FX.co ★ Piața din SUA: creștere, dar sub presiune

S&P500

Revizuire 06.09

Piața SUA: creștere sub presiune.

Principalele indicatoare ale SUA au scăzut marți: Dow - 0.3%, NASDAQ +0.1%, S&P500 -0.2%, S&P500 4496, interval 4450 - 4540.

Acest săptămân scurtă din cauza sărbătorilor a început într-un ton mai liniștit, după succesele mari de săptămâna trecută. Indicele Russell 2000 și-a accentuat pierderile, în scădere cu 2.1%, în timp ce Nasdaq a închis cu o pierdere de 0.1%. Indicele S&P 500 a menținut poziția peste 4500 pentru cea mai mare parte a sesiunii, până când o mișcare bruscă spre partea de jos spre sfârșitul zilei a făcut ca indicele să se închidă doar la o distanță foarte mică de această valoare.

Puterea relativă a acțiunilor mega-cap, care reflecta atmosfera generală de absență a riscului pe piață, a ajutat la limitarea pierderilor principalelor indici. Tesla (TSLA 256,49, +11,48, +4,7%) a fost printre cele care a ieșit în evidență, înregistrând o creștere de aproape 5,0%.

Ieri vânzările au fost stimulate de creșterea ratei pieței, precum și de preocupările legate de creșterea globală, cauzate de o serie de indicatori PMI dezamăgitori din străinătate și de creșterea prețurilor la petrol. Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a crescut cu opt puncte de bază, ajungând la 4,96%, iar randamentul obligațiunilor pe 10 ani a crescut cu zece puncte de bază, până la 4,27%.

Creșterea bruscă a prețurilor la petrol a dus la rezultate dezamăgitoare în tranzacții, generând preocupări legate de așteptările inflaționiste și presiunea asupra cheltuielilor consumatorilor. Futures-urile pentru petrolul WTI au crescut cu 1,2%, la 86,55 dolari pe baril, după știri că Arabia Saudită și Rusia intenționează să prelungească reducerea voluntară a producției de petrol cu 1 milion de barili pe zi și, respectiv, cu 300.000 de barele pe zi până la sfârșitul anului 2023.

Mișcarea prețurilor la petrol a plasat sectorul energetic S&P 500 pe primul loc al clasamentului liderilor (+0,5%), urmat de tehnologia informațională (+0,4%). În nouă din cele 11 sectoare incluse în indicele S&P 500, s-a înregistrat o scădere, în frunte cu sectorul materiilor prime (-1,8%) și cel industrial (-1,7%).

Acțiunile companiilor de construcții rezidențiale au avut și ele o depreciere semnificativă, ca reacție la îngrijorările legate de creșterea ratelor la creditele ipotecare. SPDR S&P Homebuilder ETF (XHB) a scăzut cu 3,9%, iar iShares US Home Construction ETF (ITB) a scăzut cu 4,6%. Toll Brothers (TOL 79,22, -4,61, -5,5%) și Pulte Group (PHM 77,89, -4,74, -5,7%) se află printre liderii negativi.

Participanții de pe piață au digerat și știrile pozitive. Goldman Sachs, în special, a declarat că în prezent vede doar o probabilitate de 15% pentru o recesiune în SUA, în comparație cu 20% anterior, iar președintele FOMC, Waller, a declarat că datele din săptămâna trecută nu indică faptul că FED ar trebui să facă ceva în viitorul apropiat. Aceasta înseamnă că FED ar putea menține rata dobânzii actuale.

• Indicele Nasdaq Composite: +34,0% de la începutul anului
• S&P 500: +17,1% de la începutul anului
• S&P Midcap 400: +7,4% de la începutul anului
• Indicele Russell 2000: +6,8% de la începutul anului
• Indicele industrial Dow Jones: +4,5% de la începutul anului

Ieri, datele economice s-au limitat la comenzile industriale pentru luna iulie, care au scăzut cu 2,1% față de luna anterioară (consensul era de -2,4%), după o creștere ne revizuită de 2,3% în iunie. Fără transporturi, comenzile industriale au înregistrat o creștere de 0,8% față de luna anterioară, urmând o creștere de 0,3% în iunie. Livrările de bunuri industriale au crescut cu 0,5% față de luna anterioară, după o creștere de 0,2% în iunie.

• Concluzia cheie a raportului este că comenzile industriale au fost mai bune decât în iulie, având în vedere puterea comenzilor fără componenta volatilă a transportului.

Calendarul economic de miercuri include:

• 7:00 ora estică: Indicele ipotecar săptămânal MBA (anterior 2,3%)
• 8:30 ora estică: Balanța comercială pentru luna iulie (consens - 68,0 miliarde de dolari; anterior - 65,5 miliarde de dolari)
• 9:45 ora estică: Indicele final al activității economice în sectorul serviciilor din SUA de la S&P pentru luna august (anterior 51,0).
• 10:00 ora estică: Indicele sectorului non-producător ISM din august (consens 52,4%; anterior 52,7%)
• 14:00 ora estică: Cartea bej a rezervelor federale în septembrie

Energie: Prețurile petrolului au crescut în urma deciziei OPEC+ de a reduce livrările. Brentul - 89,90 dolari.

Concluzie: Piața din SUA se află sub presiune, dar menține tendința de creștere.

Makarov Mihail, și mai multă analiză:

https://www.instaforex.com/ro/forex_analiză/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov