FX.co ★ Piața precomercială americană din 20 septembrie: decizia Federației Rezervei Federale privind ratele de dobândă poate fi combustibilul pentru creșterea pieței acțiunilor

Futures pe indicii bursieri americani s-au deschis în creștere, continuând avansul de ieri în contextul așteptărilor că Rezerva Federală va opta în cele din urmă pentru o poziție de așteptare și nu va continua să crească ratele dobânzilor, permițând economiei să evite o recesiune anul viitor, sau măcar să o amâne. Futures pe S&P 500 se tranzacționează în acest moment în creștere cu 0,2%, în timp ce NASDAQ-ul tehnologic înregistrează o creștere de 0,3%. Randamentul obligațiunilor Trezoreriei SUA a scăzut după ce, marți, ratele de dobândă la obligațiunile pe cinci și zece ani au atins cel mai ridicat nivel din 2007.

De asemenea, indicii europeni au crescut, iar lira sterlină a slăbit după ce inflația din Marea Britanie s-a încetinit în mod neașteptat, luând prin surprindere traderii care se pregăteau pentru decizia politică a Sistemului Federal de Rezerve și a Băncii Angliei. Indicele prețurilor de consum din Marea Britanie a crescut cu 6,7% în august față de anul precedent, reprezentând cel mai lent ritm de creștere în ultimele 18 luni. Economiștii anticipau o creștere de 7%. Probabilitatea ca Banca Angliei să crească rata dobânzii cu un sfert de punct în sedința de joi, care era aproape garantată înainte de această săptămână, a scăzut la 50%. Pe fondul acestor evoluții, lira sterlină a scăzut cu 0,5% în raport cu dolarul. Traderii se tem, de asemenea, că Banca Angliei se apropie de ciclul său de creștere a ratelor de dobândă. Cu toate acestea, trebuie să menționăm că până la momentul redactării articolului, toate mișcările descendente ale lirei sterline fuseseră achiziționate. Obligațiunile britanice au înregistrat creșteri, iar Randamentul obligațiunilor de stat pe termen de doi ani a scăzut cu 12 puncte de bază la 4,88%, cel mai mic nivel din 10 august. Indicele britanic FTSE 250 a crescut cu 1,5%. Indicele european Stoxx 600 a câștigat, de asemenea, în urma îmbunătățirii sentimentului investitorilor, înregistrând o creștere pentru prima dată în ultimele trei zile.

Astăzi, spre seară, Federația Rusă va anunța decizia sa privind ratele dobânzii. Se preconizează că costul împrumuturilor va rămâne neschimbat. Este destul de probabil ca, în urma încetinirii inflației, Federația Rusă să decidă să nu împingă evenimentele și să obțină mai multe date. Cu toate acestea, mulți economiști previzionează că posibilitatea unei noi majorări va rămâne deschisă în noiembrie. Perspectivele pe termen lung ale ratelor dobânzilor rămân, de asemenea, incerte.

Prețul petrolului Brent a scăzut sub 94 de dolari pe baril după creșterea recentă, în timp ce prețurile sunt încă aproape de maximul de 10 luni. Cu toate acestea, analiștii de la Goldman Sachs Group Inc. au majorat deja prognoza prețului petrolului la o valoare cu trei cifre, deoarece cererea mondială a atins un nivel fără precedent, iar restricțiile privind oferta din partea OPEC+ continuă să afecteze cotațiile. Wall Street a crescut prognoza sa pe termen de 12 luni pentru prețul petrolului Brent la 100 de dolari pe baril față de 93. Cu toate acestea, se spune în comunicatul băncii că cea mai mare parte din raliu a fost deja depășită.

În ceea ce privește previziunile pentru S&P 500, Bank of America Corp. a devenit ultimul strategist de pe Wall Street care și-a ridicat ținta pentru indice, după ce avansul puternic din 2023 a anulat toate așteptările băncii. Se estimează acum că indicatorul de piață mai larg va încheia anul la 4600 de puncte, față de ținta anterioară de 4300 de puncte. Aceasta implică o creștere de aproximativ 3,5% față de nivelul curent.

Referitor la perspectiva tehnică a S&P500, cererea pentru indice a crescut ușor, dar este încă prea devreme să spunem ceva despre perspectivele ulterioare. Taurii trebuie să-și împingă prețul peste 4469 de dolari, de la acest nivel, se poate realiza un salt către 4488 de dolari. O altă prioritate pentru tauri va fi controlul la nivelul de 4515 de dolari, ceea ce va consolida piața bullish. În cazul unui declin datorat reducerii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să-și facă simțită prezența în zona de 4447 de dolari. Ruperea rapidă va duce instrumentul de tranzacționare înapoi la 4427 de dolari și va deschide calea către 4405 de dolari.