FX.co ★ Analiza săptămânii comerciale 10 - 14 iulie pentru perechea GBP/USD. Raport COT. Dolarul continuă să scadă liber.

Perspectiva pe termen lung.

Perechea de valute GBP/USD a crescut cu 260 de puncte în această săptămână. În articolul despre EUR/USD am pus la îndoială justificarea creșterii monedei europene, deoarece, în esență, singurul raport important al săptămânii a fost raportul privind inflația în SUA, iar dolarul a scăzut timp de 4 zile din cele 5. Situația lirei sterline este și mai surprinzătoare și paradoxală. Chiar dacă ignorăm acel faimos raport privind inflația, în Marea Britanie am avut suficiente statistici în această săptămână. Și o mare parte dintre ele au fost dezastruoase pentru moneda britanică și economie. Cu toate acestea, lira sterlină nu a acordat nicio atenție acestui fapt trist și a continuat să crească până vineri. Și chiar și vineri, nu am observat nicio corecție semnificativă. Mai degrabă, perechea a rămas pe loc întreaga zi...

Prin urmare, situația lirei sterline, care a crescut deja cu 2800 de puncte în ultimele 10 luni, este și mai paradoxală decât cea a euro. Da, Banca Angliei continuă să strângă politica monetară, dar în ultimele 10 luni s-a manifestat o strângere și în Statele Unite. Conflictul geopolitic din Europa, care ar fi putut determina creșterea dolarului în anul trecut, nu a dispărut nicăieri. Statisticile macroeconomice dincolo de ocean sunt cel puțin la fel de solide ca cele din Regatul Unit. Piața muncii și economia sunt mult mai puternice în Statele Unite decât în Marea Britanie. Și totuși, lirea continuă să crească rapid și nu poate fi corectată în mod corespunzător, așa cum poate fi văzut în ilustrația de mai sus.

Deci din punct de vedere tehnic totul este minunat. Traderii au la dispoziție o tendință puternică ascendentă. Și tendința este întotdeauna mai bună decât stagnarea. S-ar părea că trebuie doar să ne bucurăm și să obținem profit în fiecare zi. Dar în acest caz ar trebui să închidem ochii complet în ceea ce privește fundamentul și macroeconomia, care în prezent nu au practic niciun impact asupra stării pieței.

Analiza COT.

Potrivit ultimului raport privind lira sterlină, grupul "Non-commercial" a deschis 15,2 mii contracte BUY și 7,4 mii contracte SELL. Astfel, poziția netă a traderilor ne-comerciali a crescut cu 7,8 mii de contracte într-o săptămână și continuă să crească în general. Indicatorul poziției nete a crescut constant în ultimele 10 luni, la fel ca și lira sterlină. Acum ne apropiem de momentul în care poziția netă a crescut prea mult pentru a mai conta pe continuarea creșterii perechii. Noi credem că ar trebui să înceapă o cădere lungă și prelungită a lirei sterline. Rapoartele COT permit o ușoară consolidare a valutei britanice, dar devine din ce în ce mai greu să crezi în asta în fiecare zi. Este foarte dificil de spus pe baza cărui fapt piața poate continua să cumpere. Cu adevărat, nu există niciun semnal tehnic de vânzare momentan.

Moneda britanică a crescut deja cu un total de 2800 de puncte, ceea ce este foarte mult, și fără o corecție descendentă puternică, continuarea creșterii ar fi absolut ilogică. Cu toate acestea, deja de mult timp nu mai există logică în mișcările perechii. Grupului "Non-commercial" îi sunt acum deschise un total de 111,6 mii de contracte de cumpărare și 53,6 mii de contracte de vânzare. Noi rămânem în continuare skeptici cu privire la creșterea pe termen lung a monedei britanice, dar piața continuă să cumpere, iar perechea continuă să crească. Este o mișcare în stilul bitcoin.

Analiza evenimentelor fundamentale.

Pe parcursul acestei săptămâni, în Marea Britanie, au avut loc puține evenimente macroeconomice importante, însă au fost suficiente rapoarte. Rata șomajului a crescut mai mult decât era prognozat, numărul cererilor de ajutor de șomaj a depășit prognoza cu 48.000 de cereri, PIB-ul a scăzut cu 0,1% în luna mai, iar producția industrială a scăzut cu 0,6%. Este foarte dificil să spunem cum a înregistrat lira un avans de aproape 300 de puncte cu o astfel de statistică. Dacă ar fi fost prezentă în această săptămână măcar o prestație puternică din partea lui Andrew Bailey sau Jerome Powell, sau știri de amploare mondială, am fi putut înțelege evoluția acestui cuplu valutar. Dar nimic de acest gen nu s-a întâmplat. Dacă înainte am menționat de mai multe ori că avansul lirei nu este justificat, acum putem spune că această nejustificare a fost dusă la apogeu. După un avans puternic pe parcursul săptămânii, vineri prețul nici măcar nu a putut începe o corecție. Și acest lucru înseamnă că în săptămâna următoare, creșterea monedei britanice poate continua, independent de fundamentalele și de contextul macroeconomic.

Planul de tranzacționare pentru săptămâna 17-21 iulie:

1) Perechea liră/dolar a încercat din nou să înceapă o corecție, dar nu a reușit să se stabilizeze sub linia critică. Fiecare încercare ulterioară de a se corecta pare doar lamentabilă. Prețul se află în prezent deasupra tuturor liniilor indicatorului Ichimoku, motiv pentru care formal se poate lua în considerare poziții long. Creșterea poate fi confuză, slabă, inerțială sau ilogică. Obiectivul este nivelul de 76,4% conform retragerii Fibonacci de la 1,3330.

2) În ceea ce privește vânzările, nu există în prezent motive tehnice pentru ele. De aceea, cel puțin, este necesar să se aștepte ca prețul să se stabilizeze sub linia Kijun-sen, lucru puțin probabil să se întâmple în viitorul apropiat. Este periculos și pur și simplu stupid să vinzi într-un astfel de trend puternic, dar și să cumperi fără să înțelegi de ce lirele crește și când se va încheia această poveste, este totuși o plăcere îndoielnică. Situația este neobișnuită și sincer, blocată. Pe intervalul de timp de 4 ore, se poate cumpăra atunci când prețul se află deasupra mediei mobile.

Explicații pentru ilustrații:

Nivelele de suport și rezistență, nivelele Fibonacci - acestea sunt nivelele care reprezintă obiectivele pentru deschiderea de poziții de cumpărare sau vânzare. În jurul acestora se pot plasa nivelele Take Profit.

Indicatorii Ichimoku (setările standard), Bandele Bollinger (setările standard), MACD (5, 34, 5).

Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.

Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-commercial".