FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 8 august. Va reveni inflația americană dolarului la creștere?

Perechea valutară EUR/USD a rămas practic întreagă zi de luni pe loc. Pe intervalele de timp mai mici, traderii ar fi putut observa unele mișcări, însă pe intervalul de 4 ore practic nu s-au înregistrat. Mai mult, vineri prețul a crescut brusc, s-a stabilizat deasupra liniei de medie mobilă și apoi s-a întors la aceasta. Luni, prețul a fost tranzacționat de-a lungul liniei de medie mobilă întreaga zi, astfel încât în acest moment este dificil să se determine poziția perechii în raport cu această linie. Este evident că luni este adesea o zi semi-liberă. Ieri nu a fost publicat niciun raport macroeconomic important, iar discursurile mai multor reprezentanți ai Comitetului Monetar al Rezervei Federale nu au clarificat problema viitoarelor modificări ale ratei. Astfel, în această săptămână, cu aceeași probabilitate, este posibil să continue o corecție ușoară ascendentă sau să se reia trendul descendent.

Pe termen mediu, susținem în mod evident tendința descendentă. Din punctul nostru de vedere, euro s-a apreciat prea mult și prea mult timp, având în vedere întreaga fundamentare fundamentală din ultimele 10 luni. Prin urmare, admitem că perechea ar putea reveni chiar la paritatea de preț. Cu toate acestea, până la sfârșitul anului, dolarul ar putea avea un nou factor de scădere, sub forma începerii relaxării politicii monetare a FED. Piața nu a acordat prea multă atenție creșterilor regulate ale ratei de referință a Rezervei Federale în ultimele 10 luni, deși aceasta creștea mai rapid și mai puternic decât rata BCE, deci este posibil să se agațe de un nou motiv de a vinde dolarul.

Pe intervalul de 24 de ore, perechea continuă să se afle sub linia critică, ceea ce nu deschide perspective suplimentare de scădere în fața sa. Doar în 2023 am văzut câteva consolidări similare, care apoi nu au dus la nicio altă scădere.

FED ar putea crește rata încă o dată în acest an.

In acest joi, va fi publicat un nou raport privind inflația în Statele Unite, care ar putea fi destul de negativ. La ultima întâlnire a Rezervei Federale a devenit clar că reglementatorul va evalua cu atenție următoarele două rapoarte privind inflația, precum și rapoartele privind piața muncii și șomajul. Primele date non-agricole au fost deja publicate și au fost mai slabe decât prognozele. Dar nu suficient de slabe pentru ca Rezerva Federală să decidă renunțarea la o mai mare strângere a politicii monetare. În acest joi, raportul privind inflația ar putea arăta o accelerare de la 3% la 3,3%, în timp ce inflația de bază ar putea rămâne neschimbată la nivelul de 4,8%. Aceste cifre, în opinia noastră, vor crește probabilitatea unei noi strângeri a politicii monetare în septembrie sau octombrie.

Banca Centrală a Statelor Unite (FED) a transmis deja pieței financiare că nu intenționează să prelungească rezolvarea problemei inflației pe o perioadă de mai mulți ani. Deoarece economia americană crește de la un trimestru la altul și datele referitoare la piața muncii și șomaj rămân la un nivel destul de bun, există motive și posibilități de a continua creșterea ratei în SUA. Cu toate asigurările lui Jerome Powell și ale altor șefi de bănci centrale cu privire la impactul pe termen lung al restricțiilor asupra inflației, până acum vedem următoarele: când rata de creștere devine mai lentă, efectul de încetinire a inflației scade și el după câteva luni. Concluzia este una singură: pentru a garanta un revenit la 2%, restricțiile trebuie continuate. Și raportul privind inflația, dacă va arăta accelerare, poate provoca o creștere a dolarului american, deoarece piața va crește probabilitatea de restricționare în septembrie.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 8 august, este de 73 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Astfel, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0914 și 1,1060 în ziua de marți. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în jos va indica posibilitatea reluării mișcării descendente.

Nivelele de susținere cele mai apropiate sunt:

S1 - 1,0986

S2 - 1,0925

S3 - 1,0864

Nivelele de rezistență cele mai apropiate sunt:

R1 - 1,1047

R2 - 1,1108

R3 - 1,1169

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD a început o corecție ascendentă, cu toate acestea, prețul se află exact pe medie mobilă. În prezent, putem lua în considerare noi poziții lungi cu obiective la 1,1047 și 1,1060 în cazul în care prețul se întoarce de la medie mobilă și de la nivelul de 1,0986. Pozițiile scurte vor deveni relevante numai după consolidarea prețului sub linia medie mobilă și sub nivelul 1,0986, cu obiective la 1,0925 și 1,0914.

Vă recomandăm să citiți:

Recenzie pereche GBP/USD. 8 august. Michele Bowman susține o nouă creștere a ratei Fed.

Prognoze și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD pe 8 august. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Prognoze și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD pe 8 august. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Explicații privind ilustrațiile:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (configurare 20,0, smoothed) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care se recomandă să se tranzacționeze în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de prețuri probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, în funcție de indicatorii actuali ai volatilității.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supra-cumpărare (deasupra +250) indică faptul că o inversare a tendinței în direcția opusă se apropie.