FX.co ★ AUD/USD. Australienii sunt din nou în scădere. Ținta următoare - 0,6500

Dolarul australian în pereche cu valuta americană se prăbușește din nou, după câteva zile de creștere corectivă. Urșii aud/usd trag cu putere perechea spre baza nivelului de 65 de figuri, adică spre linia inferioară a indicatorului Bollinger Bands pe intervalul de timp D1. Impulsul descendent al perechii este provocat de datele slabe din China în ceea ce privește comerțul exterior. Cu toate acestea, rapoartele chinezești doar completează imaginea fundamentală. Locomotiva principală a mișcării descendentă aud/usd este dolarul verde: indicele dolarului american își recuperează pozițiile astăzi înaintea publicării datelor privind creșterea inflației americane.

Asa cum s-a mentionat mai sus, motivul principal pentru transferul de astazi spre sud este reprezentat de datele chinezesti. S-a aflat ca balanta comerciala a Chinei in iulie a inregistrat un excedent de 575,5 miliarde de yuani, fata de o estimare de 625,25 miliarde de yuani (fata de 491,25 miliarde de yuani in luna precedenta). Excedentul a crescut din cauza scaderii semnificative a importurilor si exporturilor. Astfel, importurile au scazut cu 6,9% (in comparatie cu -2,6% in luna precedenta), majoritatea expertilor preconizand o scadere de 2,5%. Exporturile din iulie au inregistrat o scadere de 9,2%, iesind in zona rosie a estimarilor (-8,9%). In iunie, exporturile au scazut cu 8,3%.

In reactie la aceasta publicare, perechea AUD/USD a scazut rapid, pierzand toate castigurile din zilele precedente. La inceputul lunii august, cumparatorii au incercat sa impinga perechea intr-o crestere corectiva. Cu toate ca au existat retrageri semnificative, pretul a reusit totusi sa urce, atingand in final nivelul de 0,6612. In momentul scrierii acestor randuri, perechea s-a intors la nivelul de baza de pe graficul de 65 de unitati.

Fără îndoială, dinamica descendentă a perechii aud/usd este determinată nu numai de slăbirea dolarului australian, ci și de întărirea dolarului american. Indicele dolarului SUA s-a întors în zona nivelului 102, anulând pierderile de ieri. Taurii dolari s-au reacționat pozitiv la retorica membrului consiliului de conducere al Rezervei Federale, Michelle Bowman (care are drept de vot în comitet, conform funcției). În discursul său de ieri, ea a declarat din nou că Fed "va avea nevoie de pași suplimentari pentru a controla inflația prin majorarea ratei". Potrivit ei, ultimele date privind inflația "au fost pozitive", dar banca centrală are nevoie de dovezi clare că inflația scade constant către nivelul țintă de doi la sută.

O retorică similară a fost exprimată anterior și de alți reprezentanți ai Rezervei Federale, chemându-și colegii să mențină un curs agresiv, chiar și în ciuda "nuanțelor roșii" ale rapoartelor inflaționiste din iulie. În special, șefa Regiunii Federale San Francisco, Mary Daly, a avertizat că "este prea devreme să declarăm victoria asupra inflației". Un alt reprezentant al Federal Reserve, Christopher Waller, a susținut de asemenea o creștere ulterioară a ratei, menționând stabilitatea pieței forței de muncă și bunele performanțe generale ale economiei americane. În urma lui Daly, el a repetat argumentul că este prea devreme să se declare victorie asupra inflației. Ca argument, el a amintit evenimentele din anul precedent, când inflația s-a încetinit inițial, dar apoi a început să câștige din nou viteză.

Declarația de ieri a lui Bauman este încă o amintire că soarta ratei dobânzii a Rezervei Federale este "în mâinile" inflației americane. Dacă indicatorii principali ai inflației își vor relua creșterea, probabilitatea creșterii ratei dobânzii a Rezervei Federale în septembrie (sau noiembrie) va crește, de asemenea. Dolarul american, în consecință, își va consolida și mai mult pozițiile.

Astfel de perspective par destul de realiste, având în vedere faptul că indicele general al prețurilor de consum poate demonstra o dinamică ascendentă pentru prima dată în ultimele 12 luni - până la 3,3% (în iunie, indicele a scăzut la 3,0%). Indicele de bază ar trebui să scadă într-o măsură minimă - la 4,7% (față de valoarea anterioară de 4,8%). Dacă ambele indicatori vor intra în "zona verde", atunci indicele dolarului american va accelera, iar acest fapt se va reflecta în toate perechile de valute dolar.

Vă reamintesc că în Australia indicele prețurilor de consum din iunie a atins nivelul de 5,4% (minim anual). În al doilea trimestru, inflația s-a încetinit la 0,8% (față de prognoza de scădere la 1,0% după creșterea de 1,4% în primul trimestru) - acesta este cel mai lent ritm de creștere din 2021. Aceste rezultate au crescut probabilitatea ca în luna viitoare Rezerva Federală din Australia să păstreze din nou o poziție de așteptare, la fel ca și în ședința din august.

Dacă inflația americană se aliniază cu dolarul, atunci corelația presupusă a acțiunilor RBA și Fed va juca rolul unui ancora pentru perechea AUD/USD.

Din punct de vedere tehnic, piața se află într-o tendință descendentă, fapt confirmat de indicatorul Ichimoku, care a generat semnalul său de urși "Parada liniilor" pe graficul zilnic. Situația este similară și pe termenul H4. De asemenea, prețul pe intervalele de timp "superioare" se află între linia mediană și linia inferioară a indicatorului Bollinger Bands, care se află într-un canal extins. Nivelul de suport (obiectivul imediat al mișcării descendente) este reprezentat de linia inferioară a indicatorului Bollinger Bands de pe graficul zilnic, care corespunde nivelului de 0,6500. Bariera principală de preț este situată la nivelul de 0,6450 - aceasta fiind tot linia inferioară a indicatorului Bollinger Bands, dar pe graficul săptămânal. În această zonă de preț ar fi potrivit să se realizeze o înregistrare a profitului și să se adopte o poziție de așteptare.