FX.co ★ Recenzie pereche EUR/USD. 4 august. Nonfarm Payrolls și șomajul. La ce să se aștepte piața?

Perechea valutară EUR/USD a continuat să înregistreze o mișcare descendentă joi, dar s-a oprit în apropierea nivelului Murray "3/8" - 1,0925. Un ușor rebound de la acest nivel a provocat momentan doar o mică revenire ascendentă. Astfel, putem concluziona că imaginea tehnică în ultimele 24 de ore nu s-a schimbat deloc. Moneda europeană continuă să scadă și, deoarece nu poate doar să scadă, din când în când observăm reveniri ascendentă și corecții. Considerăm că moneda europeană va continua să scadă. Poate că prin corecții, poate că nu foarte rapid. Dar factorii care ar susține moneda euro acum sunt tot mai puțini și mai puțini.

Am mai discutat anterior despre faptul că euro pierde în aproape toate privințele în fața dolarului american. Economia SUA pare mai puternică și mai stabilă decât cea a UE. Inflația în SUA a scăzut deja sub 3%, în contrast cu indicele prețurilor de consum europene. Rata Rezervei Federale este mult mai mare decât cea a Băncii Centrale Europene, ceea ce face moneda americană mai atractivă pentru traderi. Toate statisticile macroeconomice dincolo de ocean par mai convingătoare decât cele europene. În același timp, dolarul scade deja de 10 luni consecutive, în timp ce euro este extrem de supra-cumpărat. Cu alte cuvinte, chiar și analiza tehnică arată că este timpul să se corecteze în înțelegerea globală a acestui cuvânt de mult timp.

De aceea continuăm să așteptăm o scădere ulterioară a euro. Desigur, piața poate să judece diferit, pe FOREX nu poți fi sigur de nimic în proporție de 100%. Cu toate acestea, dacă motivele tehnice nu sunt relevante și fundamentul cu macroeconomie nu funcționează, atunci de ce ar trebui să le luăm în considerare, să le studiem și să le analizăm? Concluzia este următoarea: în toate aspectele, euro ar trebui să scadă, fără nicio excepție. Singurul scenariu în care euro poate forma un nou impuls al trendului ascendent global este inerția, achiziționarea pentru achiziționare.

Nonfarm payroll se află la "fund"?

Astăzi este programată publicarea unuia dintre cele mai importante rapoarte de pe piață: NonFarm Payrolls. Prognoza acestuia este de 200-210 mii locuri de muncă pentru luna iulie. Am menționat anterior că această valoare poate fi considerată "normală". Înainte de pandemia de "coronavirus", în medie atâtea locuri de muncă erau create lunar în economia SUA. Apoi a urmat o cădere brutală (din cauza carantinei și a lockdown-urilor), iar apoi s-a înregistrat o puternică revenire. În prezent, observăm o tendință descendentă și tocmai aceasta poate induce în eroare traderii.

Trebuie să înțelegem că scăderea Nonfarmelor nu este o scădere, ci o întoarcere la valorile obișnuite după o puternică redresare, urmată de o prăbușire. 200-250 de mii de locuri de muncă pe lună reprezintă o performanță excelentă și în ultimul an piața nu a avut niciodată cifre mai mici. Prin urmare, putem pleca de la această cifră astăzi. Dacă valoarea Nonfarmelor va fi sub 200 de mii, dolarul poate să scadă, deoarece valoarea va fi considerată "scăzută". Dacă este între 200 și 250 de mii, reacția va fi mixtă, fără nicio avantaj vizibil între euro și dolar. Dacă este peste 250 de mii, atunci valuta americană poate să se aprecieze și mai mult, ceea ce se potrivește perfect cu așteptările noastre.

Trebuie menționat separat raportul privind șomajul, deoarece acest indicator este adesea înmormântat de către experți în fiecare lună. Deci, valoarea minimă a șomajului în ultimii 50 de ani este de 3,4%. În prezent, indicatorul se situează la 3,6% în timp ce rata cheie a FRS a crescut de la 0,25% la 5,5%. Considerăm că aceasta este o valoare excelentă a indicatorului și nici măcar o nouă creștere de 0,1% nu va fi ceva înfricoșător. Cu toate acestea, având în vedere că în ultimele 10-11 luni dolarul scade doar în preț, apar îndoieli cu privire la înțelegerea pieței. Dacă șomajul nu va crește peste 3,7% în iulie, nu ne așteptăm la o scădere a dolarului. Desigur, rapoartele privind șomajul și Nonfarm trebuie să fie combinate, deoarece unul dintre ele poate fi mai puternic decât previziunile, iar celălalt mai slab.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 4 august, este de 72 de puncte și este caracterizată ca "mediu". Astfel, ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1,0880 și 1,1024 vineri. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în jos va indica reluarea mișcării descendente.

Nivelurile de suport apropiate:

S1 - 1,0925

S2 - 1,0864

S3 - 1,0803

Nivelurile de rezistență apropiate:

R1 - 1,0986

R2 - 1,1047

R3 - 1,1108

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD continuă să se afle sub medie mobilă. În prezent, putem lua în considerare noi poziții scurte, cu obiectivele de 1,0880 și 1,0864, în cazul în care indicatorul Heiken Ashi se inversează în jos. Pozițiile lungi vor deveni relevante doar în cazul în care prețul se consolidează deasupra liniei medii mobile, cu obiectivele de 1,1024 și 1,1047.

Vă recomandăm să citiți:

Rezumatul perechii GBP/USD. 4 august. Rezultatele ședinței Băncii Angliei.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD la data de 4 august. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor efectuate.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD la data de 4 august. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor efectuate.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setările 20,0, netezită) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să fie abordată tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va tranzacționa în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea acestuia în zona supravândută (sub -250) sau în zona supracumpărată (deasupra +250) indică faptul că se apropie o inversare a tendinței în direcția opusă.