FX.co ★ AUD/USD. Două examene pentru ozzie

Leul australian în raport cu valuta americană continuă să fie sub o presiune semnificativă, deși urșii AUD/USD și-au slăbit prinderea. Începând cu mijlocul lunii august, vânzătorii încearcă constant să se stabilizeze în jurul nivelului de 63 de unități, dar în mod la fel de constant eșuează. Ca rezultat, perechea a rămas blocată într-un interval de preț între 0,6380 - 0,6450, reflectând indecizia atât a taurilor, cât și a urșilor. Discursul lui Jerome Powell de vineri la Simpozionul Economic de la Jackson Hole a provocat o raliere a dolarului: moneda americană s-a întărit pe toate piețele, permițând vânzătorilor AUD/USD să testeze din nou nivelul de preț de 63 de unități. Dar nu mai mult. Este evident că pentru relansarea tendinței descendente, participanților de pe piață le este necesar un impuls informațional mai puternic. La fel de necesară este și cumpărătorilor o carte fundamentală puternică pentru a organiza o retragere nordică masivă. Părțile s-au blocat de facto în așteptare, tranzacționând în cadrul coridorului de preț menționat mai sus.

Așteptarea nu mai este lungă. Calendarul economic al săptămânii curente este plin de evenimente importante pentru perechile valutare dolar. Inclusiv pentru perechea AUD/USD. În primul rând, este vorba despre rapoartele inflaționiste care vor fi publicate în Australia și SUA. Aceste publicații ar putea scoate perechea din coridor, în special dacă vor "rezonează" cu scenariul sudic sau nordic.

Să începem cu raportul australian. Putem spune că acesta este ultimul "pai de paie" pentru dolarul australian: dacă publicarea datelor inflației se va situa în "zona roșie" sau chiar la nivelul prognozat, atunci creșterea aud/usd în viitorul apropiat va fi posibilă doar prin slăbirea dolarului american.

Vreau să vă reamintesc că recenta publicare a procesului-verbal al ședinței RBA din august a exercitat o presiune semnificativă asupra dolarului australian, deoarece a reflectat sentimentele "porumbelilor" printre membrii băncii centrale. Mesajul principal al documentului constă în faptul că nivelul actual al ratei dobânzii "asigură o cale sigură de întoarcere la nivelul țintă al inflației". Aceasta indică faptul că banca centrală este pregătită să adopte o poziție de așteptare dacă indicatorii inflației nu încep să se accelereze din nou.

Ultimele eliberări indică opusul: de exemplu, indicele prețurilor de consum în iunie a atins 5,4% (minimum anual), iar IPC-ul pentru al doilea trimestru a încetinit la 0,8% (față de estimarea de scădere la 1,0% după o creștere de 1,4% în primul trimestru). Aceasta este cea mai scăzută rată de creștere din 2021. Indicele prețurilor salariilor a arătat, de asemenea, o tendință descendentă. În al doilea trimestru al acestui an, a scăzut neașteptat la 3,6%. Și deși scăderea este minimă în acest caz, este important faptul că a avut loc o scădere, după luni de creștere consecutivă.

Miercuri, 30 august, vom afla valoarea Indicelui prețurilor de consum din Australia pentru luna iulie. Conform estimărilor preliminare, indicatorul va scădea la 5,2% și va stabili din nou un minim anual. Acest rezultat va confirma tendința descendentă a IPC-ului. În comparație, în decembrie anul trecut, acest indicator era la 8,4%.

Conform informațiilor cunoscute, Banca Rezervelor din Australia a menținut rata la nivelul anterior în ultimele două întâlniri, indicând tendințe de inflație descendentă. Conform opiniei multor experți (în special UOB Group), după următoarele întâlniri (5 septembrie și 3 octombrie) și Banca Centrală ar putea menține aceeași abordare. Lansarea datelor privind inflația din iulie ar putea "betoza" astfel de presupuneri, exercitând presiune suplimentară asupra dolarului australian. Dacă IPC va înregistra cel puțin nivelul prognozat, urșii AUD/USD probabil vor încerca să depășească limita inferioară a intervalului menționat mai sus, 0,6380 - 0,6450, pentru a testa următorul nivel de suport, 0,6350 (linia inferioară a benzilor de Bollinger pe graficul zilnic).

Dolarul american, la rândul său, poate primi suport din partea Indicelui PCE de bază, valoarea căruia o vom afla joi, pe 31 august. În luna mai și iunie, indicele principal al cheltuielilor personale a scăzut treptat, ajungând în final la 4,1% an/an (cea mai mică valoare din octombrie 2021). Dar conform estimărilor majorității analiștilor, în iulie acesta va continua să crească, ajungând la 4,2%. În același timp, președintele Fed, Jerome Powell, într-un discurs ținut la simpozionul economic de la Jackson Hole, a prognozat o creștere mai semnificativă a PCE de bază - până la 4,3%. Dacă în aceste condiții indicatorul va ieși în "zona verde", dolarul va beneficia de un sprijin semnificativ.

Astfel, în fața traderilor AUD/USD se află câteva examene importante, în urma cărora perechea va înregistra fie o nouă tendință descendentă, fie va merge în corecție. Din estimările preliminare, primul scenariu pare mai plauzibil.

La fel spun și "tehnicienii". Pe toate intervalele de timp "mai mari" (de la H4 și mai sus), perechea se află fie pe linia inferioară, fie între linia de mijloc și linia inferioară a indicatorului Bollinger Bands. În plus, pe graficul zilnic și săptămânal, indicatorul Ichimoku a format unul dintre cele mai puternice semnale de urși, "Parada liniilor". Prin urmare, orice corecții de retragere sunt recomandate pentru deschiderea de poziții scurte, cu un obiectiv principal de 0,6350.