FX.co ★ Un start optimist al noii săptămâni pe Wall Street

Acțiunile americane sunt în creștere: indicele industrial Dow Jones (.DJI) a înregistrat o creștere de 0,28% și se situează la nivelul de 35.560,19, S&P 500 (.SPX) și-a extins pozițiile cu 0,15% la valoarea de 4.589,15, iar Nasdaq Composite (.IXIC) a înregistrat cu mândrie o creștere de 0,21% la nivelul de 14.346,02.

Adevărații giganți tehnologici - Apple Inc (AAPL.O) și Amazon.com (AMZN.O) - se pregătesc să-și prezinte rapoartele joi. Li se alătură și jucători puternici precum Caterpillar Inc (CAT.N), Starbucks Corp (SBUX.O) și Advanced Micro Devices (АМД.О), rezultatele cărora sunt, de asemenea, așteptate cu nerăbdare.

Între timp, în Europa de Est, acțiunile câștigă teren, chiar și după ce inflația în zona euro a continuat să scadă în iulie. Majoritatea indicatorilor de creștere a prețurilor de bază sunt, de asemenea, în scădere, ceea ce piețele percep ca un semn încurajator pentru Banca Centrală Europeană (BCE), care elaborează strategia de încheiere a ciclului infinit al majorării ratei dobânzii. Indicele global STOXX 600 (.STOXX) a înregistrat a doua lună consecutivă de creștere cu 0,12%. Indicele global de acțiuni MSCI (.MIWD00000PUS) a înregistrat, de asemenea, o creștere de 0,15%.

Un progres modest în contextul în care activitatea de producție din China a înregistrat în iulie a patra scădere consecutivă. Cererea internă și cea externă continuă să rămână la un nivel scăzut, așa cum arată sondajele oficiale publicate luni. "Piețele au devenit mult mai sensibile la informații, iar oamenii analizează cu atenție datele noi", a remarcat Florian Ielpo, șeful departamentului macroeconomic al Lombard Odier Investment Managers.

Principalele metrici economice pe care investitorii le vor urmări îndeaproape în această săptămână includ indicatorii americani ai ISM privind producția și serviciile, precum și raportul privind salariile din luna iulie.

"Datele de astăzi sunt în concordanță cu scenariul unei scăderi ușoare, conform analiștilor pieței de la Citi în ultima lor revizuire. Totuși, o posibilă revenire la creșterea ocupării forței de muncă, care depășește cu ușurință așteptările, poate ridica întrebări cu privire la capacitatea de existență a unei inflații reduse în paralel cu o piață a muncii tensionată"

Toate cele trei principale indicatoare americane au înregistrat recent creșteri, deoarece semnele încetinirii inflației și stabilității economiei au diminuat temerile investitorilor cu privire la capacitatea economiei de a face față ratelor ridicate pe o perioadă mai lungă de timp.

În același timp, rezultatele financiare trimestriale ale unor giganți cu o mare capitalizare de piață, precum Alphabet (GOOGL.O), precum și ale producătorilor de cipuri Intel (INTC.O) și Lam Research (LRCX.O), au alimentat pasiunea investitorilor.

Aproximativ 30% dintre companiile incluse în S&P 500 și-au raportat rezultatele în această săptămână. În ansamblu, indicele a înregistrat o creștere de aproape 20% pe parcursul anului.

Cu toate acestea, Paul Christopher, șeful Departamentului de Strategie Globală de Investiții al Wells Fargo Investment Institute, îndeamnă la prudență, avertizând cu privire la posibilitatea încetinirii ritmului de creștere economică, scăderii inflației și reducerii profiturilor companiilor.

"Acest an a adus un avans uimitor al acțiunilor, care a fost susținut nu atât de creșterea profiturilor sau îmbunătățirea indicatorilor economici, cât de o creștere emoțională generală, care nu oferă motive reale pentru multiplicații de piață și evaluările actuale", a remarcat Christopher.

Președintele Băncii Federale de Rezervă din Chicago, Austan Goolsbee, a exprimat luni încrederea că banca centrală a SUA "se deplasează destul de bine pe o linie subțire", încercând să reducă inflația fără a risca să provoace o recesiune. El a subliniat că banca va urmări îndeaproape datele economice pe măsură ce se apropie luna septembrie, pentru a lua decizia cu privire la necesitatea unei politici monetare mai stricte.

În același timp, se așteaptă ca Banca Angliei să crească ratele cel puțin cu un sfert de punct procentual.

Traderii reduc ratele pentru continuarea creșterii lirei sterline, ajungând la cel mai înalt nivel din iunie, în așteptarea deciziei Băncii Angliei cu privire la rata dobânzii, care este așteptată joi.

Lira sterlină se deplasează în sus în mod încrezător, înregistrând o creștere de 24% față de minimul istoric de 1,033 dolari în septembrie, după un buget devastator, și a atins un maxim de 15 luni la 1,314 dolari la mijlocul lunii iulie.

Dolarul american a crescut luni, când o sondajă a Sistemului Federal de Rezervă a arătat că băncile din SUA au raportat o politică mai strângă privind creditarea și o scădere a cererii de credite în al doilea trimestru, indicând faptul că creșterea ratelor dobânzilor începe să aibă un impact asupra economiei.

Yenul japonez s-a depreciat cu aproximativ 0,8% față de dolar pe măsură ce investitorii continuau să evalueze decizia Băncii Japoniei, luată vineri, de a renunța la limitarea randamentelor obligațiunilor, ceea ce reprezintă o încetare a politicii monetare extrem de ușoare anterioare.

Randamentul obligațiunilor japoneze pe 10 ani a crescut la maximul de 9 ani de 0,6% luni, apropiindu-se de noua valoare de referință de 1,0%.

În același timp, randamentul obligațiunilor de trezorerie ale SUA a scăzut ușor, deoarece investitorii așteaptă noi date privind ocuparea forței de muncă pentru a evalua impactul campaniei Băncii Federale de Rezervă de strângere a politicii monetare asupra economiei. Obligațiunile SUA pe 10 ani au scăzut cu 1 punct bază până la 3,961%.

În sectorul mărfurilor, prețurile aurului au crescut, făcând ultima lună cea mai bună din ultimii patru ani. Acest lucru s-a întâmplat datorită slăbirii dolarului și a așteptărilor că principalele bănci centrale din lume se pot apropia de vârful procesului de majorare a dobânzilor. Prețul aurului spot a crescut cu 0,3%, până la 1965 dolari pe uncie.

Prețurile petrolului au crescut la un nou maxim în trei luni, înregistrând cea mai semnificativă creștere lunară din ianuarie 2022. Acest lucru s-a întâmplat datorită semnelor de reducere a ofertei mondiale și a creșterii cererii anticipate până la sfârșitul anului.

Petrolul american WTI (West Texas Intermediate) a crescut cu 1,63% și s-a tranzacționat la 81,89 dolari pe baril, iar petrolul de marcă Brent a crescut cu 0,67% și s-a tranzacționat la 85,56 dolari pe baril.