FX.co ★ Investitorii ridică piața datorită lui Trump și reducerilor de rate

Wall Street a încheiat ziua de luni în creștere, continuând câștigurile de vineri, în contextul în care așteptările pentru un al doilea mandat al lui Donald Trump au crescut după o tentativă de asasinare eșuată, alimentând speranțele pentru o reglementare mai relaxată.

Așteptările că Rezerva Federală ar putea să reducă rata dobânzii cheie încă din septembrie au contribuit și ele la creșterea apetitului pentru risc al investitorilor.

Deși toate cele trei principale indici bursieri din SUA au închis cu mult sub maximele din timpul zilei, Dow Jones Industrial Average a atins un record la închidere.

Acțiunile mici, sensibile la economia (.RUT), și acțiunile din sectorul transporturilor (.DJT) au avut performanțe superioare pieței la modul general.

Tentativa de asasinare a lui Trump, prezumtivul candidat republican la președinție, sâmbătă în Pennsylvania, pare să-i fi crescut șansele de a fi ales.

Se așteaptă ca o președinție Trump să aducă politici comerciale mai agresive, noi reduceri de taxe și dereglementare în diverse domenii, de la schimbări climatice la criptomonede.

"Evenimentul principal — tentativa de asasinare asupra lui Donald Trump — nu și-a atins cu adevărat ținta," a spus Sam Stovall, strategul șef de investiții la CFRA Research din New York. "Previziunile privind PIB-ul sunt neschimbate, așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii de către Fed în septembrie sunt neschimbate, iar câștigurile corporative sunt peste așteptări."

"Deci impulsul pieței rămâne condus de optimismul investitorilor," a adăugat Stovall.

Sentimentul investitorilor a fost sprijinit și de așteptările că Rezerva Federală va începe un ciclu de reducere a ratei dobânzii încă din septembrie, cu până la trei reduceri posibile înainte de sfârșitul anului.

"O reducere a ratei dobânzii în septembrie este practic garantată," a spus Ross Mayfield, un analist la Baird Investment Strategy din Louisville, Kentucky. "Suntem în aceeași poziție ca acum șapte luni, ceea ce înseamnă promisiunea unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed, fără riscul unei recesiuni. Dar încă depindem mult de acțiunile Fed."

Vorbind la Economic Club of Washington, președintele Fed Jerome Powell și-a reiterat încrederea că economia SUA poate evita o recesiune, cu date recente arătând progrese în aducerea inflației înapoi la ținta de 2% a băncii centrale.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) a crescut cu 210,82 puncte, sau 0,53%, la 40.211,72. S&P 500 (.SPX) a crescut cu 15,87 puncte, sau 0,28%, la 5.631,22, în timp ce Nasdaq Composite (.IXIC) a crescut cu 74,12 puncte, sau 0,40%, la 18.472,57.

Dintre cele 11 sectoare principale din S&P 500, acțiunile din energie (.SPNY) au înregistrat cele mai mari creșteri procentuale, în timp ce utilitățile (.SPLRCU) au rămas în urmă.

Goldman Sachs (GS.N) și-a dublat profitul din al doilea trimestru, depășind așteptările analiștilor datorită unei performanțe solide în asigurarea de datorii și tranzacționarea de venit fix. Acțiunile companiei de brokeraj au crescut cu 2,6%.

Acțiunile Macy's Inc (MN) au scăzut cu 11,7% după ce magazinul universal a încheiat discuțiile de cumpărare cu Arkhouse Management și Brigade Capital.

Perspectiva unui al doilea mandat pentru Donald Trump a trimis acțiunile Trump Media & Technology Group (DJT.O) în creștere cu 31,4%.

Acțiunile criptomonedele au înregistrat, de asemenea, creșteri semnificative, cu Coinbase Global (COIN.O), Marathon Digital Holdings (MARA.O) și Riot Platforms (RIOT.O) toate crescând între 11,4% și 18,3%.

Alte acțiuni care ar putea beneficia de un posibil al doilea mandat Trump au înregistrat și ele creșteri, cu producătorul de arme Smith & Wesson (SWBI.O) și operatorul de facilități corecționale GEO Group (GEO.N) în creștere cu 11,4% și, respectiv, 9,3%.

Între timp, acțiunile energiei solare au scăzut, deoarece perspectiva unei alegeri a lui Trump a atenuat așteptările pentru subvențiile de energie regenerabilă din SUA. Sunrun (RUN.O) și SolarEdge Technologies (SEDGO.O) au scăzut cu 9,0% și, respectiv, 15,4%.

Acțiunile chineze listate în SUA au scăzut, de asemenea, din cauza îngrijorărilor legate de restricții comerciale mai stricte sub noua administrație Trump. ETF-ul iShares China Largecap a scăzut cu 2,2%.

Pe Bursa din New York, câștigătorii au depășit pierzătorii cu un raport de 1,35 la 1; pe Nasdaq, câștigătorii au depășit pierzătorii cu un raport de 1,50 la 1.

S&P 500 a înregistrat 65 de maxime noi pe 52 de săptămâni și patru minime noi.

Indicele Nasdaq Composite a atins 203 noi maxime și 33 noi minime. Volumul de tranzacționare pe bursele din SUA a totalizat 11,07 miliarde de acțiuni, puțin sub media de 20 de zile de 11,59 miliarde de acțiuni.

Randamentele pe termen lung ale obligațiunilor americane au crescut pe fondul speculațiilor că politicile lui Trump vor duce la o datorie guvernamentală mai mare și la inflație. Între timp, acțiunile criptomonedelor au crescut odată cu Bitcoin, deoarece Trump se prezintă drept un susținător al criptomonedelor.

Investitorii se așteaptă ca o victorie a lui Trump să conducă la noi reduceri de taxe și la o relaxare a reglementărilor. Indicele S&P 500 (.SPNY), axat pe sectorul energetic, a câștigat 1,6%.

Tranzacționarii mizează, de asemenea, pe o a doua și posibil o a treia reducere a dobânzii până în decembrie.

Indicele global de acțiuni MSCI (.MIWD00000PUS) a crescut cu 0,18 puncte, sau 0,02%, la 828,73, în timp ce indicele STOXX 600 (.STOXX) a scăzut cu 1,02%.

Vești proaste de la gigantul britanic de lux Burberry, cu o schimbare de CEO și o suspendare a dividendelor, și o scădere a veniturilor de 14,3% la producătorul elvețian de ceasuri Swatch Group, au ridicat întrebări despre încrederea consumatorilor.

Indicele dolarului, care măsoară valoarea dolarului american în raport cu un coș de valute majore, a scăzut cu 0,04% la 104,25, în timp ce euro a scăzut cu 0,01% la $1,0893. Față de yenul japonez, dolarul a crescut cu 0,02% la 158,04.

Dolarul a scăzut la 157,15 în timpul discursului lui Powell, cel mai mic nivel din 17 iunie, înainte de a-și reveni.

Bitcoin a crescut ușor după ce a atins anterior un maxim de trei săptămâni de $63,838.86.

Randamentul obligațiunilor pe 10 ani din SUA a crescut cu 4 puncte de bază, la 4,229%, în timp ce randamentul obligațiunilor pe doi ani a scăzut cu jumătate de punct de bază, la 4,4554%.

Prețurile petrolului au fost ușor mai scăzute, deoarece îngrijorările legate de cererea din China, cel mai mare importator mondial, au compensat suportul oferit de tăierile de producție OPEC+ și tensiunile continue din Orientul Mijlociu.

Petrolul brut american a scăzut cu 30 de cenți, la $81,91 pe baril, în timp ce petrolul Brent a scăzut cu 18 cenți, la $84,85 pe baril.