FX.co ★ Rezerva Federală gestionează ratele dobânzilor: acțiunile sunt în creștere, iar dolarul este în declin

Indicele piețelor globale a crescut, iar dolarul și-a întrerupt traiectoria ascendentă în urma anunțului Rezervei Federale cu privire la planurile pentru trei reduceri semnificative ale ratei acestui an, în ciuda așteptărilor unei scăderi mai lente a inflației.

Jerome Powell, președintele Rezervei Federale, a remarcat că, în ciuda cifrelor recente ridicate ale inflației, tendința principală de reducere a presiunii prețurilor rămâne neschimbată. Cu toate acestea, a subliniat că datele economice proaspete nu au sporit încrederea în combaterea inflației.

Acționarii au primit pozitiv decizia Rezervei Federale de a-și menține cursul cu privire la reducerile planificate ale ratei dobânzii. Indicele global al stocurilor MSCI a atins un nivel record, în creștere cu 0,61%, datorită creșterii constante a stocurilor de pe Wall Street, după anunțul Fed-ului.

Indicele industrial Dow Jones a crescut cu 1,03%, indicele larg al pieței S&P 500 a înregistrat o creștere de 0,89%, iar indicele compozit Nasdaq a arătat o creștere de 1,25%.

Irene Tunkel, o strategă de frunte pentru acțiunile americane la BCA Research din Florida, a remarcat: "Piața se simte eliberată, văzând că Fed-ul își menține planurile de a face trei reduceri ale ratei acest an."

Așteptările pentru reducerile ratelor au condus la o scădere a randamentului obligațiunilor guvernamentale. Randamentul la obligațiunile de trezorerie pe doi ani a scăzut cu 7,9 puncte de bază la 4,6129%, în timp ce randamentul la obligațiunile pe zece ani a scăzut cu 1,5 puncte de bază, ajungând la 4,281%.

"Este de remarcat în mod deosebit faptul că Rezerva Federală a revizuit semnificativ în sus previziunile sale pentru PIB nu doar pentru 2024, ceea ce era de așteptat în lumina celor mai recente date, dar și pentru 2025 și 2026", comentează Ellen Heizen, strategul șef al pieței la F.L. Putnam Investment Management, situat în Massachusetts.

După întâlnirea Rezervei Federale, dolarul a pierdut teren. Indicele dolarului a scăzut cu 0,433%, ceea ce a contribuit la o revenire parțială a yenului japonez. Cota sa a scăzut cu 0,30% față de dolar, ajungând la 151,29 față de minimul de patru luni de 151,82 înregistrat mai devreme în aceeași zi.

Cele mai multe sectoare din indicele S&P 500 au înregistrat creștere, nouă din cele unsprezece industrii principale demonstrând o creștere a valorii acțiunilor. În special, acțiunile din sectorul de consum au ieșit în evidență, unde creșterea a fost de 1,5%, ocupând prima poziție în câștiguri.

Sectorul sănătății s-a dovedit a fi cel mai puțin eficient, înregistrând o scădere de 0,23%.

În domeniul sănătății, s-au observat scăderi semnificative în acțiunile înregistrate în SUA ale BioNTech, care au scăzut cu 4,4% după ce au anunțat o scădere a veniturilor și a profitului pentru 2023 din cauza concentrării pe dezvoltarea de medicamente pentru cancer.

În plus, acțiunile producătorilor de vaccinuri anti-COVID-19 au înregistrat o descreștere: Moderna a pierdut 1,9% din valoare, în timp ce Novavax a scăzut cu 2,2%.

O creștere în sectorul bunurilor de consum a fost condusă de acțiunile Amazon.com, care au crescut cu 1,3%. Mai mult, acțiunile Tesla au crescut cu 2,5% după ce a fost anunțată o creștere a prețului pentru mașinile Model Y produse în China, cu 5.000 de yeni chinezești (694,55 dolari) începând cu 1 aprilie.

În plus față de succesele din sectorul de consum, acțiunile Chipotle Mexican Grill au crescut cu 3,5% după ce consiliul de administrație a anunțat o decizie de a efectua un desființare de acțiuni 50-pentru-1.

Acțiunile Equinix au pierdut 2,3% din valoare în urma unui raport realizat de firma de cercetare Hindenburg Research care s-a poziționat scurt pe acțiunile acestui operator de centre de date.

Yenul japonez a întâmpinat dificultăți în urma deciziei Băncii Japoniei de a majora ratele de dobândă pentru prima dată în 17 ani. Analistii cred că această mișcare contribuie la menținerea unei diferențe semnificative a randamentului între obligațiunile Trezoreriei SUA și obligațiunile guvernamentale japoneze, punând presiune asupra yenului.

Indicele european STOXX 600 a rămas neschimbat pe tot parcursul zilei, în timp ce acțiunile Kering, proprietarul mărcii de lux Gucci, au înregistrat o scădere după anunțuri privind posibile reduceri de profit.

În Tokyo, indicele Nikkei a rămas închis din cauza unei sărbători naționale în Japonia miercuri, în timp ce indicele mai larg Asia-Pacific MSCI în afara Japoniei nu a înregistrat modificări. În Seul, piața a crescut cu 1,3%, contribuind la o creștere generală de 5,6% în regiunea Asia-Pacific.

Acțiunile Samsung au înregistrat o creștere semnificativă după anunțul făcut de Nvidia despre începerea folosirii cipurilor cu memorie de mare lățime de bandă (HBM) fabricate de producătorul sud-coreean de cipuri.

Piața chineză de acțiuni a crescut ușor după ce banca centrală națională a menținut neschimbate ratele principale de creditare, aliniindu-se cu așteptările analiștilor. Indicele compozit Shanghai a crescut cu 0,5%, în timp ce indicele Hang Seng din Hong Kong a urcat cu 0,2%.

Factorii cheie ai Băncii Centrale Europene (BCE) au exprimat susținere pentru luna iunie ca moment optim pentru începerea reducerilor de dobândă, unii pledând pentru patru reduceri în cadrul anului curent.

Christine Lagarde, președintele BCE, a subliniat importanța flexibilității în luarea deciziilor la un eveniment în Frankfurt miercuri: "Acțiunile noastre trebuie să se bazeze pe datele curente și să fie luate în considerare la fiecare întâlnire. Acest lucru înseamnă că nu putem face angajamente prestabilite privind direcția specifică a ratelor dobânzilor după prima reducere a acestora."

Până la închiderea zilei de tranzacționare, euro s-a întărit în mod semnificativ față de dolar, crescând cu 0,51% până la $1,092.

Între timp, prețurile petrolului s-au ajustat după ce au atins maximele din ultimele luni, influențate de întărirea dolarului. Prețul petrolului Brent a scăzut cu 1,95%, stabilindu-se la $81,68 pe baril, în timp ce aurul a fost evaluat la $2185,69 pe uncie, rămânând sub maximul lunar record de $2194,99.