FX.co ★ Prezentarea perechii EUR/USD. 27 august. Previzibilul săptămânii. Inflația din Europa și consecințele simpozionului de la Jackson Hole.

Perechea valutară EUR/USD a continuat să înregistreze o scădere destul de lentă în cursul săptămânii trecute, totuși această scădere a fost stabilă. Moneda europeană a pierdut câteva zeci de puncte în fiecare zi, exact cum am prevăzut. În principiu, în acest moment are loc un proces de restabilire a echilibrului și acesta nu este încă finalizat. Motivul este că moneda europeană a crescut mult timp fără motive sau fundament solid. În același timp, dolarul a reușit să înregistreze o scădere timp de 11 luni, în timp ce Rezerva Federală a crescut rata de dobândă mai puternic și mai rapid decât Banca Centrală Europeană. Așa cum am menționat anterior, se poate presupune că piața a anticipat deja toate majorările ratei de dobândă ale Rezervei Federale, dar în acest caz ar fi trebuit să anticipeze și toate majorările ratei de dobândă ale Băncii Centrale Europene. Prin urmare, oricum am privi, rezultă că euro trebuie să scadă.

Deoarece în prezent prețul pe interval de 4 ore nu încearcă să se consolideze deasupra liniei medii în mișcare, nu se poate vorbi despre o mișcare ascendentă sau despre cumpărături. Cu toate acestea, la sfârșitul acestei săptămâni, indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, lucru care ar putea însemna că perechea se pregătește pentru o corecție mai semnificativă. Prin urmare, în săptămâna viitoare, se poate aștepta o mișcare ascendentă de până la 200 de puncte. Mai ales dacă contextul macroeconomic va fi favorabil acestui lucru.

În schimb, contextul fundamental pentru moneda euro continuă să se deterioreze. Dacă presupunem că anterior piața a cumpărat euro pe baza așteptărilor ridicate referitoare la rata de referință a BCE, în ultima lună, mai mulți membri ai Comitetului Monetar BCE au declarat că în septembrie ar putea exista o pauză în strângerea politicii monetare, iar Christine Lagarde, care a vorbit la simpozionul de la Jackson Hole vineri, a vorbit despre menținerea ratei la niveluri ridicate, nu despre noi restricții. Prin urmare, retorica BCE a început să se relaxeze, ceea ce poate exercita presiune suplimentară asupra monedei euro.

Inflația în UE ar putea crea noi probleme pentru euro.

Săptămâna viitoare vor avea loc câteva evenimente importante în Uniunea Europeană, deși nu foarte multe. Luni, președintele Băncii Centrale a Germaniei, Joachim Nagel, va susține un discurs. Această intervenție probabil nu va fi mai interesantă decât cea a Christinei Lagarde, însă domnul Nagel ar putea face câteva declarații importante cu privire la rata dobânzii. Totuși, trebuie să reținem că declarațiile separate ale președintelui uneia dintre cele 27 de bănci centrale din UE au mai puțină greutate decât discursul Christinei Lagarde.

Miercuri, în aceeași Germanie, va fi publicat raportul privind inflația pentru luna august, care ar putea încetini ușor în comparație cu luna anterioară. Joi, în Uniunea Europeană, va fi publicat indicele prețurilor de consum pentru luna august și și aici piața se așteaptă la o încetinire ușoară, până la 5-5,1%. În același timp, inflația de bază ar putea scădea până la 5,3%, iar în plus față de inflație va fi publicat și raportul privind șomajul, care are un caracter secundar. De asemenea, joi este programată o prezentare a vicepreședintelui Băncii Centrale Europene, Luis de Guindos. Vineri - doar indicele activității de afaceri în sectorul producției pentru luna august în evaluarea finală. După cum vedem, raportul privind inflația reprezintă evenimentul-cheie. Deoarece IPC continuă să încetinească, BCE (care inițial are o poziție mai puțin "hawkish" decât Fed sau BOE) are din ce în ce mai puține motive să mențină ritmul "moderat-ferm" de creștere a ratei de bază. Și acesta este un factor cheie de susținere a monedei euro.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 27 august, este de 73 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelele de 1,0723 și 1,0869 în ziua de luni. Inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos indică continuarea scăderii perechii.

Nivelele de suport cel mai apropiate:

S1 - 1,0742

S2 - 1,0681

S3 - 1,0620

Nivelele de rezistență cel mai apropiate:

R1 - 1,0803

R2 - 1,0864

R3 - 1,0925

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD menține o tendință descendentă în prezent. Se recomandă acum luarea de noi poziții scurte cu obiectivele 1,0742 și 1,0723 în cazul în care indicatorul Heiken Ashi se inversează în jos. Pozițiile lungi pot fi luate în cazul în care prețul se consolidează deasupra liniei de medie mobilă cu obiectivele 1,0925 și 1,0986.

Recomandăm să vă informați despre:

Revizuirea perechii GBP/USD. 27 august. Previziunea săptămânii. Datele pieței muncii din SUA. Discursul lui Hugh Pill.

Explicații la ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setările 20,0, netedă) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să fie făcut comerțul în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea de valute va fi tranzacționată în următoarele 24 de ore, în funcție de nivelul actual al volatilității.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (deasupra +250) indică apropierea unei inversări a tendinței în direcția opusă.