FX.co ★ Creșterea inflației în SUA va oferi un sprijin semnificativ dolarului (se așteaptă continuarea consolidării perechilor GBP/USD și USD/CHF până la publicarea datelor privind inflația din SUA)

Tranzacțiile de luni de pe piețele de acțiuni s-au încheiat mixt. Punctul central al pieței rămâne publicarea datelor economice importante din Statele Unite în această săptămână, care pot avea consecințe nu doar pentru piața financiară locală, ci și pentru piețele mondiale în general.

Amintim că, în urma câtorva declarații recente ale membrilor Rezervei Federale privind necesitatea menținerii creșterii ratelor dobânzilor, precum și decizia agenției de rating Fitch Ratings de a reduce ratingul de credit al SUA, pe piețe s-a stabilit o anumită formă de echilibru. Aceasta constă în faptul că necesitatea continuării creșterii ratelor este evaluată de conducătorii băncilor federale, în termeni simpli, drept rezultatul unei piețe muncii puternice, unei stări economice destul de bune și, în consecință, riscului reluării creșterii inflației. În același timp, decizia neașteptată și destul de criticată a agenției Fitch de a diminua ratingul de credit indică faptul că situația economică nu este atât de desăvârșită, ceea ce înseamnă că există un real risc de a nu numai relua creșterea inflației, ci și de a scădea creșterea economică. Și tocmai aceasta ar putea deveni un stimul pentru creșterea ulterioară a nivelului ratelor dobânzilor cu un impact negativ asupra piețelor financiare.

Înțelegând aceasta, investitorii și-au redus efectiv activitatea pe piețele valutare. Acest lucru se reflectă în dinamica indicelui dolarului ICE, care a încercat ieri să crească în mod sigur peste nivelul de 102,00 puncte și se situează în prezent la nivelul de 102,01 puncte.

Piața acțiunilor din Statele Unite, deși a beneficiat de o susținere locală, probabil se va consolida până la publicarea datelor privind inflația consumatorilor în această joi, care, așa cum se așteaptă, ar trebui să crească semnificativ, cu 0,3%, de la 3,0% la 3,3% în termeni anuali.

Cum va fi în realitate, vom vedea în timp, dar dinamica contractelor futures pe ratele fondurilor federale arată că participanții pieței așteaptă o creștere a ratelor cu 0,25%, până la 5,50%, în cadrul ședinței regulatorului din septembrie, iar probabilitatea acestui lucru este evaluată destul de înalt, la 86%. Trebuie să luăm în considerare faptul că aceasta este o variantă de dezvoltare a evenimentelor, în cazul în care inflația va crește, chiar și sub nivelul așteptat. Dar dacă nu se va confirma, atunci trebuie să ne așteptăm la o reacție inversă a piețelor.

Deci, dacă inflația va crește, dolarul va primi suport, deoarece probabilitatea unei noi creșteri a ratelor de la Fed va deveni aproape inevitabilă și piața va reacționa în mod obligatoriu. În același timp, scăderea locală pe piețele de acțiuni poate continua și poate evolua într-o scădere completă a indicilor bursieri, iar randamentele obligațiunilor guvernamentale să atingă din nou noi maxime.

Prognoza zilei:

GBP/USD

Perechea se află într-o tendință descendentă pe termen scurt. Se preconizează că se va consolida puțin sub nivelul de 1.2800. Cu toate acestea, dacă datele privind inflația din SUA arată o creștere, se așteaptă o continuare a scăderii sale către nivelul de 1.2600. În același timp, creșterea perechii peste nivelul de 1.2800 pe alte știri referitoare la inflație poate duce la o creștere a prețului până la 1.2990.

USD/CHF

Perechea se consolidează într-un interval de 0.8700 - 0.8800. Este posibil să rămână în acest interval până la publicarea datelor privind inflația consumatorului din America. Dacă acestea arată o creștere prevăzută, se așteaptă o creștere a perechii până la nivelul de 0.8875. Cu toate acestea, dacă cifrele nu depășesc 3.0% în termeni anuali, perechea poate ieși din acest interval și poate scădea până la 0.8600.