FX.co ★ Piața din SUA: o nouă creștere

S&P500

Revizuire 15.09

Piața SUA: O nouă creștere.

Principalele indicele bursiere din SUA au înregistrat creșteri joi: Dow Jones +1.1%, NASDAQ +1%, S&P500 +1%, S&P500 4505., într-un interval cuprins între 4470 - 4530.

Acțiunile au înregistrat o creștere semnificativă joi, după un început liniștit de săptămână în contextul evenimentelor care afectează piața. Toate principalele indici s-au închis aproape de cele mai bune niveluri ale sesiunii cu o creștere semnificativă. Indicele S&P 500, închis deasupra nivelului de 4500, și indicele Nasdaq Composite au depășit media mobilă de 50 de zile.

Realizările au avut un caracter destul de amplu. 28 din cele 30 de componente ale indicelui Dow au înregistrat creștere, iar toate cele 11 sectoare ale indicelui S&P 500 au arătat o dinamică pozitivă. Cel mai mare avans a fost înregistrat în sectorul imobiliar (+1,7%). Energia (+1,3%) a fost încă un lider al creșterii, în creștere odată cu prețurile la petrol (90,26 dolari pe baril, +1,69, +1,9%). Sănătatea (+0,3%) și tehnologia informației (+0,7%) încheie clasamentul sectorial.

Ieri, orientarea pozitivă a fost determinată de mai mulți factori. În aer plutea zvonul speculativ legat de IPO-ul Arm Holdings (ARM 63,59, +12,59, +24,7%), a cărui tranzacționare a început la prețul de 56,10 dolari. Au mai fost și unele știri privind băncile centrale și datele economice care se potriveau cu perspectivele economice mai optimiste.

Mai precis:

• BNR a majorat cele trei rate de dobândă de bază cu încă 25 de puncte de bază, dar a sugerat că aceasta ar putea fi ultima majorare, deschizând astfel calea pentru speculații cu privire la faptul că decizia de astăzi a fost una de "majorare moderată".
• BNM a anunțat că, începând cu data de 15 septembrie, rata rezervelor obligatorii va fi redusă cu 25 de puncte de bază pentru toate băncile care în prezent nu au o rată de rezervare de 5%.
• Vânzările cu amănuntul în luna august (+0,6%) au depășit așteptările.
• Raportul privind indicele prețurilor producătorilor din luna august a arătat o creștere acceptabilă față de anul precedent, de 1,6% pentru indicele general al prețurilor producătorilor și de 2,2% pentru indicele de bază al prețurilor producătorilor, respectiv.
• Numărul cererilor inițiale de șomaj pentru săptămâna încheiată pe 9 septembrie a fost de numai 220.000, ceea ce reprezintă un nivel legat de piața muncii tensionată, care susține continuarea cheltuielilor de consum.

Reacția relativ calmă la datele legate de obligațiunile de trezorerie a fost încă un factor de susținere a acțiunilor. Randamentul obligațiunilor pe termen de 2 ani a crescut cu două puncte de bază până la 5,01%, iar randamentul obligațiunilor pe termen de 10 ani a crescut cu patru puncte de bază până la 4,29%.

În plus, Delta Air Lines (DAL 39,33, -0,22, -0,6%) a fost ultima companie aeriană care a avertizat cu privire la un trimestru trei dificil, în parte din cauza creșterii prețurilor la combustibil, și a fost semnificativ în urmă în ziua în care majoritatea acțiunilor au înregistrat creșteri. Creșterea a depășit declinul cu o diferență de peste 3 la 1 pe NYSE și cu o diferență de 2 la 1 pe Nasdaq.

• Indicele compozit Nasdaq: +33,1% de la începutul anului
• S&P 500: +17,3% de la începutul anului
• Indicele S&P Midcap 400: +6,8% de la începutul anului
• Indicele Russell 2000: +6,0% de la începutul anului
• Indicele industrial Dow Jones: +5,3% de la începutul anului

Rezumat al datelor economice:

• Cererile inițiale săptămânale: 220 mii (consens 226 mii); Revizuit de la 217 mii la 216 mii; Cererile săptămânale continue: 1,688 milioane; Revizuit de la 1,684 milioane la 1,679 milioane.
  • Concluzia cheie a raportului rămâne aceeași: nivelul scăzut al cererilor inițiale (un indicator leading) reflectă o piață a muncii destul de tensionată, ceea ce constituie motivul pentru care cheltuielile consumatorilor continuă să fie reduse în fața presiunii inflaționiste și a creșterii dobânzilor.
• Indicele prețurilor producătorilor pentru august: 0,7% (consens 0,4%); Revizuit de la 0,3%; Indicele de bază al prețurilor producătorilor pentru august: 0,2% (consens 0,2%); Revizuit de la 0,4% la 0,3%.
  • Concluzia cheie a raportului este că 80% din creșterea prețurilor este atribuită creșterii indicei de produse finale cu 2,0%, determinată de creșterea prețurilor la energie cu 10,5%.
  Această înțelegere atenuează impactul asupra indicelui cererii finale; totuși, până când prețurile energiei nu vor scădea, îngrijorările cu privire la așteptările inflaționiste în creștere și la faptul că Fed va menține un nivel mai ridicat pentru o perioadă mai lungă vor rămâne.

Calendarul de vineri conține următoarele date:

• 8:30 ora estică: prețurile de import pentru luna august (anterior 0,4%), prețurile de import fără petrol (anterior 0,0%), prețurile de export (anterior 0,7%), prețurile de export fără agricultură (anterior 0,6%) și studiul manufacturii Empire State pentru luna septembrie (Consenus -10,0; anterior -19,0)
• 9:15 ora estică: producția industrială pentru luna august (Consenus 0,2%; anterior 1,0%) și capacitatea de utilizare a capacităților (Consenus 79,3%; anterior 79,3%)
• 10:00 ora estică: date preliminare pentru septembrie privind încrederea consumatorilor de la Universitatea din Michigan (Consenus Briefing.com 69,4; anterior 69,5).

Energie: Brent 94,40 dolari

Concluzie: Piața din SUA a dat ieri semnalul de început al unei noi creșteri. Se poate începe cumpărarea la scăderi.

Mihail Makarov, și mai multă analiză:

https://www.instaforex.com/ro/forex_analiza/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov