FX.co ★ Va salva leul de la devalorizare o simplă creștere a ratelor dobânzilor? (există posibilitatea unui salt în sus al prețului aurului și reluării scăderii perechii USD/CHF)

Astăzi va fi o zi plină de evenimente importante, care cu siguranță vor avea un impact semnificativ asupra piețelor financiare și care în sine pot deveni de durată.

Prima lucrare la care merită să ne uităm este ședința extraordinară a Băncii Centrale a Rusiei privind politica monetară, care a fost determinată de depășirea nivelului psihologic al perechii USDRUB de 100 ruble per dolar. Și deși Banca Centrală este în mare parte responsabilă pentru căderea rapidă sau devalorizarea monedei rusești în ultima lună, ea a luat brusc măsuri și a decis să crească din nou rata de dobândă principală, încercând să rezolve problema slăbirii puternice a rublei prin simpla creștere a dobânzilor. Dar să sperăm că reglementatorul nu se va limita doar la creșterea costului împrumuturilor, ci va întreprinde și alte măsuri care să stimuleze consolidarea monedei ruse.

Cât de mult va crește rata de dobândă a Băncii Centrale, este greu de spus și, în mare măsură, nu contează. Majorarea acesteia fără măsuri suplimentare care să stimuleze creșterea ofertei valutare pe piața internă va avea doar un caracter pe termen scurt și va duce ulterior doar la o nouă scădere a valorii rublei față de dolar și, desigur, euro.

Ce putem aștepta de la rublă în urma ședinței Băncii Centrale a Rusiei?

Considerăm că o creștere obișnuită a ratelor dobânzilor cu 2% sau mai mult va avea un impact pozitiv asupra cursului valutei rusești. Va permite rublei să se consolideze față de dolar la nivelul de 90 de ruble deja în această săptămână. Dar dacă Banca Centrală adoptă măsuri eficiente pentru a stimula creșterea ofertei valutare pe piața internă, în special pe termen lung, atunci se poate aștepta că, în perspectivă, perechea USDRUB va ajunge la sfârșitul acestei luni la nivelul de 80 de ruble pentru dolar, iar euro la 88-90 de ruble.

Reiterăm încă o dată că doar o muncă sistematică pentru creșterea ofertei de valută și, de asemenea, o reformată evident necesară a Băncii Centrale a Federației Ruse vor ajuta să schimbe în mod radical și într-o direcție mai bună situația rublei și în general în sfera financiară a Rusiei.

Din știrile globale trebuie menționată publicarea datelor privind vânzările cu amănuntul din America. Potrivit estimărilor consensului, volumul vânzărilor cu amănuntul în raport cu lună precedentă în iulie ar trebui să crească cu 0,4%, în comparație cu o creștere de 0,2% în luna anterioară. Pe termen anual, se preconizează că indicativul va crește ușor, dar totuși cu 1,50%, comparativ cu 1,49% în anul anterior.

Cum vor reacționa piețele la datele statistice americane?

Considerăm că în cazul în care acestea vor fi mai mari decât se așteaptă, acest lucru ar trebui să sprijine cererea de acțiuni ale companiilor și în general să creeze o atmosferă pozitivă pe piețe. Dolarul american față de coșul principal de valute ar putea să scadă până la nivelul de 102,30 puncte cu o probabilitate ulterioară de scădere până la 102,00 puncte. Această dinamică poate fi explicată prin creșterea speranțelor că economia americană va continua să urce treptat, evitând recesiunea.

Prognoza zilei:

XAU/USD

Prețul aurului spot se tranzacționează peste nivelul de suport de 1900.00. Este posibil ca știrile pozitive din SUA să determine creșterea metalului galben către nivelul de 1920.00.

USD/CHF

Perechea se tranzacționează sub nivelul de 0.8825 și se menține într-o tendință descendentă pe termen mediu. Presiunea generală asupra dolarului poate determina o inversare și o scădere a perechii către nivelul de 0.8560.