FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 25 august. Moneda europeană speră la Jackson Hole.

Perechea valutară EUR/USD a continuat să înregistreze o scădere lentă și nu foarte puternică pe parcursul zilei precedente. Am menționat în repetate rânduri în ultimele săptămâni că ne așteptăm exact la acest tip de mișcare, așa că deocamdată totul merge exact conform planului. Moneda europeană rămâne extrem de supravândută, iar toate factorii de creștere și-au epuizat demult efectele. Prin urmare, vedem doar o singură direcție pentru perechea valutară - în jos. Trebuie înțeles că până în acest moment, euro s-a depreciat față de maximele anuale cu doar 500 de puncte. Deși nu este deloc puțin, dacă ne uităm la intervalul de timp de 24 de ore, devine evident că corecția actuală este dificil de numit chiar și o "corecție" - este doar o retragere. Prin urmare, ne așteptăm la o scădere mai puternică a monedei europene.

Un aspect important este că moneda a scăzut pe parcursul zilei și nopții precedente. Ziua nu au avut loc evenimente sau rapoarte clare în favoarea dolarului american. Prin urmare, piața a vândut, dar nu pe baza unui fundament economic sau macroeconomic. Noaptea, în special, nu s-au înregistrat niciun fel de știri, totuși moneda europeană a continuat să scadă. Din punctul nostru de vedere, acest lucru indică schimbarea trendului într-o tendință descendentă. Și dacă este așa, trebuie să ne așteptăm doar la o cădere a euro.

Intră în atenție doar supracumpărarea indicatorului CCI în acest moment. De obicei, aceasta indică semnale puternice de cumpărare, dar creșterea poate începe nu din prima, ci după a doua sau a treia intrare în zona de supracumpărare. În orice caz, corecțiile ascendente nu au fost anulate. Chiar și astăzi putem vedea o creștere a monedei europene, dar care ulterior trebuie să fie urmată de o nouă etapă de scădere.

Poate să avem puțină încredere în Christine Lagarde.

În această săptămână am fost martorii mai multor rapoarte interesante. Pe primul loc în ceea ce privește impactul mediatic se situează, desigur, indicele de activitate economică din Uniunea Europeană. Amintim că sectorul de producție se află de mult timp sub nivelul de "apă", iar sectorul serviciilor a scăzut sub acest nivel în urma rezultatelor din august. Pentru Banca Centrală Europeană, acest lucru ar trebui să fie un semnal că economia continuă să întâmpine probleme serioase în contextul strângerii politicii monetare. Pe scurt, cu cât starea indicatorilor macroeconomici este mai proastă, cu atât crește probabilitatea de încheiere a ciclului de strângere a politicii monetare în viitorul apropiat.

Astăzi, la simpozionul din Jackson Hole, vor lua cuvântul Jerome Powell și Christine Lagarde. Așteptăm ca președintele BCE să vorbească despre o pauză în procesul de strângere a politicii monetare la viitoarea ședință. Considerăm că BCE se apropie de valoarea maximă a ratei de referință și că unii guvernatori ai băncilor centrale din UE au început deja să vorbească despre încheierea procesului de majorare a ratei. Trebuie să amintim că BCE, din punct istoric, nu a ridicat rata prea mult. Dacă SUA sau Marea Britanie sunt țări mari cu economii puternice, atunci UE este un sindicat de țări în care trebuie să se țină cont de situația fiecărei țări în parte. Și rezultă că țările cu economii slabe nu vor rezista la presiunea unei rate de 5% sau 6%. De aceea, BCE este obligată să găsească un echilibru între interesele țărilor puternice și cele slabe. Pe baza acestui fapt, facem presupunerea că strângerea politicii monetare se va încheia în cadrul următoarelor ședințe. Dacă aceasta este adevărată, atunci Christine Lagarde poate să facă aluzie la acest lucru astăzi. Pe piață, acest tip de retorică va fi văzut ca fiind "dovish", ceea ce va crea o presiune suplimentară asupra euro. Cu toate acestea, chiar dacă Lagarde va folosi o retorică "hawkish", va crede piața în aceasta? Valuta euro nu scade degeaba de mai mult de o lună (și ar trebui să scadă mult mai mult și mai puternic).

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 25 august, este de 67 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Astfel, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0713 și 1,0847 în ziua de vineri. Inversarea indicatorului Haiken Ashi marchează un nou moment al corecției ascendente.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,0742

S2 - 1,0681

S3 - 1,0620

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,0803

R2 - 1,0864

R3 - 1,0925

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD continuă să se afle într-o tendință descendentă în prezent. În acest moment, este indicat să rămânem în poziții scurte, cu obiectivele de 1,0742 și 1,0713, până la inversarea indicatorului Haiken Ashi în direcția ascendentă. Pozițiile lungi pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se consolidează deasupra liniei mediei mobile, cu obiectivele de 1,0925 și 1,0986.

Vă recomandăm să citiți:

Revizuirea perechii GBP/USD. 25 august. Va salva Jerome Powell sterlina care scade?

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD pe 25 august. Raport COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD pe 25 august. Raport COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în prezent.

Linia medie mobilă (setări 20,0, netezite) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care trebuie să abordăm tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile de preț.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - un canal de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, pe baza indicilor actuali ai volatilității.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supravânzării (sub -250) sau în zona supracumpărării (peste +250) înseamnă că se apropie o răsturnare a trendului în direcția opusă.