FX.co ★ Pe măsură ce Occidentul schimbă direcția investițiilor, Estul reacționează cu creșteri ale indicilor

Indicele Dow a atins luni un maxim al ultimei luni, în timp ce Nasdaq a scăzut cu mai mult de 1%, pe măsură ce investitorii au trecut de la acțiunile de inteligență artificială la cele cu performanțe slabe, anticipând că Federal Reserve va reduce dobânzile în acest an.

Indicele S&P 500 și Nasdaq au încheiat mai jos pe măsură ce investitorii s-au retras din acțiunile din sectorul tehnologic, ale căror câștiguri supraîntinse au alimentat raliul de anul acesta. Cu toate acestea, nouă dintre cele 11 mari industrii ale S&P 500 au crescut.

Acțiunile Nvidia (NVDA.O) au scăzut cu 6,68% în trei sesiuni, deoarece observatorii au remarcat realizarea de profituri după creșterea meteorică de săptămâna trecută care a făcut compania cea mai valoroasă din lume.

Scăderea Nvidia a declanșat o vânzare amplă în sectorul tehnologic, ducând la pierderi semnificative. Luni, indicele S&P 500 (.SPX) a scăzut cu 0,3%, Nasdaq (.IXIC) a scăzut cu mai mult de 1%, iar indicele semiconductorilor SOX (.SOX) a pierdut mai mult de 3%.

Alți producători de microcipuri, inclusiv Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom (AVGO.O), Marvell Technology (MRVL.O) și Qualcomm (QCOM.O), au scăzut între 3,53% și 5,7%, determinând indicele SOX să scadă cu 3,02%.

"Piața vinde unele câștigătoare și cumpără unele cu performanțe slabe," a spus Jack Janasiewicz, strateg șef la Natixis Investment Managers. "Aceasta se datorează așteptărilor de date privind inflația scăzută care vor fi publicate vineri."

Sectorul tehnologic (.SPLRCT) și cel al bunurilor de consum discreționare au fost singurele sectoare dintre cele 11 indici ai S&P 500 care au scăzut, în timp ce energia a condus câștigurile, crescând cu 2,73%.

"Există o rotație către sectoarele de valoare, cum ar fi finanțele, energia și utilitățile. Energia beneficiază și de o mică creștere a prețurilor petrolului," a spus Ed Clissold, strateg șef pentru SUA la Ned Davis Research.

Prețurile petrolului au crescut luni, sprijinind câștigurile în acțiunile din sectorul energiei și al serviciilor petroliere.

Indicele Dow Jones Industrial Average (.DJI) a sărit pentru a întrerupe o serie de cinci zile de câștiguri. Indicele Russell 2000 pentru capitalizare mică (.RUT) a atins, de asemenea, un maxim al săptămânii, semnalând câștiguri mai largi în piață.

Cu excepția Nvidia și a altor producători de microcipuri, "restul pieței este pozitiv, așteptând o aterizare ușoară," a spus Carl Ludvigson, director executiv la Bel Air Investment Advisors.

Investitorii se concentrează săptămâna aceasta pe raportul privind indicele prețurilor PCE de vineri, măsura preferată de inflație a Rezervei Federale, care se așteaptă să arate presiuni prețioase modeste.

Investitorii încă se așteaptă la două reduceri de dobândă anul acesta, estimând o șansă de 61% pentru o reducere de 25 de puncte de bază în septembrie, potrivit datelor FedWatch LSEG. Ultima prognoză a Rezervei Federale prevede o reducere a dobânzii în decembrie.

Președintele Federal Reserve din San Francisco, Mary Daly, a declarat că nu crede că este nevoie de reduceri de dobândă până când factorii de decizie politici nu vor fi siguri că inflația se apropie de 2%.

Indicele S&P 500 (.SPX) a pierdut 15,73 puncte, sau 0,29%, încheind la 5.448,89. Indicele Nasdaq Composite (.IXIC) a scăzut cu 190,19 puncte, sau 1,09%, la 17.499,17. Dow a crescut cu 257,99 puncte, sau 0,66%, la 39.408,32.

Alte evenimente importante săptămâna aceasta includ datele privind bunurile durabile, cererile săptămânale de șomaj, datele finale pentru PIB-ul primului trimestru și o revenire anuală în indexul Russell. Vor mai fi și unele rapoarte trimestriale de câștiguri.

Președintele Joe Biden și rivalul său republican Donald Trump vor dezbate joi la Atlanta, ceea ce ar putea afecta rezultatul alegerilor din noiembrie, care, potrivit sondajelor, sunt foarte strânse.

Acțiunile Meta Platforms (META.O) au crescut după un raport conform căruia compania mamă Facebook discută despre integrarea modelului său de inteligență artificială generativă în noul sistem iPhone AI de la Apple (AAPL.O). Acțiunile Apple au crescut și ele.

RXO (RXO.N) a anunțat planuri de a cumpăra United Parcel Service (UPS.N) și de a lansa o nouă unitate, Coyote Logistics, pentru 1,025 miliarde de dolari.

Acțiunile în creștere au depășit numărul celor în scădere cu 2,25 la 1 pe New York Stock Exchange, cu 179 de noi maxime și 48 de noi minime.

Indicele S&P 500 a înregistrat 35 de noi maxime pe 52 de săptămâni și un nou minim, în timp ce indicele Nasdaq Composite a înregistrat 49 de noi maxime și 128 de noi minime. Volumul tranzacțiilor pe bursele din SUA a fost de 10,94 miliarde de acțiuni, sub media de 11,92 miliarde din ultimele 20 de zile de tranzacționare.

Acțiunile europene ar putea înregistra o recuperare marți, după creșterea din începutul săptămânii.

Pierderile din sectorul tehnologic au devenit un câștig în valoare, așa cum se observă în Dow Jones Industrial Average (.DJI), care este în creștere cu 0,7%.

Această rotație a devenit relevantă și în Asia. De exemplu, acțiunile legate de AI din Nikkei 225 al Japoniei, cum ar fi SoftBank Group (9984.T), se retrag de la maximele lor, în timp ce banii se întorc către Toyota Motor (7203.T), grav afectată.

Vestea pozitivă pentru investitori este câștigul generalizat al indicilor bursieri din Asia-Pacific. Dintre principalele indici, doar Taiwan-ul dominat de sectorul tehnologic (.TWII) a arătat o scădere. În timp ce Nikkei (.N225) este în creștere cu doar jumătate de procent, Topix (.TOPX) este în creștere cu aproape 1,5%.

Geopolitica necesită de asemenea atenție. Starea de spirit ar putea să se schimbe rapid înainte de primul tur al alegerilor anticipate din Franța, din acest weekend. Până acum, eforturile extremei drepte au fost eficiente în calmarea temerilor legate de restricțiile financiare.

Ca urmare, euro a revenit puternic la $1.0740 după ce a scăzut la $1.0671 vineri.

De asemenea, merită urmărită relația în evoluție a Comisiei Europene cu Apple și China. Beijingul solicită UE să renunțe la tarifele propuse pentru importurile de vehicule electrice chinezești înainte ca acestea să intre în vigoare pe 4 iulie, iar oficialii chinezi caută un compromis în discuțiile de săptămâna aceasta de la Bruxelles.

Apple trebuie să schimbe modul în care funcționează App Store-ul său sau să se confrunte cu amenzi mari pentru încălcarea normelor antitrust.