FX.co ★ Ce perspective are Bitcoin-ul în contextul știrilor macroeconomice îngrijorătoare și semnalelor tehnice?

În ultimele două săptămâni, activitatea comercială în jurul pieței criptomonedelor a început să depindă în mare măsură de evenimentele importante de știri. Ca rezultat, Bitcoin, liderul pieței, a efectuat câteva mișcări de preț impulsiv, și în ziua de 31 august, ultima zi de vară, se tranzacționează în jurul valorii de 27,5 mii de dolari. De asemenea, este de remarcat creșterea corelației cu acțiunile din Statele Unite, precum și formarea unei tendințe descendente.

În ciuda factorilor pesimiști, statisticile macroeconomice nefavorabile din SUA, precum și anumite semnale pe indicatorii tehnici ai BTC, dau motive să se creadă că în perspectiva locală, activul ar putea reîncepe creșterea. În același timp, conjunctura generală a economiei mondiale nu furnizează motive pentru reluarea trendului ascendent pe termen lung al BTC.

Factorii fundamentali

Ieri au fost publicate datele revizuite referitoare la PIB-ul SUA din trimestrul al doilea al anului 2023. Indicatorul actualizat a arătat o reducere a creșterii finale a PIB-ului în trimestrul al doilea de la 2,4% la 2,1%. În ciuda reacției slabe a piețelor financiare, acesta este un semnal important care indică o încetinire graduală a economiei SUA. Acest lucru plasează Rezerva Federală într-o poziție dificilă înaintea reuniunii din 20 septembrie.

Un alt raport important pe finalul zilei de astăzi va fi publicarea datelor privind șomajul în Statele Unite. Se raportează că numărul cetățenilor care au depus cerere pentru indemnizația de șomaj poate ajunge la 236.000, față de 230.000 în săptămâna anterioară. Acesta este un progres slab, dar ar putea consolida semnificativ poziția pozitivă pe piață și ar putea genera un ralli local înainte de publicarea raportului privind inflația pentru luna august.

Al treilea motiv local, dar nu mai puțin important, pentru o dezbatere este situația în jurul victoriei Grayscale asupra SEC în cadrul ședinței de judecată. Este important de menționat că fondul a câștigat cazul și instanța a dispus revizuirea cererii de către regulament. În același timp, majoritatea mass-media internaționale au luat în considerare faptul că cererea Grayscale este revizuită cu atenție și au declarat că probabilitatea de aprobare a ETF-ului BTC spot în 2023 este de 75%.

Chiar și în cazul aprobării cererii de lansare a unui ETF spot pentru BTC, nu trebuie să ne așteptăm la schimbări radicale în mișcarea prețului activului. Piața se apropie de septembrie - cea mai proastă lună din istoria pieței de acțiuni din SUA. De asemenea, intrarea semnificativă a monedelor BTC pe burse și formarea unei tendințe descendentă continuă. O reacție impulsivă este posibilă, dar lansarea unui ETF spot pentru BTC nu va determina o schimbare radicală a trendului.

Analiza BTC\USD

Bitcoin s-a retras în mod previzibil după actualizarea maximului local aproape de nivelul de 28.000 de dolari. Până la data de 31 august, criptomoneda se tranzacționează în apropierea nivelului de 27.200 de dolari, cu volume de tranzacționare zilnice de aproximativ 14,4 miliarde de dolari. După cum putem observa, activitatea de tranzacționare scade treptat pe măsură ce ne îndepărtăm de o veste economică importantă.

Principalii de îngrijorare cu privire la viitorul apropiat al BTC și al pieței criptomonedelor sunt creșterea corelației cu acțiunile din SUA, pentru care septembrie este în mod istoric luna ursului. Se raportează că nivelul de interdependență între activele cripto și piața de valori a atins un maxim de două luni și continuă să crească. În același timp, BBG raportează că septembrie este în mod istoric luna cea mai puternică pentru dolarul american, care are o corelație inversă cu BTC.

Metricile tehnice pentru BTC indică persistența sentimentului bullish pe piață. Stochastic continuă să se deplaseze în sus, iar MACD a format o încrucișare bullish și se îndreaptă către nivelul zero. Având în vedere existența unor știri importante la sfârșitul zilei de astăzi, se poate aștepta o nouă etapă de creștere pentru BTC\USD. Obiectivul principal al impulsului trebuie fără îndoială să fie zona $28k-$28,3k.

Concluzii

Pe piața criptomonedelor stăpânește în continuare o atmosferă pozitivă, în contextul slăbirii economiei SUA, ceea ce reduce șansele de creștere a ratei în septembrie. Numai în ultima zi de tranzacționare au fost lichidate poziții scurte în valoare de $120 milioane. Datorită unei combinații de factori locali și fundamentali, se poate aștepta un nou impuls pentru BTC până la nivelul de $28k. Cu toate acestea, la nivel global, obiectivele urșilor în apropierea nivelurilor de $24,6k-$25,2k rămân principala direcție pentru perioada de toamnă iminentă.