FX.co ★ Piața pre-marcat americană la 19 septembrie: prețurile la petrol încep să creeze probleme

Futures pe indicii bursieri americani au deschis în creștere ușoară după tranzacțiile liniștite de ieri din cadrul sesiunii regulate. Futures pe S&P 500 sunt tranzacționate în prezent în creștere cu 0,1%, în timp ce NASDAQ, indicele tehnologic de înaltă performanță, înregistrează o creștere de 0,2%. Rendimentul titlurilor de trezorerie ale SUA a crescut, în timp ce indicele puterii dolarului s-a diminuat. Prețul petrolului rămâne în jurul valorii de 95 de dolari pe baril, ceea ce a condus la creșterea indicilor europeni. Consolidarea acțiunilor companiilor petroliere a tras în sus întregul piață. Datele privind inflația în zona euro, care au fost publicate, au avut, de asemenea, un impact pozitiv asupra sentimentelor de pe piață, dar creșterea prețurilor la petrol a intensificat și mai mult temerile legate de inflație.

Cum am menționat mai sus, cele mai mari companii petroliere, TotalEnergies SE, BP Plc și Shell Plc, au adus cea mai mare contribuție la indicele european Stoxx 600, care a înregistrat o creștere de 0,3% în timpul ședinței regulate. Este evident faptul că piața energiei va deveni din nou o problemă majoră în a doua jumătate a acestui an. Începând cu mijlocul lunii iunie, prețurile petrolului au crescut deja cu aproximativ o treime, deoarece Arabia Saudită și Rusia au colaborat pentru a limita producția și pentru a obține o redresare a prețurilor. Aceasta exercită o presiune suplimentară asupra directorilor băncilor centrale, deoarece aceștia încearcă să mențină sub control inflația, gestionând în același timp riscurile pentru economia lor.

Perspectiva ca ratele să rămână ridicate pentru o perioadă lungă de timp a diminuat în parte entuziasmul față de acțiunile companiilor tehnologice, după ce, la începutul acestui an, au condus creșterea bursieră în SUA. Potrivit strategilor de la Citigroup Inc., investitorii se pregătesc pentru noi pierderi în indicele Nasdaq 100, iar având în vedere că în fața noastră se profilează o recesiune, nu vă mirați dacă nu veți vedea noi maxime pe Nasdaq în acest an. Dar având în vedere că Fed poate anunța menținerea ratelor dobânzii în această săptămână, traderii se vor concentra asupra așa-numitelor previziuni economice punctuale. Două întrebări-cheie sunt dacă politicienii își vor păstra prognozele privind o nouă majorare cu 25 de puncte de bază până la sfârșitul anului și când au planificat să înceapă relaxarea politicii în 2024.

Este posibil ca FRS să sublinieze că lupta împotriva inflației nu este încă câștigată și că FOMC va depinde puternic de datele privind deciziile viitoare referitoare la rate, lăsând ușa deschisă pentru o posibilă creștere a ratelor mai târziu în acest an. Dar dacă declarațiile FRS vor suna mai agresiv, este mai probabil să vedem o continuare a tendinței de piață baștină pe care am observat-o în ultimul timp.

În ceea ce privește imaginea tehnică a S&P500, cererea pentru indice rămâne destul de slabă. Taurilor le este necesar să controleze nivelul de 4469 dolari. Doar de la acest nivel se poate produce o creștere bruscă până la 4488 dolari. Totodată, o sarcină la fel de importantă pentru tauri va fi controlul nivelului de 4515 dolari, ceea ce va consolida piața bullish. În cazul în care piața se îndreaptă în jos ca urmare a scăderii apetitului de risc, cumpărătorii trebuie să-și facă cunoscută prezența în zona de 4447 dolari. Depășirea rapidă va conduce instrumentul de tranzacționare înapoi la 4427 dolari și va deschide calea către 4405 dolari.