FX.co ★ Wall Street Bulls: Datele slabe ale PPI împing piața mai sus

Indicii cresc pe fondul așteptărilor pentru reducerea ratei dobânzii

Piețele de acțiuni din SUA au înregistrat câștiguri solide marți, încheind la un maxim de aproape două săptămâni. Câștigurile au fost impulsionate de datele care arată o creștere mai lentă a PPI, susținând așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, posibil începând cu luna septembrie.

Creșterea lentă a prețurilor producătorilor: Ce înseamnă pentru economie

Prețurile producătorilor din SUA au crescut mai puțin decât era de așteptat în iulie, conform datelor noi. Acest lucru se datorează unei scăderi a costurilor serviciilor, care a compensat creșterea prețurilor bunurilor. Pe o bază anualizată, indicele prețurilor producătorilor (PPI) a crescut cu 2,2%, ceea ce este mai mic față de creșterea de 2,7% din iunie. Acest lucru sugerează că presiunile inflaționiste continuă să se atenueze, susținând optimismul pieței cu privire la posibile măsuri de relaxare monetară.

Așteptările pentru reduceri de rată stimulează creșterea pieței

Wall Street a reacționat pozitiv la date, parind pe reduceri iminente ale ratei dobânzii. Potrivit lui Paul Ashworth, economist-șef pentru America de Nord la Capital Economics, deși creșterea modestă de 0,1% lună la lună a PPI și PPI-ul de bază plat pot părea nesemnificative, acestea sunt în continuare în conformitate cu ținta Fed pentru o inflație sub 2% pe an.

Investitorii așteaptă noi date

Atenția participanților la piață este acum concentrată pe datele despre prețurile de consum pentru iulie, care vor fi publicate miercuri, și pe datele despre vânzările cu amănuntul, așteptate joi. Aceste rapoarte vor ajuta investitorii să-și formeze așteptări mai clare cu privire la acțiunile viitoare ale Fed.

Michael James, director general de tranzacționare de acțiuni la Wedbush Securities, a remarcat că datele stabile ale PPI confirmă eficacitatea eforturilor Fed de a controla inflația. El a subliniat, de asemenea, că probabilitatea unei reduceri a ratei în viitorul apropiat devine tot mai reală.

Astfel, piața este optimistă cu privire la perspectivele relaxării monetare, ceea ce a contribuit la creșterea de astăzi a indicilor.

Datele inflației sunt cruciale

Înainte de publicarea indicelui prețurilor de consum, participanții de pe piață se află într-o stare de anxietate crescută. Economiștii și investitorii sunt de acord că orice abateri în indicatorii inflației pot afecta semnificativ dinamica tranzacționării. "Orice informație pe care o vom obține mâine dimineață va avea un impact semnificativ asupra pieței, deoarece toată lumea este foarte tensionată în acest moment", au declarat analiștii.

Pariuri pe reducerea ratei: Șansele sunt în creștere

Șansele ca Rezerva Federală a SUA să decidă reducerea ratei cu 50 de puncte de bază au crescut la 55%, conform celor mai recente date FedWatch de la CME. Aceasta este o creștere semnificativă față de mai puțin de 50% înainte de ultimul raport. Traderii sunt din ce în ce mai încrezători că Fed va lua o astfel de măsură, având în vedere condițiile economice actuale și necesitatea de relaxare monetară.

Turbulențele pieței: Neprevăzutul continuă

Nestatornicia a dominat tranzacționarea de luni. S&P 500 (.SPX) s-a schimbat puțin, arătând o reacție atenuată la cele mai recente știri economice, în timp ce Nasdaq (.IXIC) a înregistrat un mic câștig. Aceasta a venit după o săptămână de rapoarte economice mixte și o creștere neașteptată a ratei dobânzii de către Banca Japoniei.

S&P 500 (.SPX) a încheiat ziua în creștere cu 90,04 puncte, sau 1,68%, la 5.434,43. Nasdaq Composite (.IXIC) a crescut cu 407,00 puncte, sau 2,43%, la 17.187,61. Dow Jones Industrial Average (.DJI) a avansat, de asemenea, cu 408,63 puncte, sau 1,04%, la 39.765,64.

Sectoarele câștigătoare și perdante

Printre sectoare, tehnologia informației (.SPLRCT) și bunurile de consum discreționare (.SPLRCD) au fost cele mai câștigătoare. Aceste sectoare continuă să atragă investitori pe fondul unei cereri solide și a unei perspective pozitive.

Între timp, acțiunile din sectorul energetic (.SPNY) au fost sub presiune. Scăderea prețurilor petrolului, cauzată de decizia OPEC de a revizui în jos prognoza de creștere a cererii pentru 2024, a fost agravată de îngrijorările cu privire la posibile perturbări ale aprovizionării din cauza conflictului în curs din Orientul Mijlociu. Acest lucru a dus la o scădere a acțiunilor energetice, în ciuda optimismului general pe piață.

Așadar, piața așteaptă cu nerăbdare datele de inflație de mâine, care ar putea fi decisive pentru acțiunile viitoare ale Federal Reserve și pentru indici.

Creștere în Russell 2000

Indicele Russell 2000, care măsoară performanța companiilor mici, a înregistrat o creștere solidă de 1,6%. Rezultatul subliniază sentimentul pozitiv al investitorilor în afaceri mici, în ciuda volatilității generale a pieței.

Cresterea istorică a acțiunilor Starbucks

Acțiunile Starbucks au crescut cu un record de 24,5%, marcând cea mai mare creștere într-o singură zi din istoria companiei. Creșterea a venit după ce Brian Niccol, fostul de la Chipotle Mexican Grill, a fost numit președinte și CEO al Starbucks. Investitorii au fost entuziasmați de veste, văzând-o ca pe o oportunitate de a consolida și dezvolta mai mult poziția de piață a companiei.

Scădere a acțiunilor Chipotle

În contrast, acțiunile Chipotle au scăzut cu 7,5% după numire. Scăderea poate reflecta îngrijorările investitorilor cu privire la viitorul companiei fără Niccol, care a fost esențial pentru succesul său.

Home Depot: Rezultate mixte

Acțiunile Home Depot au crescut, de asemenea, cu 1,2%, în ciuda anunțării unui declin al profitului anual și al unei scăderi a vânzărilor în aceleași magazine. Compania a reușit să recupereze pierderile inițiale, indicând încrederea investitorilor în perspectivele sale pe termen lung.

BuzzFeed: Reducerea pierderilor stimulează acțiunile

BuzzFeed a înregistrat o creștere impresionantă de 25,9% după ce compania a raportat un raport trimestrial în care pierderea netă din al doilea trimestru a fost redusă la 6,6 milioane de dolari de la 22,5 milioane de dolari cu un an mai devreme. Creșterile au încurajat investitorii, conducând la un salt brusc al acțiunilor.

Dominarea bursei: Câștigătorii preiau conducerea

Pe Bursa de Valori din New York, numărul câștigătorilor a depășit numărul pierzătorilor într-un raport de 4,36 la 1. Pe Nasdaq, raportul a fost de 2,59 la 1, indicând că optimismul a prevalat în rândul participanților la piață.

Noi maxime și minime

S&P 500 a înregistrat 17 noi maxime pe 52 de săptămâni și trei noi minime, în timp ce Nasdaq Composite a postat 55 de noi maxime și 128 de noi minime. Datele evidențiază dinamica mixtă a pieței, cu unele acțiuni atingând vârfuri și altele întâmpinând dificultăți.

Creșterea globală a acțiunilor, scăderea randamentelor obligațiunilor

Indicele MSCI World Stock a crescut cu 1,5%, indicând faptul că piețele globale se întăresc. Între timp, randamentele Trezoreriei SUA au scăzut pe fundalul așteptărilor de relaxare monetară. Randamentul obligațiunilor de 10 ani a scăzut la 3,8484% și randamentul obligațiunilor de 2 ani a scăzut la 3,9398%, reflectând așteptările crescânde de reducere a ratelor dobânzilor.

Creșterea amplă a acțiunilor și scăderea randamentelor obligațiunilor subliniază încrederea investitorilor în continuarea relaxării monetare și în stabilizarea mediului economic.

STOXX 600 și Nikkei în creștere din nou

Indicele european STOXX 600 a crescut cu 0,5% și Nikkei japonez a sărit cu peste 3% după vacanță, oferind o pauză binevenită de la volatilitatea din săptămâna trecută. Volatilitatea recentă a piețelor a început cu o vânzare masivă, alimentată de un yen mai puternic și de îngrijorările crescânde cu privire la o posibilă recesiune în SUA.

Întărirea yenului: O nouă runda împotriva dolarului

Yenul a continuat să se întărească, ajungând la 146,77 pe dolar, reprezentând o recuperare semnificativă de la un maxim de șapte luni de 141,675 atins la începutul săptămânii trecute. Prin comparație, yenul a fost la un minim de 38 de ani de 161,96 pe dolar la începutul lunii iulie, evidențiind amploarea mișcărilor recente pe piața valutară.

Provocările tranzacțiilor de tip carry: Politica imprevizibilă a Japoniei

Creșterea ratei de către Banca Japoniei luna trecută, după o serie de intervenții pe piața valutară, a forțat mulți investitori să-și reconsidere strategiile. Tranzacțiile populare de tip carry, care folosesc yenul ca monedă cu dobândă scăzută pentru a finanța investiții cu randamente mai ridicate, au fost deosebit de afectate. Acest lucru a dus la corecții semnificative pe piață, pe măsură ce investitorii au început să-și reducă masiv pozițiile în yen.

Corecții abrupte: Investitorii se retrag rapid

De la 6 august, fondurile cu efect de levier, inclusiv fondurile speculative și managerii de active, și-au lichidat pozițiile în yen într-un ritm cel mai rapid din martie 2011. Lichidarea rapidă reflectă preocupările participanților la piață și încercările de a minimiza riscul într-un mediu volatil.

Spre viitor: Yenul va rămâne în centrul atenției

Carsten Junius, economist șef la Bank J. Safra Sarasin, a remarcat că rata actuală de schimb dolar-yen reflectă acum mai bine diferențialul de randament între cele două monede. Cu toate acestea, el crede că o lichidare suplimentară a operațiunilor de carry trade finanțate de yen ar putea întări în continuare moneda japoneză până la sfârșitul anului. În același timp, nu se așteaptă ca USD/JPY să scadă semnificativ sub 140.

Așadar, odată cu redresarea piețelor și ajustarea continuă a ratelor de schimb, investitorii vor rămâne concentrați pe yen și pe deciziile Băncii Japoniei, care ar putea continua să influențeze piețele financiare globale.

Fed la o răscruce: deciziile viitoare în atenție

Săptămâna aceasta, investitorii așteaptă publicarea unor date economice cheie care ar putea influența pașii următori ai Rezervei Federale (Fed). În prezent, previziunile sunt divizate: unii văd Fed reducând ratele cu 25 de puncte de bază, în timp ce alții se așteaptă la o reducere mai agresivă de 50 de puncte de bază la ședința din septembrie.

Tranzacționarea în creștere: o reducere de 100 de puncte de bază?

Pe fondul speculațiilor cu privire la ceea ce ar putea face Fed, traderii își fac calculele pentru o posibilă reducere a ratei cu până la 100 de puncte de bază într-un an. Acest scenariu a câștigat teren după datele slabe din piața muncii de săptămâna trecută, care au făcut ca piețele să scadă, deși datele economice puternice din SUA au atenuat temerile cu privire la o încetinire.

Inflația în vizor: posibila slăbire a dolarului

Christina Clifton, economist senior la Commonwealth Bank of Australia, a spus că orice semn de relaxare a presiunilor inflaționiste ar putea duce piețele financiare în anticiparea unei reduceri abrupte a ratei de către Fed. Acest lucru ar putea pune presiune pe dolar, pe măsură ce investitorii se uită la o posibilă relaxare monetară.

Datele viitoare: Inflația și vânzările cu amănuntul

Datele privind indicele prețurilor de consum (CPI) din iulie urmează să fie publicate miercuri, cu o prognoză de creștere lunară de 0,2%. Aceste date vor fi esențiale pentru evaluarea stării actuale a economiei. Datele privind vânzările cu amănuntul urmează să fie publicate joi, ceea ce ar putea avea, de asemenea, un impact semnificativ asupra așteptărilor pieței.

Stabilitatea obligațiunilor și volatilitatea valutelor

Randamentele obligațiunilor din zona euro rămân în mare măsură neschimbate, pe măsură ce datele continuă să stagneze. Randamentele la titlurile germane pe 10 ani, etalonul regiunii, au scăzut la 2,188%, față de minimul de 2,074% de săptămâna trecută.

Indicele dolarului, care urmărește dolarul SUA față de șase valute majore, a scăzut cu 0,49% la 102,58. Între timp, euro a crescut cu 0,6% la 1,09968 USD, iar lira sterlină a crescut cu 0,8% la 1,28670 USD.

Acești indicatori din piața valutară reflectă starea actuală a participanților la piață, care urmăresc îndeaproape orice semnal din partea Rezervei Federale pentru a anticipa direcția viitoare a politicii monetare a SUA.

Prețurile petrolului scad după o creștere bruscă

Prețurile petrolului Brent au scăzut cu 1,9% la 80,78 USD pe baril, în timp ce futures-urile WTI au scăzut cu 2% la 78,46 USD pe baril.

Pietele se corectează după un început de săptămână sălbatic

Amintim că petrolul Brent a înregistrat câștiguri impresionante luni, urcând cu mai mult de 3%, în timp ce futures-urile WTI au crescut cu peste 4%. Cu toate acestea, în ciuda acestei creșteri, piețele au revenit la scădere, indicând o volatilitate continuă pe piața de mărfuri.

Factori care afectează fluctuațiile de preț

Fluctuațiile actuale ale prețului petrolului sunt legate de o varietate de factori, inclusiv așteptările privind oferta și cererea globală, precum și riscurile geopolitice și datele economice. Aceste schimbări dinamice continuă să provoace fluctuații abrupte pe piață, forțând participanții să fie constant pregătiți pentru întorsături bruște.