FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 21 iulie. Euro a căzut în sfârșit, dar pe termen lung?

Perechea valutară EUR/USD a fost tranzacționată cu o scădere joi și jumătatea zilei de vineri. Este extrem de dificil de caracterizat cuvintele căderea cotațiilor de ieri. Pe de o parte, euro este extrem de supracumpărat, a crescut timp de 10 luni și a avut corecții rare și slabe. Părea că mai este nevoie de ceva pentru a începe o corecție? Acesta ar putea fi un moment adecvat pentru menționat că moneda europeană s-a consolidat semnificativ în ultimele două săptămâni (precedente celei curente), fără un fundament solid, ceea ce reprezintă și un motiv serios pentru o corecție. Pe de altă parte, ieri nu erau semne de probleme pentru euro. Fondul fundamental era absent, din evenimentele macroeconomice putem menționa doar două rapoarte secundare în SUA, dintre care unul s-a situat în zona „roșie”, iar celălalt în zona „verde”. Dar fără îndoială niciunul dintre aceste rapoarte nu ar fi putut provoca mișcarea pe care nu o observăm întotdeauna după ședințele băncilor centrale.

Prin urmare, dacă luăm în considerare doar aspectele tehnice și ne ghidăm după logica sănătoasă, scăderea euro este nu doar logică, ci și inevitabilă să continue. Dacă ne uităm la sentimentul pieței în ultimele luni și chiar ani, precum și la acele factori care au dus acest cuplu la niveluri atât de ridicate (extrem de dubioase), devine evident că creșterea poate fi reluată în orice moment.

De aceea, ca și până acum, vă sfătuim să vă ghidați după semnalele tehnice. În prezent, cuplul se află sub media mobilă și, prin urmare, vânzările sunt preferate. La începutul săptămânii viitoare, putem vedea o retragere ascendentă, deoarece indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare. Acest lucru, cine nu-și amintește, este un semnal puternic pentru o mișcare ascendentă. Nu înseamnă neapărat că trendul ascendent va fi reluat, dar retragerea spre partea de sus trebuie să aibă loc.

Pe graficul cu interval de timp de 24 de ore, nu există semne de încheiere a trendului ascendent. Deocamdată, prețul nu a ajuns nici măcar la linia critică Kijun-sen. De asemenea, acesta ar putea să se corecteze către linia Senkou Span B și apoi să continue în mod lin trendul ascendent. În prezent, poziția dolarului rămâne extrem de instabilă.

Majorarea ratelor de către FRS și BCE este deja luată în calcul.

În plus față de tot ce s-a menționat mai sus, săptămâna viitoare vor avea loc două întâlniri ale băncilor centrale. Piața nu așteaptă nicio surpriză de la acestea, probabilitatea majorării ratelor de către ambele bănci cu 0,25% fiind deja de aproape 100%. Cu toate acestea, înainte și după aceste întâlniri, mișcările puternice sunt posibile. De asemenea, nu știm încă ce vor anunța președinții BCE și FRS după întâlniri. Jerome Powell ar putea declara fără ambiții că ciclul de strângere a politicii monetare s-a încheiat (chiar dacă e greu de crezut în asta). Indiferent ce va spune Powell, piața are acest aspect în minte. Și cu cât discursul lui Powell va fi mai dovish, cu atât vor crește șansele unei noi scăderi a dolarului.

În cazul Băncii Centrale Europene, lucrurile stau puțin altfel. Este evident că rata de politică monetară ar trebui să continue să crească, dar piața nu știe câte înăsprii mai vor fi. Câțiva reprezentanți ai comitetului monetar al BCE au vorbit deschis în ultimele câteva luni despre faptul că majorarea ratei la toamnă nu este garantată. Este clar că la vot pot fi în minoritate, dar BCE crește istoric ratele de dobândă mai încet și mai slab decât FED sau Banca Angliei. Dacă piața va simți că și regulatorul european se pregătește să încheie ciclul, atunci euro poate fi supus presiunii.

În general, este imposibil să ne dăm seama acum unde se va afla perechea peste o săptămână. Din perspectiva situației generale, euro ar trebui să scadă. Dar piața a menținut cererea puternică pentru euro timp de câteva luni și ar putea continua să o facă și în continuare... Deci, urmărim cu atenție nu numai fundamentul și macroeconomia (care sunt adesea ignorate), ci și indicatorii tehnici și semnalele.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 21 iulie, este de 66 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Astfel, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,1057 și 1,1189 vineri. Întoarcerea indicatorului Heiken Ashi în sus va indica începutul unei corecții ascendente.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,1108

S2 - 1,1047

S3 - 1,0986

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,1169

R2 - 1,1230

R3 - 1,1292

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD a început o mișcare descendentă, întrebarea este doar cât timp va continua aceasta. Momentan puteți menține poziții scurte cu scopurile de 1,1108 și 1,1057 până la întoarcerea indicatorului Heiken Ashi în sus. Pozițiile lungi vor deveni relevante doar după consolidarea prețului peste linia medie mobilă cu scopurile de 1,1230 și 1,1292.

Vă recomandăm să citiți:

Revizuirea perechii GBP/USD. 21 iulie. Piața a reacționat la majorările ratei Băncii Angliei?

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD pe 21 iulie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD pe 21 iulie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în prezent.

Linia medie mobilă (setări 20,0, liniarizat) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivele țintă pentru mișcările și corecțiile prețului.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul probabil de preț în care perechea va opera în următoarele 24 de ore, în funcție de nivelul actual al volatilității.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (mai sus de +250) indică apropierea unei inversări de trend în direcția opusă.