FX.co ★ EUR/USD: ședințele Băncii Centrale și așteptările pieței

Astăzi începe ședința Rezervei Federale, care se va încheia miercuri cu publicarea (la ora 18:00 GMT) a deciziei privind rata dobânzii. Este larg anticipat că rata dobânzii va fi majorată cu 0,25%, până la 5,50%. Dolarul, probabil, se va întări ca urmare a acestei decizii a conducerii FED. În același timp, acest lucru este deja în mare parte reflectat în cotațiile dolarului și mult va depinde de declarațiile însoțitoare (vezi și revizuirea noastră anterioară "Dolar, indici, aur: înainte de ședința Rezervei Federale"). În cazul în care conducerea FED surprinde piața și nu mărește rata dobânzii sau declară o pauză în ciclul de majorare până la sfârșitul anului, se va aștepta să se slăbească dolarul.

După încheierea ședinței FED, atenția participanților de pe piață se va îndrepta mai întâi spre ședința BCE, care va avea loc joi (decizia privind ratele dobânzilor va fi publicată la ora 12:15 GMT), și apoi spre ședința Băncii Japoniei - care va avea loc vineri.

În plus, joi vor fi publicate cele mai importante date macro din SUA. La ora 12:30 (GMT) vor fi publicate raportul Biroului de Recensământ al SUA cu date privind volumul comenzilor pentru bunurile de folosință îndelungată și bunurile de capital, precum și o estimare preliminară a PIB-ului SUA pentru al doilea trimestru.

După cum am menționat deja în recenzia noastră de ieri "GBP/USD: înaintea evenimentelor importante", se presupune că economia americană a crescut în al doilea trimestru cu +1,8%. Raportul anterior a indicat că PIB-ul SUA a crescut cu +2,0% în primul trimestru. Datele privind PIB-ul au confirmat reducerea riscurilor de recesiune pentru economia națională.

De asemenea, în același timp, Ministerul Muncii din SUA va prezenta raportul săptămânal cu date despre numărul cererilor inițiale și secundare de ajutor de șomaj, iar Biroul de Analiză Economică al Departamentului de Comerț din SUA va publica datele privind cheltuielile reale ale americanilor pentru consumul personal (mai multe detalii în Cele mai importante evenimente economice ale săptămânii 24.07.2023 - 30.07.2023).

Indicele principal al cheltuielilor pentru consumul personal (sau Indicele principal al prețurilor PCE, PCE central) este principalul indicator al inflației, pe care oficialii FOMC ai Rezervei Federale îl folosesc ca principal indicator al inflației. Se așteaptă ca indicele PCE să încetinească la 4,0% în al doilea trimestru, față de 4,9% anterior. De asemenea, se preconizează că indicele prețurilor PIB, care servește ca un indicator suplimentar al inflației, să scadă la 3,1% în al doilea trimestru, față de 4,1%. În cazul în care previziunile sunt confirmate, se așteaptă o depreciere a dolarului.

Astfel, joi, în intervalul de timp 12:15-12:45 (GMT), când va începe conferința de presă a BCE cu privire la rezultatele ședinței, se așteaptă o creștere bruscă a volatilității pe piețele financiare, în special în cotațiile dolarului, euro și, în consecință, în perechea EUR/USD.

Între timp, astăzi, euro continuă să scadă după scăderea de ieri în urma publicării datelor slabe privind activitatea comercială din iulie în Germania și zona euro. Astfel, indicele preliminar al producției PMI a scăzut în iulie în Germania la 38,8 (față de prognoza de 41,0 și valoarea anterioară de 40,6), iar indicele similar PMI pentru zona euro - la 42,7 (față de prognoza de 43,5 și valoarea anterioară de 43,4). De asemenea, indicele compus al producției PMI pentru zona euro s-a ajustat în sens negativ, la 48,9 față de 49,9 în luna anterioară. Indicele similar PMI pentru sectorul serviciilor în Germania și zona euro au înregistrat valori mai slabe decât cele anterioare și prognoza. A doua economie a zonei euro, Franța, prezintă și ea semne de încetinire accentuată, conform indicilor PMI publicați ieri pentru Franța.

Datele reflectă încetinirea accentuată a economiei europene și a motoarelor sale - economiile germană și franceză.

Ca rezultat al tranzacțiilor de ieri, EUR/USD a înregistrat o scădere de 0,55% față de prețul de închidere din ultima vineri, coborând cu 62 de puncte la 1,1064. Astăzi, scăderea perechii continuă de la deschiderea zilei de tranzacționare și, în momentul publicării acestui articol, se tranzacționează aproape de minimul intrazi de la 1,1040.

A luând în considerare trendul ascendent pe termen mediu, EUR/USD poate reveni pe o traiectorie ascendentă încă de astăzi, în cazul în care datele macroeconomice așteptate la ora 13:00 și 14:00 (GMT) din SUA, inclusiv indicele încrederii consumatorilor de la Conference Board, se vor dovedi slabe.

În acest caz, este posibil să avem o respingere de la nivelele importante de suport la scurt termen de la 1,1040 și 1,1006 și o nouă încercare de a reveni în zona pieței pe termen lung bullish, deasupra nivelului de rezistență-cheie de la 1,1070 (pentru detalii suplimentare și un scenariu alternativ, consultați EUR/USD: scenarii de dinamică pentru 25.07.2023).

În ceea ce privește următoarea ședință a Băncii Centrale Europene, conducerea acesteia păstrează o poziție privind intensificarea ulterioară a politicii monetare. Ei consideră că inflația de bază în zona euro rămâne ridicată și stabilă (inflația în zona euro este cu peste 1,5 ori mai mare decât în ​​SUA în prezent), și autoritățile monetare "ar trebui să continue să încordeze politica".

În prezent, șansele de a păstra abordarea strictă a conducerii BCE în privința determinării parametrilor politicii monetare rămân mari, spre deosebire de FRS.

Și acest lucru, la rândul său, reprezintă un factor favorabil pentru perechea EUR/USD.

*) copierea semnalelor din Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/forexcopy_system?x=PKEZZ

**) Sistemul PAMM în InstaForex -

https://www.ifxtrade.center/ro/sistemul_pamm?x=PKEZZ

***

a deschide un cont de tranzacționare la Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/conti_deschis_rapid?x=PKEZZ

sau https://www.ifxinvestment.com/ro/deschide-cont-live?x=PKEZZ