FX.co ★ Piața premergătoare americană la 30 august: piața de capital a SUA continuă să crească

Futures pe indicii de acțiuni americane se tranzacționează în creștere. Futures pe S&P 500 au crescut cu 0,1%, în timp ce NASDAQ, indicele tehnologic de înaltă performanță, a înregistrat doar o creștere de 0,2%. Piața europeană de acțiuni a înregistrat scăderi, la fel și piața obligațiunilor, în urma știrilor că inflația în țările membre ale zonei euro este încă departe de nivelul țintă. Rendimentul obligațiunilor germane pe 10 ani a crescut cu șapte puncte de bază, ajungând la 2,58%. Aceasta s-a întâmplat înainte chiar și de publicarea raportului privind inflația în Germania, deoarece datele au arătat că prețurile au crescut în patru din cele șase landuri germane în luna august. Inflația în Spania s-a accelerat, de asemenea.

Este evident că datele privind inflația din Germania și Spania de azi vor crea confuzie în acțiunile politicienilor europeni înainte de decizia din septembrie privind ratele. În prezent, contractele futures privind ratele dobânzii arată șanse aproximativ egale de creștere a ratei de către Banca Centrală Europeană cu un sfert de punct până la 4% în septembrie. Perspectiva a devenit și mai sumbră în urma datelor care arată că indicele de încredere al consumatorilor în zona euro a rămas negativ.

În ceea ce privește piața americană, indicele S&P 500 a crescut marți, după ce datele neașteptat de slabe privind încrederea consumatorilor în SUA au alimentat speranțele că Rezerva Federală, probabil, se apropie de sfârșitul ciclului de strângere a politicii monetare. Randamentul obligațiunilor de trezorerie a crescut, iar cursul dolarului a rămas stabil.

Astăzi, investitorii vor urmări rapoartele privind creșterea economică a SUA în trimestrul al doilea și ocuparea în sectorul privat din partea ADP. Aceste cifre vor permite să se constate stabilitatea economiei în contextul ratelor de dobândă ridicate. Am spus în repetate rânduri că datele au acum un rol principal în ceea ce privește sentimentele de pe piață. Dacă piața muncii din SUA se va reduce în august - acesta va fi un motiv suplimentar pentru Fed să încetinească creșterea ratelor.

În Asia, indicele MSCI Asia Pacific a scăzut de la nivelurile sale maxime, deoarece creșterea puternică a piețelor bursiere din China a fost temperată. Mai devreme, indicii principali au crescut: indicele Hang Seng a crescut cu 1,4% după ce creditori guvernamentali chinezi, așa cum a fost raportat, au anunțat că se pregătesc să reducă ratele pentru majoritatea creditelor ipotecare neachitate.

Pe piața criptomonedelor, de asemenea, se observă o revenire. Bitcoin a crescut cu peste 6% în sesiunea anterioară, deoarece decizia instanței din SUA privind ETF-ul Bitcoin pe spot a deschis potențial calea pentru crearea primului fond de schimb din țară de acest gen. În ceea ce privește mărfurile, țițeiul West Texas Intermediate crește pentru a cincea zi. Aurul s-a stabilizat după ce a atins maximul din august.

În ceea ce privește situația tehnică a S&P500, cererea pentru indice rămâne, dar potențialul ascendent este limitat de statistica fundamentală importantă. Acum taurilor le este necesar să controleze nivelul de 4515 dolari. Doar de la acest nivel poate avea loc un salt până la 4539 dolari. O prioritate nu mai puțin importantă pentru tauri va fi controlul asupra nivelului de 4557 dolari, ceea ce va întări piața taurilor. În cazul unui declin cauzat de scăderea apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie pur și simplu să se facă remarcați în zona de 4488 dolari. O rupere rapidă va duce instrumentul de tranzacționare înapoi la 4469 dolari și va deschide calea către 4447 dolari.