FX.co ★ Analiza săptămânii de tranzacționare 17 - 21 iulie pentru perechea GBP/USD. Raportul COT. Lira sterlină s-a prăbușit brusc din cauza raportului privind inflația.

Perspectiva pe termen lung.

Perechea valutară GBP/USD a înregistrat o scădere de 260 de puncte în cursul acestei săptămâni. Lira sterlină a înregistrat o scădere în toate cele cinci zile de tranzacționare, cu excepția unui eveniment macroeconomic care ar putea fi responsabil pentru scăderea perechii pe parcursul săptămânii - în ziua de miercuri. În această zi, a fost publicat raportul privind inflația din Marea Britanie pentru luna iunie, care a evidențiat o descreștere mai puternică decât cea anticipată de traderi. Este puțin probabil să putem afirma acum că Banca Angliei nu mai are nevoie să crească rata dobânzii, însă o descreștere mai puternică a inflației este o veste bună pentru autoritatea britanică de reglementare și reduce într-o oarecare măsură probabilitatea unei politici monetare stricte pe termen lung. Și, astfel, lira sterlină a avut câteva motive pentru a scădea. Dar situația este foarte neobișnuită și iată de ce...

În același timp, lira sterlină menține o tendință în creștere, cu o tendință puternică. Prețul nu a reușit să se consolideze sub linia critică, deci tot ce am văzut până acum este doar o retragere. În același timp, lira sterlină este supracumpărată într-atât încât nu are nevoie de motive macroeconomice sau fundamentale pentru a scădea în acest moment. Rezultă că există suficiente factori pentru creștere și scădere în prezent. Care dintre aceștia vor fi mai importanți pentru piață?

În perspectivă pe termen mediu, nu ne așteptăm la continuarea creșterii lirei sterline. Totuși, remarcăm că aceasta este doar o presupunere și nu o indicație pentru acțiune. Este recomandat să tranzacționați conform trendului, și nu să încercați să prindeți sfârșitul acestuia. În prezent, pe graficul zilnic nu există semne de încheiere a trendului. Pe graficul de 4 ore există astfel de semne, însă pe această perioadă putem observa doar o corecție descendentă locală, care pe termen zilnic ar constitui o corecție ascendentă. Dacă perechea valutară se stabilizează sub linia Kinjun-sen, atunci putem discuta mai serios despre continuarea scăderii lirei sterline. Dacă Banca Angliei va începe să dea semnale despre încheierea ciclului de strângere a politicii monetare, atunci putem aștepta o scădere puternică și de durată a lirei sterline.

Analiza COT.

Potrivit ultimului raport privind lira sterlină, grupul "Non-commercial" a deschis 23,6 mii de contracte BUY și 17,9 mii de contracte SELL. Astfel, poziția netă a traderilor non-comerciali a crescut din nou în ultima săptămână, de data aceasta cu 5,7 mii de contracte, și continuă să crească în general. Indicatorul poziției nete a crescut constant în ultimele 10 luni, la fel și lira sterlină. Ne apropiem de momentul în care poziția netă este crescută prea mult pentru a se aștepta la o continuare a creșterii perechii. Considerăm că ar trebui să înceapă o cădere lungă și prelungită a lirei. Rapoartele COT permit o ușoară consolidare a monedei britanice, dar din ce în ce mai dificil să mai crezi în asta în fiecare zi. Este foarte dificil să spunem pe baza căruia piața poate continua să cumpere. Cu toate acestea, nu există niciun semnal tehnic de vânzare momentan.

Valuta britanică a crescut în total cu 2800 de puncte față de nivelurile minime absolute atinse anul trecut, ceea ce este foarte mult și fără o corecție puternică în scădere, continuarea creșterii ar fi complet ilogică. Cu toate acestea, nu mai există logică în mișcările perechii de ceva timp. Grupul "Non-commercial" are acum deschise un total de 135,2 mii de contracte de cumpărare și 71,5 mii de contracte de vânzare. Noi continuăm să fim sceptici cu privire la creșterea pe termen lung a valutei britanice, dar piața continuă să cumpere și perechea continuă să crească.

Analiza evenimentelor fundamentale.

Evenimentele macroeconomice importante în Marea Britanie în această săptămână au fost puține, am discutat deja despre raportul privind inflația. Pe lângă acest raport, au fost publicate date privind vânzările cu amănuntul, care au fost peste prognoze, dar nu au avut niciun impact asupra evoluției perechii valutare. În Statele Unite au fost publicate doar date secundare și într-un număr mic. Marți a fost publicat raportul privind vânzările cu amănuntul, care a fost puțin sub prognoze, producția industrială, care a fost semnificativ sub prognoze. Joi, au fost publicate cererile de șomaj, numărul acestora fiind sub așteptările pieței. Toate aceste rapoarte nu au avut un impact special asupra evoluției perechii valutare. Prin urmare, în acest moment, așteptăm întâlnirile BCE, FED și Banca Angliei, care ar putea ajuta la determinarea direcției ulterioare de mișcare pentru cele două perechi principale.

Planul de tranzacționare pentru săptămâna 24-28 iulie:

1) Perechea sterlină/dolar a încercat să înceapă o nouă corecție, dar nu a reușit încă să se consolideze sub linia critică. Fiecare nouă încercare de a se corecta pare deja doar lamentabilă. Prețul se află în prezent deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, astfel că formal se pot lua în considerare poziții lungi. Un salt de la Kidjun-sen tocmai ar putea provoca o nouă creștere. Creșterea poate fi neclară, slabă, inerțială sau ilogică. Obiectivul este nivelul de 76,4% Fibonacci, 1,3330.

2) În ceea ce privește vânzările, în prezent nu există motive tehnice pentru ele. Prin urmare, cel puțin trebuie să așteptăm fixarea sub linia Kidjun-sen pentru a deschide poziții scurte mici. Este periculos și pur și simplu prost să vinzi pe o astfel de tendință puternică, dar și să cumperi fără să înțelegi de ce crește sterlina și când se va încheia "povestea" ei, ar fi o plăcere îndoielnică. Situația este neobișnuită și sincer blocată.

Explicații pentru ilustrații:

Nivelele de suport și rezistență, nivelele Fibonacci - acestea sunt obiectivele atunci când deschizi poziții de cumpărare sau vânzare. În apropierea lor, poți plasa niveluri de Take Profit.

Indicatorii Ichimoku (setările standard), Benzi Bollinger (setările standard), MACD (5, 34, 5).

Indicatorul 1 pe graficul COT - dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.

Indicatorul 2 pe graficul COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-commercial".