FX.co ★ Recenzie pereche EUR/USD. 11 iulie. Declarațiile "șoimilor" Meister și raportul iminent cu privire la inflație.

Perechea valutară EUR/USD a crescut din nou în ziua de luni, fără să aibă o corecție semnificativă după vineri. Ne așteptam la o ușoară scădere a euro, deoarece considerăm că piața a interpretat unilateral toate datele statistice din SUA în ultima zi de tranzacționare a săptămânii. Cu toate acestea, se pare că piața a început deja să reacționeze la raportul iminent privind inflația din SUA, despre care vom discuta mai jos. În orice caz, în ziua de luni moneda europeană a crescut din nou, chiar dacă volatilitatea a fost destul de scăzută. Prin urmare, observăm o creștere a euro pentru a doua zi consecutivă, iar având în vedere fundamentul său, acest lucru nu este surprinzător.

Amintim că BCE adoptă o abordare „șoimărească” în ceea ce privește politica monetară, iar și Fed se așteaptă la încă două creșteri ale ratei. Evident, având în vedere nivelul actual al inflației în UE și SUA, este clar că BCE ar trebui să mărească rata mai mult în acest an, ceea ce ar putea susține euro. Însă, în același timp, trebuie să avem în vedere că perechea valutară crește de 10 luni consecutive, iar rata BCE rămâne și va rămâne sub rata Fed. Totuși, piața ignoră cu încăpățânare spectrul complet al factorilor macroeconomici și al argumentelor. Din când în când, perechea înregistrează corecții descendent, iar pe un interval de 24 de ore continuă consolidarea în intervalul 1,05-1,11. Totuși, vedem din nou cum piața se îndreaptă în direcția monedei euro.

Pe intervalul de 24 de ore, se observă că perechea valutară se apropie din nou de maximele anuale, depășind nivelul 10. În principiu, ignorând "fundamentul", perechea poate continua să crească, deoarece în prezent nu există semnale de vânzare nici pe intervalele de 4 ore, nici pe cele de 24 de ore.

Raportul privind inflația poate afecta deja starea de spirit a pieței.

Miercuri, vor fi publicate rapoartele privind inflația din iunie în Statele Unite. Având în vedere că prognozele indică o probabilitate destul de mare de încetinire până la 3,1% (valoarea actuală fiind de 4%), piața poate vinde dolari în prezent, pe baza acestui raport. Am menționat anterior că piața încearcă să anticipeze "în avans" evenimentele cele mai importante și cheie. Dacă inflația scade la 3,1%, traderii vor putea conta cel mult pe o nouă majorare a ratei de la Rezerva Federală. Și chiar dacă ar fi două majorări, așa cum este planificat în prezent, piața își schimbă direcția către "albastru". Traderii presupun că o scădere rapidă a inflației nu înseamnă doar reducerea șanselor de a strânge și mai mult politica monetară, ci și apropierea momentului în care Rezerva Federală va începe să relaxeze politica monetară, ceea ce, din nou, este rău pentru dolar.

Astfel, moneda americană primește brusc noi factori de scădere, fără să se corecteze pe deplin. Anterior, am menționat că în cazul unei corecții semnificative la scădere pe o perioadă de timp de 24 de ore, nimeni nu se opune creșterii continuării monedei euro. Problema constă tocmai în faptul că nu am văzut o corecție semnificativă. Cu toate acestea, ținând cont de scăderea rapidă a inflației, moneda americană poate pierde și mai mult sprijinul pieței, care, și în prezent, nu este la cote înalte.

Ieri a avut un discurs membrul Comitetului Monetar al Rezervei Federale, Loretta Mester. Ea a afirmat că Federal Reserve ar trebui să crească rata încă puțin pentru a aduce inflația la 2% în viitor. Mester consideră că este mai bine să crești rata acum, decât să vezi o nouă accelerare a inflației mai târziu. Ea a remarcat excelenta stare a economiei SUA, care susține bine politica monetară dură a băncii centrale și permite continuarea strângerii. Șeful Băncii Federale din Cleveland, Jerome Powell, a menționat și rezistența inflației de bază, pe care Federația Rusă o urmărește acum cu mai multă atenție decât cifra generală a inflației. Putem observa că inflația de bază permite predictibilitate pentru 2 sau mai multe creșteri ale ratei, deoarece rămâne peste 5%, dar contează oare, în contextul în care dolarul scade oricum, indiferent de orientarea Băncii Federației?

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 11 iulie, este de 66 de puncte și este caracterizată ca fiind „mediu”. Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0951 și 1,1083 în ziua de marți. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în jos va indica o nouă etapă a mișcării descendente.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,0986

S2 - 1,0925

S3 - 1,0864

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,1047

R2 - 1,1108

R3 - 1,1169

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD și-a reluat trendul ascendent. În acest moment, puteți menține poziții lungi cu țintele de 1,1047 și 1,1083 până la inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos. Pozițiile scurte vor deveni relevante doar după consolidarea prețului sub linia de medie mobilă, cu țintele de 1,0864 și 1,0803.

Vă recomandăm să citiți:

Revizuirea perechii GBP/USD. 11 iulie. Andrew Bailey nu a impresionat cu declarațiile sale.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD pe 11 iulie. Raportul COT. Analiza detaliată a evoluției perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.

Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD pe 11 iulie. Raportul COT. Analiza detaliată a evoluției perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în acest moment.

Linia medie în mișcare (setări 20,0, netezită) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivele obiective pentru mișcări și corecții.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-cumpărării (mai mare de +250) sau supra-vânzării (mai mică de -250) înseamnă că se apropie o inversare a tendinței în direcția opusă.