FX.co ★ Puterea analizei valului și raportul inflației din SUA.

În articolele anterioare, am discutat despre statistica britanică și europeană de marți. Aceste rapoarte au avut un impact minor asupra mișcărilor ambelor instrumente în această dimineață, dar în a doua jumătate a zilei mișcările au devenit mult mai puternice și activitatea de pe piață a crescut. Acest lucru s-a întâmplat deoarece acum câteva ore a fost publicat raportul privind inflația din august în America, iar valoarea acestuia a pus în dificultate participanții de pe piață. Și reacția pe care toată lumea a observat la final nu a fost foarte logică. Cu toate acestea, totul are o explicație.

Indicele prețurilor de consum a crescut în august la 3,7% an/an, în timp ce cele mai pesimiste prognoze indicau o accelerare la 3,6%. Inflația de bază a scăzut la 4,3% an/an, ceea ce în ansamblu corespunde așteptărilor pieței. Prima întrebare - care dintre aceste indicatori este mai important pentru piață în actualul context? Din punctul meu de vedere, ambele sunt importante. Faptul că inflația de bază continuă să scadă este un lucru bun. Faptul că inflația generală continuă să crească este un lucru rău. Rezultă o compensație reciprocă, dar cererea pentru valuta americană a scăzut după publicarea acestor date. De ce?

Dacă cererea de dolari scade, înseamnă că piața a interpretat negativ informațiile primite. Și aici pot fi multe explicații. Poate că inflația de bază nu este prea interesantă pentru piață. Poate că piața nu crede că Rezerva Federală va crește rata dobânzii săptămâna viitoare. Sau poate că vânzătorii erau pregătiți pentru o scădere, dar faimosul nivel de 1,2444 la perechea GBP/USD a oprit scăderea atât a euro cât și a lirii sterline.

Dacă piața ar fi crezut într-o creștere a ratei FOMC săptămâna viitoare (ceea ce ar fi fost destul de logic, având în vedere creșterea inflației), atunci dolarul ar fi crescut. Dacă nu a crescut, înseamnă că nu există încredere, iar sentimentul de pe piață nu este unul "bearish". Vreau să reamintesc că, conform analizei valurilor, este destul de probabilă construirea unor valuri corective la ambele instrumente în prezent. Prin urmare, personal cred că totul ține de valuri și nu de fundalul informațional și de interpretarea acestuia. Fie urșii așteaptă rezultatele ședinței BCE, FED și Băncii Angliei și apoi vor decide dacă să construiască valul corectiv acum sau să mai aștepte o perioadă, fie raportul privind inflația pur și simplu nu i-a impresionat și nu sunt pregătiți să ia decizii importante pe baza acestuia.

Plecând de la analiza efectuată, trag concluzia că construcția setului de valuri ascendente este finalizată. Consider că obiectivele în zona 1,0500-1,0600 sunt perfect realizabile. Prin urmare, recomand în continuare vânzarea instrumentului cu obiective situate în jurul nivelurilor 1,0636 și 1,0483. O încercare reușită de a depăși nivelul 1,0788 indică faptul că piața este pregătită să continue vânzările și acum putem să ne așteptăm să atingem acele obiective menționate mai sus, despre care vorbesc de câteva săptămâni și luni.

Harta valurilor pentru cupa dintre Liră și Dolar indică o scădere în cadrul unei tendințe descendente. Există riscul ca valul descendent curent să fie un val d și nu un val 1. În acest caz, de la nivelurile actuale ar putea începe construirea valului 5. Dar în opinia mea, observăm acum construirea primului val dintr-o nouă porțiune. Maximul la care se pot aștepta cumpărătorii este construirea valului 2 sau b. O încercare eșuată de a depăși nivelul 1,2444, care corespunde la 100,0% Fibonacci, poate indica pregătirea pieței pentru construirea unui val ascendent.