FX.co ★ Datele privind randamentul din SUA amplifică presiunile: acțiunile globale revin în vârf

Indicele global de acțiuni MSCI All Country (.MIWD00000PUS) a crescut cu 0,4%, înregistrând al treilea câștig săptămânal consecutiv.

Indicele S&P 500 a închis pentru prima dată peste 5000 de puncte vineri, iar Nasdaq a fost tranzacționat scurt timp peste 16.000 de puncte, datorită creșterii companiilor mari și producătorilor de chip-uri, inclusiv Nvidia, în timp ce investitorii s-au concentrat pe tehnologiile de inteligență artificială și pe profiturile așteptate.

Acțiunile Nvidia (NVDA.O) au înregistrat un salt de 3,6%, atingând un nivel record după ce Reuters a raportat crearea unei noi unități de afaceri axate pe dezvoltarea de chip-uri specializate pentru companiile de computație în cloud și alții, inclusiv procesoare de inteligență artificială avansate.

Aceasta a urmat unui raport al Wall Street Journal care indica faptul că CEO-ul OpenAI, Sam Altman, negocia cu investitorii pentru a finanța o inițiativă tehnologică care să vizeze, printre altele, creșterea producției de chip-uri pentru inteligență artificială puternică.

"Până acum, povestea privind inteligența artificială s-a referit la construirea infrastructurii, chip-urilor și a centrelor de date", a spus David Lefkowitz, șeful acțiunilor SUA la UBS Global Wealth Management, adăugând că acest lucru "subliniază o posibilă cerere imensă de infrastructură AI în viitor".

Pe lângă creșterea de 1,99% în Indicele Semiconductoarelor Philadelphia, contribuții au venit și din partea gigantilor tehnologici, inclusiv Microsoft (MSFT.O), Amazon.com (AMZN.O) și Alphabet (GOOGL.O), pentru a aduce profituri în cadrul indicelui.

Potrivit datelor LSEG, cu rezultate de la aproximativ două treimi din companiile S&P 500, estimările de creștere a câștigurilor pe Wall Street pentru trimestrul patru sunt acum de 9,0%, față de 4,7% la începutul lunii ianuarie, cu 81% din companii care depășesc estimările, comparativ cu o medie de 76% în ultimele patru perioade de raportare.

Rezultatele solide ale companiilor, datele pozitive privind ocuparea forței de muncă, PIB-ul și scăderea inflației creează o bază favorabilă pentru dezvoltarea ulterioară a pieței de valori.

Prețurile de consum în SUA pentru luna decembrie au crescut mai puțin decât s-a estimat inițial, dar inflația de bază a rămas relativ ridicată, conform datelor publicate vineri. Revizuirea datelor nu a modificat în mod semnificativ așteptările referitoare la modificările ratei Federației pentru Rezerva Federală.

Se așteaptă datele inflației pentru SUA în luna ianuarie săptămâna viitoare.

Indicele industrial Dow Jones (.DJI) a scăzut cu 54,64 puncte, sau 0,14%, până la 38.671,69, iar indicele S&P500 (.SPX) s-a majorat cu 28,70 puncte, sau 0,57%, până la 5.026,61. De asemenea, indicele compozit Nasdaq (.IXIC) a crescut cu 196,95 puncte, sau 1,25%, până la 15.990,66.

Câștiguri pozitive și optimismul cu privire la inteligența artificială au contribuit la înregistrarea a zece maxime intraday în acest an pentru indicele S&P 500.

Nasdaq a închis la doar 0,4% sub valoarea închiderii maxime de 16.057,44, înregistrată în noiembrie 2021.

Peste săptămână, toate cele trei indice au înregistrat al cincilea câștig săptămânal consecutiv: S&P a crescut cu 1,4%, Nasdaq cu 2,3%, iar Dow cu 0,04%.

Date anterioare au arătat că prețurile de consum în SUA pentru luna decembrie au crescut mai puțin decât s-a estimat inițial, dar inflația de bază a rămas relativ ridicată - o imagine mixtă care a îngreunat așteptările cu privire la momentul tăierilor ratei de dobândă a Rezervei Federale.

Datele economice solide și comentariile recente ale oficialilor Rezervei Federale au risipit speranțele că banca centrală ar începe să reducă ratele dobânzii în martie.

Participanții de pe piață așteaptă datele privind prețurile de consum pentru luna ianuarie săptămâna viitoare pentru a obține indicii mai clare cu privire la momentul în care Federația va reduce costurile împrumuturilor.

Merită menționat că acțiunile Cloudflare (NET.N) au crescut cu 19,5%, datorită estimărilor optimiste de venituri și profit pentru primul trimestru. Cu toate acestea, acțiunile PepsiCo (PEP.O) au scăzut cu 3,6%, după ce veniturile din trimestrul patru au fost sub așteptări, deoarece mai multe majorări de prețuri au redus cererea pentru sucurile sale și chipsurile Lay's.

Acțiunile Pinterest (PINS.N) au scăzut cu 9,5% după ce compania a prognozat venituri semnificativ mai mici pentru primul trimestru decât așteptările străzii Wall Street.

Randamentul la obligațiunile de referință din SUA cu scadența la 10 ani a crescut cu 0,7 puncte de bază, ajungând la 4,177% față de 4,17% la finalul zilei de joi.

Randamentul la obligațiunile pe 2 ani, care de obicei se mișcă în concordanță cu așteptările privind rata dobânzii, a crescut cu 3,2 puncte de bază până la 4,4883% față de 4,456%.

Prețurile aurului au fost presate de randamente mai mari: aurul sub formă de metal a scăzut cu 0,44%, ajungând la 2024,16 dolari pe uncie. Contractele futures pe aur american au scăzut cu 0,4%, ajungând la 2038,7 dolari.

Contractele futures pe petrolul Brent au crescut cu 0,7%, ajungând la 82,19 dolari pe baril, în timp ce contractele futures pe petrolul american au crescut cu 0,8%, ajungând la 76,84 dolari.

Bursele europene au închis ușor mai jos sub influența randamentelor în creștere și a acțiunilor în scădere ale L'Oreal.

Indicele paneuropean STOXX 600 a încheiat cu o scădere de 0,1%, dar a înregistrat totuși o creștere săptămânală de 0,2%.

Acțiunile L'Oreal au înregistrat o scădere de 7,6% după ce compania franceză de cosmetice a raportat o creștere nesatisfăcătoare a vânzărilor în ultimul trimestru.

Inflația din Germania, cea mai mare economie din Europa, a scăzut în ianuarie la 3,1%, alimentând speculațiile cu privire la momentul în care Banca Centrală Europeană va începe să reducă ratele dobânzii.

Cu toate acestea, randamentul la obligațiunile din zona euro a atins un maxim în ultimele săptămâni după ce mai mulți membri ai Comitetului Executiv al BCE au avertizat împotriva relaxării premature a politicii monetare.

"Într-adevăr, acum pare în întregime evident că BCE va aștepta datele privind salariile în Europa la sfârșitul lunii aprilie înainte de a reduce probabil ratele în iunie", a afirmat ING.

Bursele japoneze au atins un nivel maxim în ultimii 34 de ani. Yenul s-a redresat după ce a scăzut la un minim de 10 săptămâni, deoarece traderii și-au revizuit pariurile privind cât de repede Banca Japoniei ar putea crește ratele dobânzii.

În China, piețele continentale au fost închise, iar în Hong Kong, tranzacționarea a fost lentă și s-a încheiat mai devreme, cu indicele Hang Seng în scădere cu 0,8% din cauza îngrijorărilor că autoritățile s-ar putea să nu își îndeplinească promisiunile de susținere.