FX.co ★ Wall Street și acțiunile în creștere: ce spun experții înainte de datele privind inflația?

La finalul săptămânii de lucru, bursa americană a înregistrat o ușoară creștere. Toate cele trei indici principali - S&P 500, Dow și Nasdaq - au încheiat săptămâna cu evoluții pozitive. Cea mai mare creștere a fost înregistrată de Dow Jones, care a obținut cele mai bune rezultate din mijlocul lunii decembrie.

Creșterea acțiunilor a avut loc în contextul analizei făcute de investitori asupra declarațiilor reprezentanților Sistemului Federal de Rezerve (FRS) din Statele Unite. Aceștia așteaptă date noi privind inflația care urmează să fie publicate săptămâna viitoare.

Comentariile unor membri FRS au clarificat așteptările investitorilor înainte de publicarea unor indicatori economici importanți. Chuck Carlson, șeful Horizon Investment Services, a subliniat că mulți preferă să nu ia decizii importante înainte de publicarea datelor privind inflația.

Președintele Băncii Federale de Rezerve Atlanta, Raphael Bostic, a remarcat încetinirea creșterii economice, dar momentul reducerii posibile a ratelor FRS rămâne incert. În același timp, președinta FRB Dallas, Laurie Logan, a exprimat îndoieli cu privire la adecvarea politicilor monetare curente pentru reducerea inflației la nivelul țintă de 2%.

Săptămâna viitoare, Departamentul Muncii din Statele Unite urmează să publice indicii prețurilor de consum și de producție, care vor oferi date suplimentare privind inflația.

Experții sugerează că raportul CPI care urmează să fie publicat va dezvălui o rată a inflației de bază anualizată de 3,6%, ceea ce ar fi cea mai ridicată rată din ultimii trei ani.

Paul Nolty, consilier principal în gestionarea averilor și strategist de piață la Murphy & Sylvest din Elmhurst, Illinois, a exprimat opinia că Rezerva Federală urmărește să reducă ratele dobânzilor în loc să le mărească.

Acesta a subliniat că strategia de menținere a ratelor ridicate pe termen lung s-ar dovedi a fi extrem de dezavantajoasă cu excepția cazului în care condițiile economice se deteriorează semnificativ.

În plus, analiza preliminară a sentimentului consumatorilor realizată de Universitatea din Michigan în luna mai a arată o scădere semnificativă a optimismului printre consumatorii americani începând cu august 2021, cu așteptări de inflație atât pe termen scurt, cât și pe termen lung consolidându-se.

Indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 125,08 puncte sau 0,32% până la 39.512,84. Indicele S&P 500 a crescut cu 8,6 puncte sau 0,16% până la 5.222,68, în timp ce indicele compozit Nasdaq Composite a scăzut cu 5,40 puncte sau 0,03% până la 16.340,87.

Dintre cele 11 sectoare cheie ale S&P 500, companiile de bunuri de larg consum au înregistrat cele mai mari creșteri, în timp ce acțiunile din sectorul de bunuri discretionare pentru consumatori au avut cea mai slabă performanță.

Se apropie finalul sezonului de raportare trimestrială. Potrivit LSEG, din cele 459 de companii din indicele S&P 500 care au raportat deja, 77% dintre ele au depășit așteptările analiștilor.

Acțiunile Nvidia au crescut cu 1,3% după anunțul că Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, cel mai mare producător de cipuri din lume și un furnizor important pentru Nvidia, a raportat o creștere de aproape 60% a vânzărilor în aprilie.

Acțiunile Novavax au crescut cu 98,7% după anunțul unui acord de licență în valoare de până la 1,2 miliarde de dolari cu Sanofi.

Acțiunile SoundHound AI au crescut cu 7,2% după ce compania a raportat venituri care au depășit estimările pentru primul trimestru.

O creștere în piețele bursiere globale a dus la creșterea prețurilor acțiunilor în Europa la niveluri record vineri, datorită rapoartelor solide ale companiilor și a așteptărilor că băncile centrale vor tăia în curând ratele dobânzilor. În același timp, dolarul s-a întărit în ciuda semnelor de încetinire a creșterii economice în SUA.

Piețele europene au înregistrat cele mai mari creșteri săptămânale începând cu sfârșitul lui ianuarie. Indicele STOXX 600 trans-regional a crescut pentru a șasea sesiune consecutivă, iar indicele FTSE 100 din Londra a atins un nou maxim istoric.

Rezultate financiare remarcabile atât în Europa, cât și în America de Nord, precum și câștiguri de capital în Tokyo și alte regiuni asiatice, au ajutat MSCI Global Index să se apropie de stabilirea unui nou maxim istoric în închidere, rămânând doar cu 0,2% sub acea valoare.

Piețele de capital din SUA s-au stabilizat datorită unui sezon de raportare reușit, în care rezultatele corporative în general au depășit așteptările, conform lui Deke Mullarkey, director de strategie de investiții și alocare de active la SLC Management din Boston.

"Acest lucru cu siguranță a sporit încrederea că creșterea economică este menținută, companiile reușind să-și mențină profitabilitatea," a declarat Mullarkey.

În Europa, perspectiva unor rate mai scăzute ale dobânzii continuă să stimuleze piețele de capital din zona euro, făcându-le atractive pentru alocatori globali de active, a adăugat el.

Indexul STOXX 600 al Europei a încheiat ziua de tranzacționare în creștere cu 0,77%, FTSE al Marii Britanii a crescut cu 0,63% iar indicele global de acțiuni MSCI a crescut cu 0,31%, rămânând doar cu 0,2% sub un nou maxim în închidere.

Dolarul american s-a recuperat de la declinul său inițial și a înregistrat câștiguri modeste pe măsură ce investitorii au analizat datele privind încrederea consumatorilor din SUA și au reacționat la extinsele comentarii din partea oficialilor Rezervei Federale.

Indicele dolarului, care reflectă valoarea monedei față de un coș de șase mari valute, a crescut cu 0,07% la 105,29. Euro s-a depreciat cu 0,1% la 1,077 dolari iar yenul japonez a pierdut 0,17% până la 155,74 pe dolar.

Lira sterlină a înregistrat scăderi moderate săptămânal, după ce Banca Angliei a conturat perspectivele pentru o reducere a ratei dobânzii luna viitoare și s-a anunțat că economia Regatului Unit a ieșit din recesiune în primul trimestru.

Depășirea previziunilor de inflație din luna trecută a contrazis așteptările unei reduceri iminente a ratei dobânzii în SUA, dar piețele estimează acum o posibilă reducere a ratei în noiembrie, reducând estimările privind probabilitatea unei schimbări de rată în septembrie.

În același timp, probabilitatea ca Banca Angliei să reducă ratele în iunie este estimată la 50/50, și aproape cu siguranță în august. Piețele estimează, de asemenea, o șansă de 88% ca Banca Centrală Europeană să relaxeze politica încă din iunie.

Guvernatorul Băncii Angliei, Andrew Bailey, a declarat că reducerea viitoare a ratei dobânzii ar putea fi mai mare decât se așteaptă participanții de pe piață, evidențiind diferența tot mai mare în privința așteptărilor referitoare la rate între Europa și SUA.

Rendimentele titlurilor Trezoreriei SUA au crescut pe măsură ce traderii așteaptă datele cheie privind inflația din aprilie care vor influența perspectivele viitoare ale politicii monetare a Rezervei Federale.

Rendimentul la zece ani al Trezoreriei a crescut cu 5,1 puncte de bază până la 4,5%, în timp ce rendimentul la doi ani, strâns legat de așteptările referitoare la ratele dobânzilor, a crescut cu 6,3 puncte de bază până la 4,8698%.

Prețurile petrolului au scăzut cu aproximativ 1 dolar pe baril, pe măsură ce oficialii Rezervei Federale au sugerat posibilitatea unor rate dobânzi mai mari pentru o perioadă extinsă. Acest lucru ar putea limita cererea de petrol din partea celor mai mari consumatori mondiali.

Futures-urile de țiței ușor american au scăzut cu 1 dolar până la 78,26 dolari pe baril, în timp ce țițeiul Brent a scăzut cu 1,09 dolari până la 82,79 dolari pe baril.

Prețurile aurului au crescut, îndreptându-se spre cea mai bună săptămână din ultimii cinci ani. Creșterea metalului prețios, care nu produce dobândă, a fost susținută de datele slabe privind ocuparea forței de muncă din SUA din această săptămână, alimentând așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor pe tot parcursul anului.

Futures-urile de aur pentru livrare în iunie au crescut cu 1,5% până la 2.375 dolari pe uncie.

În același timp, prețul Bitcoinului a scăzut cu 3,19%, stabilindu-se la 60.613,00 dolari.