Română 
Русский
English
Bahasa Indonesia
Bahasa Malay
ไทย
Español
Deutsch
Български
Français
Tiếng Việt
中文
বাংলা
हिन्दी
Čeština
Українська
S\u0026P500
Prezentare generală 27.07
Piața din SUA: Menținerea creșterii la nivelul Rezervei Federale
Principalele indicii din SUA au crescut ușor miercuri: Dow +0,3% NASDAQ 0% S\u0026P500 +0,1%
S\u0026P500 4568 interval 4560 - 4600
Miercuri, tranzacțiile au avut un caracter ambiguu, deoarece participanții de pe piață au reacționat la o mulțime de rapoarte privind profiturile și pierderile, noile decizii ale Rezervei Federale privind politica monetară și comentariul ulterior al președintelui Powell al Rezervei Federale.
FOMC a votat în unanimitate pentru majorarea nivelului de referință al ratei fondurilor federale cu 25 de puncte de bază, la 5,25-5,50%, așa cum era de așteptat. Directiva politică a ridicat, de asemenea, evaluarea stării economiei la o extindere la un ritm moderat față de o continuare a creșterii moderate în directiva din iunie.
Reacția pieței a fost destul de moderată, deoarece investitorii au așteptat conferința de presă a președintelui Rezervei Federale, Powell, care a determinat unele schimbări bruște în prețurile principalelor indicatoare.
Domnul Powell a recunoscut că inflația a scăzut puțin din mijlocul anului trecut. Cu toate acestea, procesul de reducere a inflației la două procente va mai trece prin multe etape și va fi un drum lung de parcurs. În prezent, Rezerva Federală nu se așteaptă ca inflația să scadă la două procente până în 2025 sau până în acea perioadă. Sistemul Federal de Rezervă va continua să ia decizii la fiecare ședință. Cu toate acestea, ideea că Rezerva Federală va continua să crească dobânzile până când inflația nu ajunge la două procente ar fi depășit obiectivul și cu siguranță nu ar fi o modalitate potrivită de a gândi la aceasta.
Din punct de vedere general, președintele Rezervei Federale a fost evaziv în privința următorului pas. În cele din urmă, principalele indicei s-au închis aproximativ acolo unde au fost tranzacționate înainte de ora 14:00, când a fost publicată directiva privind politica.
Așteptările pentru o a doua majorare a ratei dobânzii la oricare dintre întâlnirile până la sfârșitul anului nu s-au schimbat aproape deloc. Potrivit instrumentului CME FedWatch, probabilitatea unei a doua majorări a ratei dobânzii la oricare dintre întrunirile rămase ale FOMC în acest an rămâne sub 40%.
În ceea ce privește rapoartele, Microsoft (MSFT 337,77, -13,21, -3,8%) și Alphabet (GOOG 129,66, +6,87, +5,6%) au fost printre cei mai influenți jucători, provocând o reacție neclară a investitorilor, împreună cu Visa (V 237,10, -1,59, -0,7%), Boeing (BA 232,80, +18,68, +8,7%), Coca-Cola (KO 63,05, +0,80, +1,3%) și AT&T (T 14,89, +0,09, +0,6%).
Microsoft a anunțat venituri și profituri mai mari decât era de așteptat, dar a înregistrat o scădere semnificativă din cauza unor activități privind stabilizarea profitului, după ce veniturile din primul trimestru financiar au fost puțin mai mici decât prognoza consensuală. Între timp, Alphabet și Boeing au oferit sprijin compensatoriu.
Piața în ansamblu s-a menținut destul de bine, ceea ce este demonstrat de creșterea cu 0,2% a ETF-ului Invesco S&P 500 Weight Equal (RSP), în timp ce S&P 500, ponderat după capitalizarea bursieră, s-a închis fără variații.
Acțiunile băncilor regionale au fost solide după știrea fuziunii dintre PacWest Bancorp (PACW 9,76, +2,07, +26,9%) și Banc of California (BANC 14,71, +0,09, +0,6%) într-o tranzacție cu acțiuni. ETF-ul SPDR S&P Regional Banking (KRE) a crescut cu 4,7%.
Puterea componentelor bancare regionale a ajutat indicele Russell 2000 să depășească concurența, înregistrând o creștere de 0,7%.
Sectorul serviciilor de comunicare S&P 500 (+2,7%) a fost liderul cu o marjă mare datorită Alphabet, în timp ce sectorul tehnologiei informaționale (-1,3%) a ocupat ultimul loc sub influența Microsoft.
- Nasdaq Composite: +35,0% de la începutul anului
- S&P 500: +18,9% de la începutul anului
- Russel 2000: +12,4% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: +12,2% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: +7,2% de la începutul anului
Revizuirea datelor economice:
Translation- Indexul săptămânal al cererilor de ipotecă MBA a scăzut cu 1,8%, în timp ce cererile de cumpărare au scăzut cu 3,0%, iar cererile de refinanțare au rămas la același nivel în comparație cu săptămâna trecută.
- Vânzările de case noi au scăzut cu 2,5% față de luna anterioară în iunie, la un nivel anual ajustat sezonier de 697.000 de unități (consensul fiind de 722.000), revizuite în scădere de la 715.000 (de la 763.000) în luna mai. În termeni anuali, vânzările de case noi au crescut cu 23,8%.
- Principalul concluzie din raport este că activitatea vânzărilor de locuințe noi, măsurată prin contractele semnate, a fost limitată în iunie de creșterea ratelor de credit ipotecar, ceea ce a creat o presiune suplimentară asupra accesibilității.
- Stocurile săptămânale de petrol brut EIA au arătat o reducere de 600.000 de barili, după o scădere de 708.000 de barili săptămâna trecută.
Pe lângă acestea, joi, participanții de pe piață vor primi următoarele date economice:
- 8:30 ora estică: PIB-ul pentru primul trimestru, prima lectură (consens +1,6%; anterior: +2,0%), deflatorul PIB-ului pentru al doilea trimestru (consens 3,0%; anterior: 4,1%), cererile inițiale săptămânale (consens 233.000; anterior: 228.000), cererile continue (anterior 1,754 milioane), comenzile pentru bunuri de consum durabile în iunie (consens +1,0%; anterior: +1,7%), comenzile pentru bunuri de consum durabile fără transport (consens 0,2%; anterior: 0,6%), deficitul comerțului de mărfuri în iunie ( -91,1 miliarde de dolari), stocurile de retail în iunie (anterior -0,8%) și stocurile en-gros din iunie (anterior -0,1%).
- 10:00 ora estică: vânzările de case nefinalizate în iunie (consens 0,3%; anterior -2,7%)
- 10:30 ora estică: stocurile săptămânale de gaze naturale (anterior +41 miliarde de picioare cubice)
Energie: Țițeiul Brent 83,40 dolari
Concluzie: Rezerva Federală (Fed) a declarat că este pregătită să facă o pauză lungă în creșterea ratei dobânzii. Acest lucru este un aspect pozitiv pentru piață. Cu toate acestea, trebuie să analizăm raportul PIB de astăzi și inflația de mâine. Și, desigur, trebuie să cumpărăm doar la o corecție puternică a prețurilor în jos.
Mai multe analize de la Mihail Makarov: