FX.co ★ Înainte de furtună: dolarul își câștigă puterea, acțiunile își pierd terenul din cauza inflației SUA

Conform celor mai recente date, creșterea economică din Statele Unite pentru ultimul trimestru al anului trecut a fost revizuită ușor în jos, sugerând o posibilă slăbire a momentului economic. Această descreștere ar putea avea implicări pe termen lung asupra stabilității economice generale și ar putea influența deciziile factorilor de decizie cu privire la politica monetară.

În timpul acestei perioade, Applied Materials, un important furnizor de echipamente pentru producția de semiconductori, a înregistrat o scădere a valorii acțiunilor sale după ce a primit o citație din partea Comisiei pentru Valori Mobiliare și Bursă (SEC) a Statelor Unite. Acest lucru evidențiază o presiune reglementară sporită asupra sectorului tehnologic, care ar putea restricționa potențialul de investiții și creșterea în această zonă.

De asemenea, remarcabil este declinul acțiunilor UnitedHealth, unul dintre cei mai mari furnizori de servicii medicale din SUA, în urma anunțului unei investigații antitrust. Acest eveniment subliniază creșterea preocupărilor legate de concentrarea puterii de piață și impactul acesteia asupra consumatorilor și prețurilor în sectoarele economice cheie.

Indicii bursieri precum Dow, S&P 500 și Nasdaq au înregistrat o scădere, reflectând o precauție generală a investitorilor. Această precauție este intensificată în anticiparea publicării datelor-cheie privind inflația, care ar putea afecta semnificativ acțiunile viitoare ale Sistemului Federal de Rezervă al SUA în reglementarea ratelor dobânzilor.

Indicele Cheltuielilor Personale de Consum (PCE), care este indicatorul preferat de inflație pentru Rezerva Federală, se așteaptă să arate o creștere a prețurilor, confirmând continuarea presiunii inflationiste în economie. Acest lucru, la rândul său, ar putea conduce la o reevaluare a așteptărilor cu privire la ritmul și momentul schimbărilor în rata-cheie a dobânzii Fed-ului.

Acțiunile de pe piață au avut dificultăți în a menține o tendință ascendentă în urma unei serii de publicații de date, conducând la o scădere moderată după o perioadă îndelungată de creștere bazată pe optimismul în jurul potențialului inteligenței artificiale și pe performanța excelentă a trimestrului de la Nvidia. Această perioadă de creștere a fost întreruptă brusc când au început să apară date care confirmă persistența inflației, ceea ce a generat îngrijorare printre investitori și i-a determinat să-și reevalueze așteptările referitoare la politica monetară viitoare a Sistemului Federal de Rezervă.

Dovezi ale inflației susținute din recentele rapoarte despre prețurile pentru consumatori și producători, împreună cu declarațiile oficialilor de la Rezerva Federală, au determinat investitorii să ia în considerare posibilitatea amânării primei reduceri a ratelor până la o dată ulterioară, posibil până în iunie în loc de martie cum era așteptat anterior.

Keith Buchanan, un manager de portofoliu senior la GLOBALT Investments, a exprimat opinia că piața s-ar putea confrunta cu o perioadă de incertitudine în timp ce investitorii vor trebui să monitorizeze îndeaproape tendințele inflaționiste și să se adapteze la politica și retorica pe termen lung a Sistemului Federal de Rezervă. El a subliniat că orice semn de recrudescență a inflației va fi întâmpinat cu o atenție deosebită de către piață și ar putea provoca fluctuații semnificative pe piețele financiare.

În contextul acesta, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 și Nasdaq Composite au înregistrat o scădere, reflectând sentimentul general de incertitudine printre investitori. Aceste date indică faptul că, în ciuda creșterii încrezătoare din trimestrul anterior, începutul anului 2024 ar putea fi marcat de o încetinire a activității economice.

Pentru în afara datelor PCE, în această săptămână se așteaptă și alte rapoarte economice importante, inclusiv datele săptămânale privind cererile de șomaj și indicii de activitate producție. Aceste rapoarte vor oferi o imagine mai completă asupra stării economiei și vor ajuta la evaluarea ulterioară a dinamicii ratelor de dobândă.

Declarațiile președintelui Rezervei Federale din Boston, Susan Collins, și ale președintelui Rezervei Federale din New York, John Williams, indică abordarea cu prudență a sistemului Rezervei Federale în ceea ce privește modificarea politicii monetare. Amândoi liderii au subliniat importanța analizei atente a datelor economice înainte de a lua decizii care ar putea afecta obiectivele de ocupare maximă a forței de muncă și stabilitatea prețurilor.

În concluzie, acțiunile globale au înregistrat o scădere, randamentul obligațiunilor de trezorerie a scăzut, iar dolarul și-a întărit pozițiile înaintea publicării datelor cheie privind inflația, care ar putea afecta semnificativ politica viitoare a sistemului Rezervei Federale. Aceste evenimente evidențiază complexitatea peisajului economic și importanța monitorizării atente de către investitori și factorii de decizie pentru a se adapta la condițiile în schimbare.