încheiat la 77,12 dolari pe baril, indicând o recuperare după recentele fluctuații. Minereul de fier pe piața din Dalian a atins, de asemenea, un minim local, ajutat de rapoartele potrivit cărora China intenționează să permită guvernelor locale să cumpere case nevândute. Măsura este destinată susținerii pieței imobiliare, un semnal important pentru piața mondială a oțelului, unde China joacă un rol cheie.

Impactul construcțiilor din China asupra piețelor globale

Piețele oțelului sunt sensibile la orice evoluție din industria construcțiilor din China, cel mai mare consumator de metal din lume. În urma știrilor din China, acțiunile marilor mineri precum BHP, Rio Tinto și Fortescue Metals au rămas stabile pe piețele australiene, reflectând încrederea investitorilor într-o redresare a cererii.

Aurul rămâne aproape de niveluri record

Prețul aurului rămâne aproape de maximele record stabilite marți, oscilând în jurul valorii de 2.516 dolari pe uncie. Metalul prețios rămâne un activ atractiv pentru investitori în contextul incertitudinii economice globale.

Deciziile băncilor centrale din Asia: așteptate cu interes

În piețele emergente, atenția este îndreptată către întâlnirile băncilor centrale din Thailanda și Indonezia de miercuri. Deși nu se așteaptă ca niciuna dintre țări să reducă ratele înainte de Rezerva Federală a SUA, deciziile lor ar putea avea un impact asupra piețelor regionale.

Acțiunile din China sub presiune după știrile despre Walmart

Yenul a continuat să se aprecieze, atingând 145,5 per dolar, ceea ce, împreună cu sentimentul slab de pe piețele de acțiuni japoneze, a pus presiune pe acțiuni. În același timp, știrile conform cărora Walmart plănuiește să vândă participația sa la JD.com au trimis acțiunile retailerului online chinez în scădere drastică în Hong Kong, în ciuda recentului raport optimist de câștiguri al companiei.

Obama se întoarce în prim-plan: Sprijin pentru Kamala Harris

Fostul președinte american Barack Obama a revenit pe scena politică națională marți seara pentru a-și exprima sprijinul pentru Kamala Harris în cursa ei strânsă pentru președinție împotriva republicanului Donald Trump. Mișcarea subliniază importanța alegerii și determinarea lui Obama de a asigura o victorie democrată.

În așteptarea datelor: Importanța minutelor Fed

Investitorii așteaptă cu nerăbdare publicarea minutelor Rezervei Federale și revizuirile datelor pieței muncii din SUA miercuri. Potrivit Goldman Sachs, numărul de liste de plată revizuite ar putea scădea cu 600.000 până la 1 milion, ceea ce ar putea crea o impresie falsă de slăbiciune pe piața muncii. Aceste date vor fi esențiale pentru analiza ulterioară a situației economice din țară.

Piața muncii, sub supraveghere atentă

De o importanță deosebită este raportul iminent asupra pieței muncii din SUA, care va fi publicat pe 6 septembrie. Acesta va fi urmărit îndeaproape, deoarece situația pieței muncii este acum în centrul politicii economice, pe fondul scăderii inflației. Acest raport va fi decisiv pentru determinarea acțiunilor ulterioare ale Fed și impactul acestora asupra piețelor financiare.

Piețele ratei dobânzii prognozează o scădere: dolarul sub presiune

Futures-urile pentru ratele dobânzii sunt complet pregătite pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei Fed în septembrie, cu aproximativ 30% șanse pentru o reducere mai profundă de 50 de puncte de bază. Aceste așteptări pun presiune pe dolar, care arată slăbiciune în aproape toate domeniile.

Aurul și Euro: noi orizonturi

Aurul continuă să stabilească recorduri, depășind 2.500 de dolari pe uncie, reflectând statutul său de refugiu sigur în vremuri de incertitudine. Între timp, euro a atins 1,11 dolari, un teritoriu necunoscut pentru moneda europeană și un semn al noilor tendințe pe piețele valutare.

Riscuri la orizont: Importanța discursului lui Powell

Cu toate acestea, nu toți analiștii împărtășesc optimismul pieței. Există riscul ca datele privind piața muncii să fie mai solide decât se așteaptă sau ca președintele Fed, Jerome Powell, care va vorbi vineri la Jackson Hole, să nu arate suficientă flexibilitate în retorica sa. Acești factori ar putea schimba semnificativ starea de spirit din piețele financiare și să-i forțeze pe investitori să-și revizuiască așteptările.

Indicele Fricii și Lăcomiei: De la Panic la Stabilitate

Indicele Fricii și Lăcomiei al CNN, care măsoară sentimentul din piețele de acțiuni, opțiuni și credit, a crescut de la anxietate extremă la neutru într-o perioadă scurtă de timp. Această recuperare sugerează că investitorii încep treptat să se calmeze după recentele turbulențe.

Investitorii în Așteptare: Confirmarea Perspectivei Favorabile

În ciuda îmbunătățirii sentimentului, participanții la piață rămân precauți și așteaptă noi date economice care ar putea confirma sau infirma previziunile actuale. Investitorii caută claritate înainte de a se întoarce la active riscante, preferând să se asigure mai întâi că tendințele pozitive sunt sustenabile.

Această perioadă de așteptare și analiză subliniază nu numai importanța datelor, dar și instabilitatea care încă planează asupra piețelor, necesitând prudență și calcule sobere din partea jucătorilor financiari.