FX.co ★ Piața din SUA: Un nou maxim al anului joi.

S&P500

Prezentare generală la 14.07

Piața SUA: Un nou maxim al anului.

Principalele indice ale SUA au înregistrat creșteri joi: Dow +0,2%, NASDAQ +1,5%, S&P500 +0,7%

S&P500 4511, interval 4970 - 4550

Aceasta a fost încă o zi puternică pentru acțiuni. S&P 500 s-a închis peste nivelul de 4500, iar indicele Nasdaq Composite s-a închis în cele din urmă aproape de maximele zilei, în timp ce indicele industrial Dow Jones a rămas în urmă. Rezultatele indice indecsilor au fost impulsionate de profiturile societăților de mărime mare, dar și multe acțiuni au participat la rally.

Comportamentul pozitiv al prețului a fost determinat de încrederea că economia poate evita o prăbușire puternică și că Fed este aproape de finalizarea majorării ratei dobânzii. Această convingere a fost confirmată de datele economice mai bune decât se anticipa, în urma raportului privind indicele prețurilor de consum de ieri, care a fost mai rece decât se anticipa.

Pe scurt, indicele prețurilor producătorilor a crescut cu 0,1% față de luna precedentă în iunie (conform consensului de 0,2%), după o revizuire în jos a scăderii cu 0,4% (față de -0,3%) în mai. Indicele cererii finale, fără produse alimentare și energie ("PPI de bază"), a crescut și el cu 0,1% față de luna precedentă (conform consensului de 0,2%), după o revizuire în jos de 0,1% (față de 0,2%) în mai.

Pe termen anual, indicele prețurilor producătorilor pentru cererea finală a crescut doar cu 0,1%, în timp ce indicele prețurilor producătorilor pentru cererea finală, fără produse alimentare și energie, a crescut cu 2,4%.

Cererea inițială de șomaj pentru săptămâna încheiată pe 8 iulie a scăzut cu 12.000, ajungând la 237.000 (conform consensului de 247.000), în timp ce numărul cererilor continue de șomaj pentru săptămâna încheiată pe 1 iulie a crescut cu 11.000, ajungând la 1,729 milioane.

Titlurile de stat au crescut în urma creșterii indicelui de prețuri de consum drept răspuns la datele din această dimineață. Creșterea interesului cumpărătorilor pe piața titlurilor de stat a coincis cu înălțarea S&P 500 și Nasdaq la niveluri maxime ale zilei. Randamentul titlurilor la 2 ani a scăzut cu 12 puncte de bază la 4,61%, iar randamentul la obligațiunile pe 10 ani a scăzut cu 10 puncte de bază la 3,76%. Indicele dolarului american a coborât sub nivelul de 100,00, înregistrând o scădere de 0,7% la 99,78.

Sentimentului pozitiv i-au contribuit și rezultatele din al doilea trimestru, care au depășit așteptările, și prognozele Delta Air Lines ( DAL 47,71, -0,24, -0,5%) și PepsiCo ( PEP 187,53, +4,36, +2,4%), precum și știrea că Exxon Mobil ( 104,54 XOM , -1,95, -1,8%) va achiziționa Denbury ( 86,64 DEN , -1,11, -1,3%) în cadrul unei tranzacții cu acțiuni.

Acțiunile semiconductorilor și ale companiilor cu capitalizare mică au fost surse evidente de putere, reflectând perspectivele economice pozitive ale pieței. Indicele PHLX Semiconductor a înregistrat o creștere de 2,4%, iar Russell 2000 de 0,9%.

Acțiunile băncilor au înregistrat și ele creșteri înaintea rapoartelor de venituri ale JPMorgan Chase (JPM 148,87, +0,72, + 0,5%), Wells Fargo (WFC 43,71, +0,45, +1,0%), Citigroup (C 47,68, +0,30, + 0,6%). SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) și SPDR S&P Bank ETF (KBE) au înregistrat ieri o creștere de 1,7%.

Doar două din cele 11 sectoare ale S&P 500 au suferit pierderi - sectorul energetic (-0,5%) și sectorul sănătății (-0,01%), în timp ce serviciile de comunicații (+2,3%), tehnologia informației (+1,5%) și bunurile de consum (+1,5%) au fost sectoarele închise în partea de sus a clasamentului. Volumul la NYSE a fost însă sub media obișnuită.

• Nasdaq Composite: +35,1% de la începutul anului
• S&P 500: +17,5% de la începutul anului
• S&P Midcap 400: +11,1% de la începutul anului
• Russell 2000: +10,8% de la începutul anului
• Indicele industrial Dow Jones: +3,8% de la începutul anului

Revizuirea datelor economice:

• Indicele prețurilor producătorilor a crescut cu 0,1% față de luna precedentă în iunie (consensul fiind de 0,2%) după o revizuire în sens descrescător cu 0,4% (față de -0,3%) în mai. Indicele prețurilor producției fără alimente și energie (PPI de bază) a crescut și el cu 0,1% față de luna precedentă (consens 0,2%), după o revizuire în scădere cu 0,1% (de la 0,2%) în luna mai.
• Pe termen anual, indicele prețurilor producției a crescut doar cu 0,1%, în timp ce indicele prețurilor producției excluzând alimentele și energia a crescut cu 2,4%.
  • Concluzia cheie a raportului constă în faptul că presiunea inflaționistă în comerțul cu ridicata scade evident, ceea ce ar trebui să aibă un impact pozitiv asupra ratei de profit pentru companiile capabile să-și păstreze prețurile de vânzare.
• Cererile inițiale de șomaj pentru săptămâna încheiată pe 8 iulie au scăzut cu 12.000 la 237.000 (consens 247.000), în timp ce numărul cererilor continue de șomaj pentru săptămâna încheiată pe 1 iulie a crescut cu 11.000 la 1,729 milioane.
  • Concluzia cheie a raportului este înțelegerea faptului că cererile inițiale de șomaj rămân semnificativ sub nivelurile de recesiune, reflectând o stare stabilă a pieței muncii care susține creșterea cheltuielilor consumatorilor și perspectiva unei aterizări ușoare.
• Stocurile săptămânale de gaze naturale EIA au înregistrat o creștere de 49 miliarde de picioare cubice față de 71 miliarde de picioare cubice în săptămâna anterioară.

Pregătindu-ne de sfârșitul săptămânii, participanții pieței vor primi următoarele date economice:

• 8:30 ora din est: prețurile pentru importul din luna iunie (precedentul -0,6%), prețurile pentru import fără petrol (precedentul -0,1%), prețurile pentru export (precedentul -1,9%) și prețurile pentru export fără produse agricole (precedentul -1,8%).
• 10:00 ora din est: sondajul preliminar al încrederii consumatorilor realizat de Universitatea Michigan în iulie (consensul 65,6; anterior 64,4).

Energie: Prețul petrolului Brent a crescut peste 81 dolari - 81,40 dolari.

Deficitul bugetar al SUA în iunie a fost de 228 de miliarde de dolari - peste prognoză.

India se poate confrunta cu o restricție semnificativă a exportului de orez din cauza previziunilor proaste pentru recolta din anul următor. India deține 40% din comerțul mondial cu orez.

Știri proaste din China: Exporturile au scăzut brusc în iunie cu 12% față de anul trecut - după o scădere în mai. Importurile au scăzut și ele cu 6.5% față de anul trecut. Economia Chinei întâmpină dificultăți.

Concluzie: Piața din SUA arată putere - însă trebuie să vedem o corecție reală la creștere și abia atunci să facem achiziții.

Makarov Mihail, și mai multe analize:

https://www.instaforex.com/ro/forex_analiza/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov