FX.co ★ AUD/USD: dinamica actuală și perspectivele imediate

Săptămâna care a început a fost marcată de consolidarea dolarului. Astăzi, acesta continuă să crească, iar indicele său DXY a început a patra săptămână consecutivă de creștere. Astfel, în momentul publicării acestui articol, contractele viitoare DXY se tranzacționau în apropierea nivelului de 102,27, cu 44 de puncte peste prețul de închidere de vineri și cu 305 puncte peste minimul de 99,22 atins în mijlocul lunii trecute. Astăzi, DXY își continuă din nou tendința ascendentă, depășind ferm nivelul de 102,00 și îndreptându-se către maximul local recent (de săptămâna trecută) de 102,65.

Cum am menționat în recenzia noastră de ieri "EUR/USD: creșterea economiei americane este mai puternică decât creșterea celei europene", nu se exclude faptul că piețele încep deja să ia în considerare publicarea datelor recente privind inflația din SUA joi și vineri. Aceste date sugerează o oarecare creștere a indicilor prețurilor de consum și a indicilor prețurilor producătorilor în luna iulie (pentru mai multe detalii, consultați Principalele evenimente economice ale săptămânii 07.08.2023 - 13.08.2023).

Chiar dacă inflația în SUA scade, ea rămâne încă peste nivelul țintă de 2% al Federal Reserve.

Dacă la întâlnirea din iulie, chiar și în condițiile scăderii inflației și apropierea acesteia de nivelul țintă, conducerea Federal Reserve a decis să crească rata dobânzii și să exprime disponibilitatea de a continua ciclul de strângere a politicii monetare, reluarea accelerării inflației va determina Fed să mențină cel puțin rata dobânzii la niveluri ridicate și, în cel mai rău caz, să continue creșterea ei. Aceasta este, fără îndoială, un factor fundamental haș pentru dolar și unul baish pentru indicii bursieri americani.

Astăzi (la ora 12:15 și 12:30 GMT) sunt programate discursurile reprezentanților Federal Reserve și membrii FOMC, Harker și Barkin. Recent, membrii Consiliului de Administrație al Federal Reserve, Thomas Barkin și Michelle Bowman, au afirmat deja despre probabilitatea cel puțin a unei creșteri suplimentare a costurilor de împrumut în acest an, adică o creștere a ratei dobânzii.

Nu este exclus ca reprezentanții Rezervei Federale să abordeze astăzi și perspectiva politicii monetare a Băncii Centrale Americane. Sugerările posibile referitoare la probabilitatea unei mai mari strângeri a politicii monetare vor da un impuls suplimentar dolarului, în contextul lipsei de publicații semnificative în a doua jumătate a zilei de tranzacționare de astăzi.

Aceste publicații vor apărea deja mâine la începutul sesiunii de tranzacționare asiatice, când la ora 01:30, Biroul Național de Statistică din China va publica datele privind inflația consumatorilor și inflația producției, iar la ora 03:00 (GMT) Banca Rezervelor din Noua Zeelandă va prezenta raportul privind așteptările inflaționiste în trimestrul 3 al anului 2023. Despre aceste aspecte și despre modul în care aceste evenimente vor influența dinamica pieței, în primul rând a yuanului chinezesc și a dolarului neozeelandez, am scris în recenziile noastre anterioare NZD/USD: inflația încetinește în Noua Zeelandă și NZD/USD: scenariile de tranzacționare la 04.08.2023.

Vom atrage atenția asupra unei alte valute importante din regiunea Asia-Pacific, dolarul australian. Acesta scade în mod activ astăzi, iar perechea AUD/USD dezvoltă o tendință de scădere după publicarea statisticilor macro la începutul zilei de tranzacționare din China.

Astfel, conform datelor furnizate de Biroul Național de Statistică, volumul exporturilor a scăzut cu -14,5% în iulie (în comparație anuală) după o scădere de -12,4% în iunie. Importurile au scăzut cu -12,4% după o scădere de -6,8% luna precedentă. Aceste cifre sunt de peste două ori mai slabe decât estimările. Deși surplusul balanței comerciale a Chinei a crescut în iulie, inclusiv datorită scăderii bruște a importurilor, datele indică o scădere semnificativă a activității comerciale în țară, ceea ce sugerează indirect o continuare a încetinirii economiei chineze.

China este un partener comercial și economic important pentru Australia și un cumpărător al mărfurilor sale materii prime. Prin urmare, datele slabe de la nivel macroeconomic din China au un impact negativ asupra dinamicii dolarului australian.

În ajun (vineri), Banca Rezervă a Australiei a publicat declarația trimestrială privind politica monetară și creditară, în care a ajustat estimările anterioare privind inflația și creșterea economică într-o direcție mai slabă.

"Banca centrală a redus estimările privind PIB-ul și inflația pentru sfârșitul anului 2023, majoritatea celorlalte estimări rămânând neschimbate. În următorii doi ani, ritmul de creștere a economiei mondiale va fi semnificativ sub medie. Estimarea pentru China a fost revizuită în jos, existând riscuri de scădere pentru prețurile la export", se menționa printre altele în această declarație.

Conform informațiilor provenite în urma ședinței care a avut loc marți, conducerea Băncii Reserve din Australia a luat o decizie neașteptată pentru piață, de a menține rata de schimb cheie (OCR) la nivelul de 4,10% (economiștii se așteptau la o creștere până la 4,35%).

Liderii Băncii Centrale Australiene consideră, de asemenea, că ratele de dobândă mai ridicate și creșterea costurilor de trai vor continua să exercite o presiune fără precedent asupra gospodăriilor și, ca urmare, asupra consumului, iar producția pe cap de locuitor va scădea în cea de-a doua jumătate a anului.

Din punct de vedere tehnic, AUD/USD dezvoltă o dinamică descendentă, având loc într-o zonă de piață bearish, atât pe termen scurt, cât și pe termen mediu și lung, sub nivelul cheie de rezistență de 0.7040. În recenzia anterioară, am presupus că în cazul în care nivelul de suport de 0.6755 este rupt, este logic să presupunem o scădere ulterioară a perechii în cadrul tendinței bearish pe termen lung. Așa cum se poate observa, evenimentele se dezvoltă până în acest moment conform acestui scenariu principal (detalii suplimentare și un scenariu alternativ se găsesc în AUD/USD: scenarii de dinamică pentru 08.08.2023).

*) copierea semnalelor în platforma Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/forexcopy_system?x=...

**) Sistemul PAMM în Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/pamm_system?x=PKEZZ

***) deschiderea unui cont comercial la Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/deschiderea_rapidă_a_con...

sau https://www.ifxinvestment.com/ro/deschide_cont_live?x=PKEZZ