FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 23 august. Euro s-a retras la primele dificultăți.

Perechea valutară EUR/USD a crescut ieri către linia de medie mobilă, dar aproape imediat a înregistrat o scădere mai pronunțată, ceea ce a demonstrat clar cine este acum conducător pe piață. Faptul că linia de medie mobilă a fost testată și, eventual, depășită, nu ar trebui să înșele traderii - această linie este foarte aproape de preț (din cauza volatilității scăzute), astfel încât poate fi testată în fiecare zi. Dar, după cum vedem, prima încercare de a depăși linia de medie mobilă s-a încheiat cu un eșec. Și nu există un motiv puternic pentru acest lucru în datele macroeconomice sau în fundamentalele de ieri.

Astfel, din punct de vedere tehnic, nu s-a schimbat absolut nimic. Piața valutară europeană și-a actualizat minimul local cel mai recent, ceea ce înseamnă că trendul descendent se menține. Prin urmare, este cel mai logic să ne așteptăm la o scădere a monedei europene în circustanțele actuale. După cum am mai menționat în repetate rânduri, euro nu mai are motive să crească de foarte mult timp. BCE tot mai des semnalează posibilitatea unei pauze în strângerea politicii monetare, iar unii experți nu se așteaptă la o creștere a ratei dobânzii în 2023 decât o singură dată. Acest lucru înseamnă că rata BCE va rămâne mult sub rata Fed. Cererea de dolari va crește, deoarece se poate câștiga mult mai mult în prezent prin depozitele bancare și obligațiunile Trezoreriei în SUA decât prin instrumente similare în Uniunea Europeană. În plus, inflația în UE este mai mare, iar în SUA a scăzut deja la 3,2%.

În plus, este de remarcat faptul că Rezerva Federală poate crește și mai mult rata dobânzii. Aceasta are mult mai multe opțiuni pentru strângerea politicii monetare decât Uniunea Europeană. Cu toate acestea, am menționat acum câteva luni că BCE este limitat în mișcările sale monetare deoarece este obligat să ia în considerare interesele a 27 de țări, printre care se află și unele cu economii slabe, care nu ar putea susține o politică monetară prea strânsă.

Lagarde nu va salva euro de la cădere.

Astfel, în prezent, nu este deloc important contextul macroeconomic. El poate crește puțin moneda euro doar pentru o perioadă scurtă de timp, dar în general susținem o continuare a scăderii perechii. Vineri vor fi discursurile Christinei Lagarde și lui Jerome Powell. Dacă ne înșelăm în evaluarea modificărilor în rata dobânzilor din SUA și UE, atunci președinții ambelor bănci centrale au o oportunitate de a transmite pieței informații reale. Cu toate acestea, nu considerăm că Simpozionul de la Jackson Hole este locul în care Lagarde și Powell vor fi foarte deschiși și vor face declarații zgomotoase.

Cu toate acestea, piața poate fi influențată și de câteva sugestii. Poziția Rezervei Federale Americane este chiar mai puțin importantă decât poziția Băncii Centrale Europene acum. Dacă rata de dobândă a Rezervei Federale Americane nu crește în septembrie, va crește în noiembrie. În schimb, dacă BCE face o pauză în septembrie, va fi într-o poziție mult mai puțin favorabilă, deoarece rata sa este mult mai mică decât cea a Rezervei Federale Americane. Prin urmare, Lagarde are nevoie de o retorică extrem de fermă pentru ca moneda europeană să înceapă din nou să crească.

Pe intervalul de timp de 24 de ore, poate părea că prețul s-a stabilit sub norul Ichimoku, dar în realitate nu este așa. Noi ne uităm la linia Senkou Span B la nivelul de 1,0862, și sub acest nivel nu există o consolidare clară și sigură. Cu toate acestea, nu am observat nici o creștere puternică după încheierea perioadei respective, ceea ce înseamnă că scăderea cotațiilor poate continua într-un ritm constant.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la 23 august, este de 64 puncte și este clasificată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1,0794 și 1,0922 miercuri. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus va indica o nouă perioadă de corecție ascendentă.

Nivelele de suport apropiate:

S1 - 1,0803

S2 - 1,0742

S3 - 1,0681

Nivelele de rezistență apropiate:

R1 - 1,0864

R2 - 1,0925

R3 - 1,0986

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD menține în prezent tendința descendentă. În acest moment, ar trebui să rămânem în poziții scurte, cu ținte de 1,0803 și 1,0794, până la inversarea indicatorului Heiken Ashi în sus. Poziții long pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se stabilizează deasupra mediei mobile, cu ținte de 1,0986 și 1,1047.

Vă recomandăm să citiți:

Recenzie pereche GBP/USD. 23 august. Rezerva Federală nu grăbește să declare victoria asupra inflației ridicate.

Prognoză și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD pe 23 august. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii valutare și a tranzacțiilor comerciale.

Prognoză și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD pe 23 august. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii valutare și a tranzacțiilor comerciale.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică.

Linia medie mobilă (setări 20,0, smoothed) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care se recomandă tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea valutară va evolua în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-vândută (sub -250) sau în zona supra-cumpărată (deasupra +250) indică apropierea unei inversări a trendului în direcția opusă.