FX.co ★ Turbulența pieței financiare: acțiunile și câștigurile sunt în pericol din cauza ratelor

Această tendință sugerează o scădere a inflației, care totuși nu permite Rezervei Federale să determine cu precizie când va începe procesul de reducere a ratelor de dobândă.

Anterior, existau așteptări conform cărora Rezerva Federală ar începe procesul de reducere a ratelor încă din luna iunie. Cu toate acestea, indicatoarele economice robuste ale acestei săptămâni au determinat creșterea randamentelor obligațiunilor guvernamentale la niveluri neîntâlnite de luni de zile. Aceasta a fost motivul speculațiilor de pe piață cu privire la o posibilă abatere de la programul planificat de reducere a ratelor.

În acest context, președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a accentuat consensul dintre factorii de decizie că reducerile de rate vor deveni necesare la un moment dat în acest an. Cu toate acestea, o astfel de decizie va fi luată numai după ce există dovezi credibile că inflația se apropie fiabil de nivelul țintă de 2%.

Prețurile acțiunilor au scăzut după publicarea raportului Institutului Național ADP privind ocuparea forței de muncă, conform căruia numărul locurilor de muncă din sectorul privat a crescut cu 184 de mii în luna martie. Aceasta indică dinamismul dezvoltării economice. Raportul arată de asemenea o creștere semnificativă a salariului mediu al angajaților care își schimbă locul de muncă - o creștere de 10% în termeni anuali față de 7,6% în luna februarie, lucru care acționează ca un semnal negativ pentru tendințele inflaționiste.

Cu toate acestea, o analiză realizată de Institutul pentru Managementul Achizițiilor (ISM) în sectorul serviciilor a constatat că costurile de intrare pentru afaceri au scăzut la cel mai mic nivel din ultimii patru ani, indicând o perspectivă pozitivă asupra inflației.

La sfârșitul zilei, indicii S&P 500 și Nasdaq au înregistrat creșteri, susținuți de veste conform cărora sectorul serviciilor din SUA a încetinit în luna martie. Cu toate acestea, creșterea a fost temperată în contextul declarațiilor făcute de Jerome Powell, președintele Rezervei Federale, conform cărora nu este de așteptat nicio modificare a politicii de dobânzi în viitorul apropiat.

Sectoarele principale ale indicele S&P 500 au arătat o dinamică pozitivă, cu cea mai semnificativă creștere observată în sectoarele energie, materiale și servicii de telecomunicații.

Date suplimentare de la Institutul de Management al Aprovizionării publicate miercuri au arătat că PMI-ul în sectorul serviciilor a scăzut la 51,4 în martie față de 52,6 în februarie. Rezultatul a fost sub așteptările analiștilor, care se așteptau la rezultate mai bune conform unui sondaj Reuters.

O valoare peste 50 simbolizează extinderea în sectorul serviciilor, care reprezintă o mare parte din economia americană. Se raportează că, în ciuda încetinirii, economia SUA continuă să crească, deși într-un ritm mai moderat.

Indicele industrial Dow Jones a suferit pierderi minore, coborând cu 43,1 puncte (0,11%) și închizându-se la 39.127,14. Între timp, S&P 500 a câștigat 5.68 puncte (0,11%) pentru a se închide la 5.211,49, iar Nasdaq Composite a crescut cu 37,01 puncte (0,23%), închizându-se la 16.277,46.

Revizuirea prognozelor pentru tăierile ratei dobânzii de către Rezerva Federală a SUA începând cu iunie a devenit subiect de discuție pe piață după publicarea celor mai recente date economice pozitive.

Acțiunile Ulta Beauty au scăzut cu 15,3% după ce compania a dat o perspectivă pessimistă la o conferință din industria cosmeticelor. Acțiunile altor jucători din sector precum e.l.f. Beauty și Coty au înregistrat, de asemenea, scăderi.

Intel a raportat o pierdere de 7 miliarde de dolari la divizia sa de fabricație pentru anul 2023, depășind pierderea anterioară de 5,2 miliarde de dolari raportată cu un an în urmă. Acest lucru a dus la o scădere a acțiunilor companiei cu 8,2%.

Volumul total de tranzacționare a acțiunilor pe bursele din SUA a atins 11.03 miliarde, ușor sub media de 11,76 miliarde din ultimele 20 de zile de tranzacționare. Pe Bursa de Valori din New York, acțiunile în creștere au depășit cele în scădere printr-un raport de 1,66 la 1, iar pe Nasdaq, acțiunile în creștere au depășit câștigătorii printr-un raport de 1,25 la 1.

Indicele global al acțiunilor MSCI a înregistrat o creștere ușoară de 0,1%, în timp ce randamentele la obligațiuni guvernamentale au scăzut. Rata de dobândă a titlurilor de trezorerie americane pe 10 ani a scăzut cu 1,6 puncte de bază, ajungând la 4,349%, după ce anterior a atins un record de patru luni de 4,429%.

Indicele pan-european STOXX 600 a crescut cu 0,29%, reflectând o receptare pozitivă a datelor ISM de către investitorii europeni. Pe piața financiară americană, indicele S&P 500 a crescut cu 0,11%, indicele compozit Nasdaq a crescut cu 0,23%, în timp ce Dow Jones Industrial Average a suferit pierderi ușoare, scăzând cu 0,11%.

Președintele Băncii Federale de Rezervă din Atlanta, Raphael Bostic, vorbind cu CNBC, a subliniat că Rezerva Federală nu ar trebui să reducă rata sa de dobândă cheie până la sfârșitul acestui an. A repetat poziția sa conform căreia reducerea costurilor de împrumut ar trebui să aibă loc o singură dată în 2024.

Indicele dolarului, care măsoară valoarea dolarului american față de un coș de șase monede principale, s-a stabilizat aproape de cel mai mare nivel din ultimele patru luni și jumătate, susținând yenul japonez la minime neîntâlnite de mulți ani. Cu toate acestea, riscul de intervenție pe piața valutară din partea autorităților japoneze a limitat căderea ulterioară a yenului.

Indicele dolarului a scăzut ușor cu 0,50%, în timp ce dolarul s-a întărit față de yen cu 0,11%, ajungând la 151,68 yeni per dolar.

Prețul petrolului american a crescut cu 28 de cenți, ajungând la 85,43 dolari per baril. Între timp, petrolul Brent a crescut cu 43 de cenți, stabilindu-se la 89,35 dolari per baril.

Aurul a înregistrat, de asemenea, creșteri semnificative, ajungând la un nou nivel maxim. Contractele futures la aur în SUA au crescut cu 1,5%, la 2,315 dolari pe uncie.

Bitcoinul a crescut ușor, adăugând 0,21% și ajungând la 65,801.00 dolari.