FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 19 iulie. Piața a stagnat înaintea reuniunilor băncilor centrale din săptămâna viitoare.

Perechea valutară EUR/USD a stat pur și simplu pe loc luni și marți. Poate că pe timeframe-ul cel mai mic, traderii ar fi putut găsi unele mișcări, dar pe timeframe-ul de 4 ore se poate observa clar că nu există nicio mișcare. După cum am mai spus, perechea a flatat la niveluri maxime mai mult de un an. Desigur, acest lucru nu înseamnă că o corecție descendentă este în principiu imposibilă în acest moment, dar este un caz în care probabilitatea începutului ei este mare, dar în realitate este exact 50% în fiecare zi. Ca în anecdota: "Care este șansa să întâlnești un dinozaur pe stradă? 50 la 50! Ori il întâlnești, ori nu-l întâlnești". La fel și în cazul nostru. Perechea este supra-cumpărată, arată în mod constant o creștere nefondată și chiar dacă sub această apreciere a monedei euro există factori ascunși, totuși a crescut prea mult. Se pare că probabilitatea începerii corecției este de cel puțin 90%. Dar în realitate, este exact 50% - fie începe, fie nu începe.

Nu există niciun semnal de început al unei mișcări descendente în acest moment. Și de unde ar veni, dacă perechea se află în același loc? Dacă prețul reușește să depășească mișcarea medie, atunci se poate aștepta o oarecare scădere, dar dacă mișcarea medie va fi depășită într-o perioadă fără tendință, atunci asta nu înseamnă nimic. La începutul săptămânii trecute, indicatorul CCI a intrat într-o zonă de supracumpărare, iar semnalele generate de acest indicator sunt rare și considerate puternice. După cum vedem, după formarea acestuia, prețul nu a înregistrat absolut nicio scădere. Divergența ulterioară nu a dus nici ea la scăderea cotațiilor. Așadar, piața este atât de puternic orientată către cumpărări în acest moment, încât niciun indicator nu poate prezice răsturnarea perechii în jos.

Pe lângă toate cele enumerate mai sus, ne-am confruntat și cu o volatilitate scăzută în ultimele zile și practic cu o lipsă de context macroeconomic. Ieri, două rapoarte din SUA privind producția industrială și vânzările cu amănuntul nu au avut niciun impact asupra pieței. Cel puțin, logic. Astăzi, ce avem de așteptat? A doua estimare a inflației în UE? Rapoarte privind construcțiile începute în SUA sau permisele de construcție emise?

Deciziile BCE și FED probabil nu vor fi de impact.

În general, după cum se pare, piața așteaptă deja întâlnirile băncilor centrale care vor avea loc săptămâna viitoare. Deși nu există nicio intrigă în această chestiune, deoarece este deja cunoscut că ambele bănci vor crește ratele cu încă 0,25%, piața așteaptă clar ceva nou. În realitate, o astfel de abordare poate fi periculoasă pentru traderi. Considerăm că sentimentul bullish nu s-a diminuat, ceea ce înseamnă că achizițiile de perechi valutare pot fi reluate în orice moment. În prezent, nu trebuie să ne așteptăm la decizii de rezonanță din partea BCE și a FED, așadar, la ce anume se așteaptă piața? În această săptămână, aproape nu există date macroeconomice, iar nu trebuie să ne așteptăm la decizii neașteptate din partea băncilor centrale.

De aceea credem că din punctul actual perechea poate continua fie în sus, fie în jos cu aceeași probabilitate. Și nu se poate prezice cu siguranță. Prin urmare, recomandăm să reacționați în funcție de situație. Dacă perechea începe să scadă și se stabilizează sub linia medie, atunci se poate conta serios pe o corecție. Dar nu se poate prezice cât de puternică va fi aceasta. Considerăm că moneda europeană, având în vedere fundalul fundamental actual, ar trebui să revină la nivelul de 1,0500, dar piața are în mod clar o altă perspectivă.

Pe un cadru temporar de 24 de ore, nu există niciun semn de început al declinului. Dimpotrivă, toate indicatoarele sunt în creștere. Prin urmare, nu există temei să se aștepte la o scădere chiar acum. Doar faptul necesității unei corecții indică posibila scădere a monedei euro.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, până la data de 19 iulie, este de 78 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Astfel, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile 1,1146 și 1,1302 în ziua de miercuri. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus va indica o posibilă reluare a trendului ascendent.

Nivelele de suport imediate:

S1 – 1,1169

S2 – 1,1108

S3 – 1,1047

Nivelele de rezistență imediate:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1292

R3 – 1,1353

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD este blocată și se află în consolidare deja de trei zile. În acest moment, se pot lua în considerare noi poziții long, cu obiectivele 1,1292 și 1,1302 în cazul în care indicatorul Heiken Ashi se inversează în sus. Pozițiile scurte vor deveni relevante doar dacă prețul se consolidează sub linia medie mobilă, cu obiectivele 1,1108 și 1,1047.

Vă recomandăm să citiți:

Revizuirea perechii GBP/USD. 19 iulie. Inflația britanică ar putea aduce surprize.

Prognoza și semnalele comerciale pentru EUR/USD pe 19 iulie. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Prognoza și semnalele comerciale pentru GBP/USD pe 19 iulie. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setările 20,0, liniarizate) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care trebuie să fie făcută tranzacția în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) - un canal de preț probabil în care perechea va traversa în următoarele 24 de ore, bazat pe datele actuale de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (mai mică de -250) sau în zona de supravânzare (mai mare de +250) semnalează apropierea inversării tendinței.