FX.co ★ AUD/USD: rezumatul și perspectivele imediate

Joi, dolarul australian a fost liderul creșterii. Acesta s-a întărit imediat după publicarea la ora 01:30 GMT a raportului Biroului de Statistică Australian cu privire la piața muncii în țară pentru luna iunie, care a depășit așteptările pieței.

Conform raportului prezentat, ocuparea totală în țară a crescut cu +32,6 mii (peste previziunea de creștere de +15,0 mii, dar mai slabă decât valoarea anterioară de +76,5 mii), iar rata șomajului a rămas la același nivel de 3,5%, în ciuda estimărilor de creștere la 3,6%. Datele evidențiază puterea pieței muncii, ceea ce, în contextul inflației ridicate persistente, crește probabilitatea unei majorări ulterioare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală a Australiei. Următoarea ședință a băncii va avea loc la începutul lunii următoare (1 august).

Conform cunoscutului, în urma ședinței din luna iulie, conducerea Băncii Centrale Australiene a decis în mod neașteptat să păstreze rata dobânzii la același nivel de 4,10%. Cu toate acestea, în declarația însoțitoare, ei au menționat că "ar putea fi necesară o anumită strângere suplimentară a politicii monetare", iar acest lucru va depinde de evoluția economiei și a inflației.

Datele publicate mai devreme în acest lună au confirmat tendința de încetinire continuă a inflației în țară: indicele inflației TD Securities a încetinit în iunie la +5,7% (în termeni anuali) (față de +5,9% în mai), iar indicele oficial al prețurilor de consum CPI a încetinit în mai la 5,6% (față de 6,8% în aprilie, cu estimarea de scădere la 6,1%).

Pe de o parte, scăderea bruscă a inflației ar putea determina Rezerva Federală a Australiei să revină la o strategie de așteptare, ceea ce afectează negativ pozițiile monedei naționale.

Pe de altă parte, inflația în Australia rămâne în continuare la un nivel semnificativ peste ținta Băncii Centrale Australiene (între 2% și 3%).

Dar deocamdată, participanții pe piață s-au concentrat pe datele macroeconomice pozitive referitoare la piața muncii din țară. Immediat după publicarea acestora astăzi, dolarul australian s-a apreciat brusc pe piață, iar perechea AUD/USD a înregistrat o creștere de aproape 50 de puncte, consolidându-se ulterior la maximul intraday de 0.6846.

Cu toate acestea, în debutul sesiunii de tranzacționare americane de astăzi, AUD/USD a început să scadă din nou, în ciuda faptului că în unele perechi valutare majore, AUD își menține încă pozițiile câștigate astăzi.

La momentul publicării acestui articol, perechea AUD/USD se afla în apropierea nivelului important de suport de la 0.6780. Având în vedere consolidarea dolarului american, este logic să se aștepte o rupere a acestui nivel de suport și o continuare a scăderii AUD/USD.

În săptămâna următoare, vor fi publicate indicatori inflaționari importanți pentru Australia.

Miercuri (la ora 01:30 GMT), RBA și Biroul Australian de Statistică vor prezenta raportul cu datele privind indicele prețurilor de consum pentru al doilea trimestru, iar vineri (la ora 01:30 GMT) - datele privind prețurile producătorilor din țară pentru al doilea trimestru. Evaluarea nivelului inflației este importantă pentru conducerea băncii centrale în determinarea parametrilor politicii actuale de credit și monetară.

Informațiile prezentate anterior indică o încetinire a inflației generale și a celei de producție, deși aceasta încă se menține la un nivel ridicat. Se preconizează că încetinirea ulterioară a indicilor va determina conducătorii Băncii Australiene să facă o pauză în cadrul ședinței din august, ceea ce va fi un factor negativ pentru AUD.

În ceea ce privește dolarul american, așa cum am menționat deja, acesta se întărește astăzi, recâștigând pozițiile pierdute săptămâna trecută.

Datele publicate astăzi cu privire la piața muncii din Statele Unite au fost mixte, iar numărul cererilor inițiale de ajutor de șomaj a fost de 228,0 mii (mai puțin decât estimarea de 242,0 mii și valoarea anterioară de 237,0 mii). În ansamblu, datele indică stabilitatea pieței muncii americane, în timp ce rata șomajului din țară rămâne la minimele istorice (în iunie, rata șomajului în SUA a scăzut la 3,6% față de 3,7% în mai).

Conform protocoalelor publicate anterior de la întâlnirea din iunie, conducătorii Rezervei Federale (Fed) au susținut o continuare a politicii monetare stricte, deși acest lucru va depinde de datele care vor fi primite.

Inflația în SUA încetinește: indicele anual general al prețurilor de consum (CPI) a încetinit în iunie la 3,0% (față de 4,0% în mai și prognoza de 3,1%), iar indicatorul anual de bază (Core CPI) a scăzut la 4,8% (față de 5,3% în luna precedentă și prognoza de 5,0%).

Dar, după cum am menționat în recenzia noastră de ieri, inflația încetinește nu doar în SUA, ci și în toate țările dezvoltate economic, ale căror bănci centrale, la fel ca și Fed, promovează o politică monetară rigidă până în prezent.

Cu toate acestea, dacă atât FRS, cât și cele mai mari bănci centrale din lume, în mod simultan sau cel puțin sincronizat, încep să treacă la un proces invers, încetinind treptat ritmul de strângere a politicii monetare, în această situație dolarul american poate din nou obține avantajul, având în vedere stabilitatea relativă și puterea economiei americane.

Testele de stres efectuate anterior în această lună de către Federația Rezervelor Federale (FRS) cu privire la sistemul bancar au arătat că aproape toate marile bănci din SUA sunt capabile să facă față unei recesiuni serioase în economie, iar în cazul unor noi situații neprevăzute și șocuri există deja mecanisme de sprijin operațional din partea FRS. În același timp, economiștii consideră că economia americană este protejată împotriva riscului de recesiune printr-un număr de mecanisme (crearea activă a locurilor de muncă, rentabilitatea ridicată a corporațiilor, reducerea ratei economisirii gospodăriilor din SUA, programele guvernamentale de sprijin pentru investiții și tranziția energetică), iar dolarul continuă să fie principala valută mondială, am menționat în recenzia noastră anterioară.

Într-adevăr, săptămâna viitoare (25-26 iulie) va avea loc o nouă întâlnire a Rezervei Federale. Așteptările privind creșterea ratei dobânzii de către Fed cu 0,25% în cadrul întâlnirii din iulie rămân încă valabile. În intervențiile sale din această lună și din luna trecută, președintele Fed, Powell, a confirmat tendința conducerii băncii centrale americane de a continua lupta împotriva inflației încă ridicate, afirmând că ar fi "util să creștem ratele de încă două ori în acest an".

*) copierea semnalelor de tranzacționare pe Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/forexcopy_system?x=PKEZZ

**) Sistemul PAMM în Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/sistemul-pamm?x=PKEZZ

Deschiderea unui cont de tranzacționare la Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/fast_open_live_account?x=PKEZZ

sau https://www.ifxinvestment.com/ro/cont_live_deschis?x=PKEZZ