FX.co ★ Acordul final din 2023 pe Wall Street: Creștere și anticiparea reducerii ratei dobânzii

Săptămâna aceasta, marți, piețele americane și-au continuat tendința ascendentă, intrând în ultima săptămână a anului cu anticipația că Federal Reserve ar putea începe să reducă ratele dobânzilor începând cu luna martie.

Toate cele trei indicatoare-cheie ale pieței de valori americane au crescut după sărbătorile de Crăciun, iar indicele S&P 500 și-a actualizat nivelul de referință înregistrat pentru prima dată în ianuarie 2022. Toate acestea sunt pe drumul cel bun pentru o creștere semnificativă lunară, trimestrială și anuală.

Acțiunile companiilor de mare capitalizare sensibile la schimbările ratei dobânzii și sectorul semiconductor au condus această tendință.

Vineri trecut, aceste indicatoare au înregistrat cea de-a opta săptămână consecutivă de creștere - cea mai lungă serie de victorii din mulți ani, posibilă datorită datelor economice care indică o incetinire a inflației și apropierea de obiectivul anual al Federal Reserve de 2%.

Indicele S&P 500 se află pe cuspindul celei mai mari creșteri trimestriale din ultimii trei ani și se află la doar jumătate de procent de nivelul său maxim istoric, înregistrat în ianuarie 2022.

Dacă indicele depășește nivelul de 4796,56, va confirma că a intrat într-o fază de piață taurică de la atingerea punctului minim al pieței urșilor în octombrie 2022.

Raliul bursier al opt săptămâni s-a accelerat acum două săptămâni, după ce Federal Reserve a semnalat încheierea ciclului de creștere a dobânzilor, deschizând ușa pentru potențiale reduceri ale dobânzilor în 2024.

Potrivit celor mai recente actualizări din instrumentul FedWatch al CME Group, investitorii evaluează probabilitatea ca Federal Reserve să reducă rata țintă cu 25 de puncte de bază în martie ca fiind extrem de ridicată - de 72,7%.

Indicele industrial Dow Jones (.DJI) a înregistrat o creștere impresionantă de 159,36 puncte sau 0,43%, atingând 37.545,33. Indicele S&P 500 (.SPX) a arătat, de asemenea, o dinamică pozitivă, adăugând 20,12 puncte sau 0,42%, ajungând la 4.774,75, în timp ce Indicele compozit Nasdaq (.IXIC) și-a consolidat pozițiile cu 81,60 puncte sau 0,54%, închizându-se la 15.074,57.

Închiderea pozitivă a fost remarcată în cele 11 sectoare cheie ale indicelui S&P 500.

Cea mai semnificativă creștere procentuală a fost înregistrată în sectorul energetic (.SPNY), alimentată de creșterea prețurilor la petrol datorită îngrijorărilor crescute cu privire la aprovizionarea din Orientul Mijlociu. Această tendință este întărită și de optimismul legat de așteptările de reduceri ale ratei Fed, ceea ce susține la rândul său speranțele de creștere a cererii.

Acțiunile Manchester United au crescut cu 3,4% în urma știrii privind achiziția a 25% din acțiunile clubului de către miliardarul Jim Ratcliffe, la prețul de 33 dolari pe acțiune.

Acțiunile Gracell Biotechnologies (GRCL.O) au înregistrat o creștere de 60,3% în urma anunțului că AstraZeneca (AZN.L) intenționează să achiziționeze compania chineză cu suma de 1,2 miliarde dolari.

Acțiunile Intel Corp (INTC.O) au înregistrat de asemenea o creștere semnificativă de 5,2% în urma știrii că guvernul israelian a acordat 3,2 miliarde dolari pentru construcția unei fabrici de 25 miliarde dolari planificată să fie construită în sudul Israelului.

Pe New York Stock Exchange, numărul de acțiuni în creștere a depășit numărul celor în scădere într-un raport de 3,31 la 1, în timp ce pe Nasdaq acest raport a fost de 2,25 la 1 în favoarea companiilor în creștere.

Indexul S&P 500 a demonstrat o dinamică remarcabilă, atingând 50 de noi maxime pe parcursul anului fără să înregistreze valori minime noi, în timp ce indicele compozit Nasdaq a înregistrat 222 de noi maxime și 48 de noi minime.

Volumul de tranzacționare pe bursele americane s-a ridicat la 9,99 miliarde de acțiuni, sub media de 12,56 miliarde de acțiuni din ultimele 20 de zile de tranzacționare.

Randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a scăzut, ajungând la 3,895%, în timp ce randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 2 ani a crescut cu 1,8 puncte de bază la 4,3584%.

Prețurile petrolului american au redus ușor creșterea anterioară, încheind tranzacțiile cu o creștere de 2,1% la 75,12 dolari pe baril. Între timp, prețurile petrolului Brent au crescut cu 2,01%, ajungând la 80,66 dolari pe baril.

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,17% la 101,47, ajungând aproape de minimul înregistrat vineri trecut, de 101,42. Un dolar mai slab a ajutat la întărirea euro cu 0,3% la 1,104 dolari.

Investitorii continuă să analizeze datele publicate vineri trecut, care arată că prețurile din SUA au scăzut în noiembrie pentru prima dată în peste trei ani și jumătate, evidențiind reziliența economiei americane.

Inflația din SUA, măsurată de Indicele prețurilor pentru consumul personal (PCE), a scăzut cu 0,1% luna trecută.

Investitorii în acțiuni au salutat semnalele recente ale Federal Reserve (Fed) cu privire la perspectivele privind dobânzile. În urma întâlnirii sale de politică monetară din 13 decembrie, Fed a indicat că a ajuns la sfârșitul ciclului de strângere a politicii monetare și a deschis ușa pentru reduceri ale dobânzilor anul viitor.

În prezent, piețele evaluează probabilitatea reducerii dobânzilor de către Fed, cu 25 de puncte de bază în martie, la 75%, potrivit datelor furnizate de instrumentul CME FedWatch, față de o probabilitate de doar 21% la sfârșitul lunii noiembrie. Piețele anticipează, de asemenea, reduceri ale dobânzilor cu peste 150 de puncte de bază anul viitor.