FX.co ★ Băncilor americane li s-a dat înca o lovitură puternică

Creșterea activității și vânzarea acțiunilor companiilor din sectorul bancar vor fi, probabil, trendul numărul 1 de azi. După cum s-a aflat înainte de deschiderea sesiunii regulate, agenția de rating Moody's a redus ratingurile de credit ale multor bănci americane mici și mijlocii și a trecut câteva companii mari de pe Wall Street în lista pentru o posibilă revizuire a ratingului în viitorul apropiat.

Agentia de rating a redus ratingurile a 10 banci cu o treapta, în timp ce principalii creditori Bank of New York Mellon, U.S. Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers și Northern TrustBank of New York Mellon au fost incluse într-o listă pentru a fi luate în considerare pentru o posibilă diminuare în viitorul apropiat. Moody's și-a schimbat, de asemenea, prognoza la negativ pentru 11 bănci, inclusiv Capital One, Citizens Financial și Fifth Third Bancorp.

Raportul mai menționează că printre creditorii mai mici care au primit o scădere oficială a ratingului se numără M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial și Webster FinancialM&T Bank.

"Băncile din Statele Unite continuă să lupte împotriva ratelor ridicate ale dobânzilor și a riscurilor asociate gestionării activelor, precum și a consecințelor grave legate de lichiditatea capitalului", se menționează în declarație. "Redimensionarea politicii monetare și creditare non-tradiționale epuizează depozitele, iar ratele mai ridicate ale dobânzilor reduc valoarea activelor cu dobândă fixă", se arată în nota de cercetare însoțitoare realizată de Moody's.

"Rezultatele multor bănci din al doilea trimestru arată creșterea problemelor legate de profitabilitatea acestora, ceea ce reduce capacitatea de a genera capital intern. Aceasta este direct legată de faptul că la începutul anului 2024 se așteaptă o recesiune moderată în SUA, care se va reflecta în portofoliile de imobiliare comerciale (CRE) ale unor bănci".

Vreau să vă reamintesc că băncile regionale din SUA au fost în centrul atenției la începutul acestui an, după colapsul Silicon Valley Bank și al Signature Bank în luna martie, care a provocat retrageri masive de depozite din acest sector. Panica s-a extins în cele din urmă și în Europa și a dus la salvarea de urgență a gigantului elvețian Credit Suisse de către concurentul său intern, UBS.

Chiar dacă autoritățile au făcut tot posibilul pentru a restabili încrederea, Moody's a avertizat că băncile cu pierderi semnificative nerealizate, care nu sunt înregistrate în bilanțuri, pot rămâne o bombă cu ceas întârziată pentru piață, ceea ce se va traduce prin pierderi bruste de încredere a consumatorilor într-un mediu caracterizat de rate de dobândă ridicate.

"Ne așteptăm ca riscurile de administrare a activelor și pasivelor să fie exacerbate de creșterea semnificativă a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, precum și de continuarea reducerii rezervelor sistemului bancar", se arată în raportul Moody's.

Băncile regionale sunt expuse la un risc mai mare, deoarece au un capital reglementat relativ scăzut, notează Moody's, adăugând că băncile cu o pondere mai mare a activelor cu dobândă fixă în bilanț au restricții mai mari în ceea ce privește rentabilitatea și capacitatea de a-și spori capitalul și de a continua creditarea.