FX.co ★ Analiza perechii EUR/USD. 27 iulie. Ce ne rezervă ședința BCE?

Perechea valutară EUR/USD s-a tranzacționat extrem de slab miercuri, având în vedere contextul fundamental planificat. De fapt, nu s-a planificat nimic important în afară de anunțarea rezultatului privind rata dobânzii a Rezervei Federale și discursul lui Jerome Powell, dar, să recunoaștem, când această ședință a regulatorului american a fost considerată un eveniment secundar? Cu toate acestea, am observat o reacție aproximativ similară cu cea față de indicele activității comerciale de luni. În orice caz, vom discuta mai târziu despre ședința Rezervei Federale, iar acum ne vom concentra asupra tehnicilor și asupra ședinței Băncii Centrale Europene, care se va încheia în câteva ore.

Așadar, în cursul zilei de ieri, valuta americană a scăzut ușor. De fapt, nu este nimic înspăimântător în asta, deoarece perechea rămâne sub linia medie mobilă, iar volatilitatea pieței a fost destul de redusă. Prin urmare, am văzut doar o ușoară revenire ascendentă, care ar putea să se încheie chiar astăzi, dacă Christine Lagarde nu va fi suficient de agresivă în declarațiile sale. Cu toate acestea, putem considera că supra-vânzarea indicatorului CCI a fost epuizată. Cu toate acestea, o nouă scădere a perechii ar putea provoca o nouă intrare a acestui indicator în zona supra-vânzării, ceea ce ar crește semnificativ șansele de reluare a tendinței ascendente.

De-a lungul celor două săptămâni de scădere a monedei euro, aceasta poate fi considerată o simplă retragere, ceea ce este evident vizibil pe graficul pe termen de 24 de ore. Moneda euro este considerată în mod istoric "mediu volatilă", motiv pentru care un nou trend începe întotdeauna cu timiditate și reticență. Noi în continuare considerăm că după o creștere de 1750 de puncte în decurs de 10 luni, euro nu are motive pentru a continua această tendință. Cu toate acestea, pe graficul de zi, perechea valutară nu a reușit să depășească linia critică, care se afla în imediata apropiere de aceasta. Momentan nu putem spune că trendul ascendent s-a încheiat.

Powell a admis creșteri suplimentare ale ratelor, dar Lagarde?

Peste câteva ore se va afla ceea ce comercianții știu deja de câteva luni. Regulatorul european cu o probabilitate de 100% va crește rata cu 0,25% și, logic, această decizie a fost deja luată în considerare. La fel ca și creșterea ratei de la FRS, a fost deja prevăzută dinainte. Astfel, atenția principală a pieței va fi atrasă de discursul Christinei Lagarde. Astăzi, rata va crește până la 4,25% și, având în vedere nivelul actual al inflației, nu există îndoieli - strângerea politicii monetare trebuie să continue. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni, câțiva membri ai comitetului monetar al BCE au declarat că au îndoieli cu privire la creșterea ratei în toamnă. Este foarte posibil ca vorbind despre o posibilă trecere la un program de "două ședințe - o creștere". Este posibil să se facă o mică pauză. La aceste întrebări, doamna Lagarde ar trebui să ofere răspunsuri.

De fapt, sunt mai multe variante și niciuna dintre ele nu a putut fi anticipată de piață. Varianta 1. Lagarde afirmă că politica monetară va continua să se strângă până toamna și până când inflația nu se apropie de nivelul țintă. Aceasta este cea mai "hawkish" variantă și ar putea provoca o nouă creștere a euro.

Varianta 2. Lagarde sugerează că rata dobânzii a crescut deja suficient de mult, așa că în viitor va mai fi o creștere în două ședințe sau vor fi luate pauze pentru a preveni o recesiune în zona euro din cauza unei politici excesiv de stricte. Această variantă poate fi considerată "dovish", iar euro ar putea scădea în acest caz.

Varianta 3. Retorica lui Lagarde nu va fi foarte precisă, conducătorul BCE se va limita la declarații în genul "totul depinde de datele care vin". Atunci piața poate să aibă o reacție slabă sau să fie aproximativ aceeași ca ieri, în urma discursului lui Powell.

Firesc, nu se poate prevedea ce va spune Lagarde astăzi. Și concluziile despre întâlnirile BCE și Fed ar fi mai bine trase în seara aceasta, când piața va analiza cu atenție toate informațiile obținute și, posibil, își va recunoaște unele greșeli. Pe graficul de 4 ore, euro are șanse rezonabile să continue să scadă, chiar dacă astăzi vom vedea o creștere.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 27 iulie, este de 74 de puncte și este caracterizată ca "mediu". Astfel, ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1,1022 și 1,1170 joia aceasta. Inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos indică posibila reluare a trendului descendent.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,1047

S2 - 1,0986

S3 - 1,0925

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,1108

R2 - 1,1169

R3 - 1,1230

Recomandări comerciale:

Perechea EUR/USD a început să corecteze și a întâmpinat rezistență la medie mobilă (moving average). În prezent, se poate lua în considerare poziții scurte noi, cu obiectivele 1,1047 și 1,1022, în cazul în care prețul se retrage de la medie mobilă. Pozițiile lungi vor deveni pertinente doar după consolidarea prețului peste linia mediei mobile, cu obiectivul 1,1169.

Vă recomandăm să consultați:

Revizuirea perechii GBP/USD. 27 iulie. Ritorica lui Powell a fost maxim de neutră și prudentă.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD pe 27 iulie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD pe 27 iulie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor.

Explicații privind ilustrațiile:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setările 20,0, smooth) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să tranzacționați în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va evolua în următoarele 24 de ore, bazat pe indicatorii actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supraachiziționare (mai mare de +250) indică apropierea unei inversări a trendului în direcția opusă.