FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 21 septembrie. Rezultatele ședinței Fed - ultima împingere a dolarului înainte de corecție?

Perechea valutară EUR/USD a încercat să continue corecția ascendentă în timpul zilei de miercuri, dar s-a încheiat cu rezultate dezamăgitoare. Cu câteva ore înainte de încheierea ședinței Rezervei Federale, prețul a reușit să se stabilizeze peste media mobilă, dar acest lucru nu a avut nicio semnificație sacrosanctă, deoarece după anunțarea rezultatelor, perechea a căzut ca un bolovan. În ciuda faptului că dolarul continuă să crească, în conformitate cu așteptările noastre, considerăm că în viitorul apropiat este posibilă o corecție. Și nu orice corecție, ci una semnificativă. În primul rând, remarcăm că indicatorul CCI a intrat deja de două ori în zona supravânzării. A treia intrare va fi una critică, după care creșterea perechii (cea semnificativă, nu de 70 de puncte) pur și simplu trebuie să înceapă. În al doilea rând, dolarul american se întărește de 2 luni. În al treilea rând, dolarul crește pur și simplu pe orice știri, chiar și pe cele care îi sunt împotriva.

Al treilea punct trebuie dezvoltat mai detaliat. Joi trecută, BCE a majorat rata de referință cu 0,25%, dar a sugerat că "sfârșitul" se apropie. Piața a reacționat prin vânzări ale monedei euro, deoarece ciclul de strângere a politicii monetare se apropie de final... Ieri, Fed a menținut rata de referință neschimbată, dar i-a dat de înțeles că o nouă creștere a ratei este posibilă până la sfârșitul anului. Piața a reacționat cu achiziții rapide ale monedei americane. Unde este logica? Ei bine, logica este aceeași ca întreaga perioadă a ultimului an, când euro a crescut în valoare indiferent de circumstanțe. Moneda europeană a crescut în timp ce BCE a ridicat rata mai lent și mai slab decât Fed, iar foarte puțini experți s-au întrebat de ce se depreciază euro?

Noi am spus în mod constant că această mișcare este complet ilogică și că, mai devreme sau mai târziu, va urma o retribuție. Și acum observăm exact aceeași întărire a dolarului american - fără niciun motiv aparent, dar absolut corectă, dacă luăm în considerare creșterea de-a lungul anului a eurovalutei. Nivelul de 38,2% Fibonacci de pe graficul cu durată de 24 de ore (1,0609) a fost practic atins deja, astăzi perechea poate atinge acest nivel din nou dinsus, după care ar putea începe o corecție.

Powel a adoptat o retorică "ultra-șoim"?

Dacă răspundem în mod succint la întrebarea anterioară, răspunsul este nu. Nu a fost nimic extraordinar care să iasă din gura lui. Reamintim că acum câteva luni, Powell a anunțat că Rezerva Federală încetinește ritmul de strângere a politicilor monetare la 0,25% / 2 întâlniri. Adică, nepăreluarea ratei ieri corespunde în întregime măsurii declarate de austeritate. În același timp, inflația în ultimele două luni în America s-a accelerat, astfel încât unii experți (inclusiv noi) au admis că Fed ar putea pregăti o surpriză. După cum vedem, nu au existat surprize, dar dolarul american a crescut în continuare. Să ne uităm la principalele teze expuse de Jerome Powell la conferință de presă.

Președintele Fed a indicat că mai avem un drum lung de parcurs până la o inflație de 2%. Dacă este necesar, Fed va crește rata de dobândă de câte ori va fi nevoie. Politica monetară va rămâne "strânsă" pentru o perioadă lungă de timp până când inflația se va întoarce la nivelul țintă. Chiar dacă Rezerva Federală este aproape de valoarea maximă a ratei, o nouă creștere ar fi adecvată. În ciuda declarațiilor făcute de Janet Yellen acum câteva săptămâni cu privire la posibilitatea unei "aterizări ușoare" a economiei americane, Jerome Powell nu o consideră o prioritate. Creșterea prețurilor la resursele energetice poate relua creșterea indicelui prețurilor de consum, riscurile inflaționiste, din păcate, rămân în creștere.

Astfel, fie că a fost piața ieri care a estimat că în realitate Fed va crește rata dobânzii încă de două sau trei ori, ceea ce a fost practic imposibil de prevăzut și de reacționat în prealabil, fie asistăm la o creștere înerțială a dolarului. Considerăm că a doua variantă este mai probabilă, așa că ne așteptăm să vedem o corecție în viitorul apropiat. Desigur, un bounce clar și puternic de pe nivelul de 1,0609 va fi un semnal puternic pentru începutul acesteia. Consolidarea prețului peste medie ar putea însemna, de asemenea, că urșii vor face o pauză de câteva săptămâni.

Volatilitatea medie a perechii de valute euro/dolar în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 21 septembrie, este de 70 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediă". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile 1,0565 și 1,0705 joi. Inversarea indicatorului Heiken Ashi în sus va indica începutul unei corecții ascendente.

Nivelele de suport cel mai apropiate:

S1 - 1,0620

S2 - 1,0498

Nivelele de rezistență cel mai apropiate:

R1 - 1,0742

R2 - 1,0864

R3 - 1,0986

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD menține o tendință descendentă. Momentan, puteți rămâne în poziții scurte cu ținte la 1,0565 și 1,0498 până când se consolidează prețul peste media mobilă. Pozițiile lungi pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se consolidează peste linia medie mobilă, cu ținte la 1,0742 și 1,0864.

Vă recomandăm să citiți:

Rezumatul perechii GBP/USD. 21 septembrie. Lira sterlină ar putea continua să scadă chiar și în caz de creștere a ratei de dobândă de către Banca Angliei.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD la data de 21 septembrie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii de valute și a tranzacțiilor.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD la data de 21 septembrie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii de valute și a tranzacțiilor.

Explicații pentru ilustrații:

Canale de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setări 20,0, liniarizată) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care trebuie să se facă tranzacționarea în prezent.

Nivelele lui Murray - nivelele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) - probabil canalul de preț în care perechea va fi în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor de volatilitate curente.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-vândută (sub -250) sau în zona supra-cumpărată (deasupra +250) indică apropierea unei inversări a tendinței în direcția opusă.