FX.co ★ Piața pre-mercat americană la data de 10 iulie: presiunea asupra pieței de acțiuni se intensifică

Contractele futures pe indicii bursieri americani au deschis cu un gap descendent semnificativ, dar ulterior acest gol a fost compensat, deoarece traderii au luptat pentru menținerea pieței în cadrul canalului.

Datele slabe privind prețurile din China au amplificat îngrijorările cu privire la perspectivele economiei mondiale înainte de rapoartele cheie privind inflația din SUA, care vor fi publicate mai târziu în această săptămână. Contractele futures pe indicele S&P 500 se tranzacționează aproape fără modificări față de nivelul de închidere de vineri, iar contractele futures pe indicele Nasdaq 100 au scăzut cu 0,2% după vânzările de vineri, generate de datele privind salariile din SUA, care indică faptul că inflația rămâne principala amenințare pentru economie. Randamentul obligațiunilor de trezorerie a scăzut, iar indicele dolarului a crescut.

Începutul celei de-a doua jumătăți a anului nu se conturează bine pentru piața acțiunilor. Este clar că economia va continua să fie supusă unei presiuni ridicate din partea Rezervei Federale și a ratelor dobânzilor, deoarece lupta împotriva inflației nu s-a încheiat încă. Secretarul Trezoreriei SUA, Janet Yellen, a declarat ieri că nu poate exclude apariția unei recesiuni în SUA în anul următor, exprimându-și, de asemenea, îngrijorarea cu privire la prețurile de bază ridicate.

Având în vedere că toată lumea se concentrează acum doar asupra inflației pe o perioadă lungă de timp, datele acestei săptămâni pot deveni critice pentru comitetul care va avea o întâlnire privind politica monetară spre sfârșitul acestei luni. Traderii vor evalua datele privind inflația consumatorilor din SUA miercuri, iar apoi prețurile producătorilor, care vor fi publicate mai târziu în cursul zilei. Creșterea inflației va duce la creșterea riscurilor unei recesiuni.

De asemenea, nu trebuie să uităm că se apropie tot mai mult sezonul raportării financiare pentru al doilea trimestru și investitorii cu siguranță vor aștepta o creștere a volatilității în săptămânile următoare. Piețele se pregătesc pentru ceea ce ar putea fi cel mai slab sezon de raportare de la încheierea pandemiei de coronavirus, când programele de susținere și stimulare a economiei au fost în vigoare la nivel maxim, iar banii erau distribuiți la dobânzi extrem de scăzute. În raportul trimestrial, cu siguranță vor fi multe previziuni negative, și probabil vom vedea un motiv pentru o corecție mai semnificativă - în special pentru sectorul tehnologic.

Indexul Stoxx Europe 600 a fluctuat după cel mai mare declin săptămânal din mijlocul lunii martie. Companiile miniere au condus scăderea din cauza prețurilor la mineralele de fier și cupru. Acțiunile Rio Tinto Group au scăzut cu peste 2% după ce președintele acesteia a avertizat cu privire la o vântură defavorabilă în ceea ce privește materia primă din partea Chinei. Acțiunile Bayer AG au crescut cu 3,2% după ce compania a anunțat că își propune să desprindă afacerea sa de producție de produse chimice agricole.

De asemenea, indicii pieței de valori din Asia au scăzut pentru a patra zi consecutiv, apropiindu-se de cel mai scăzut nivel de închidere de peste o lună. Yuanul offshore a scăzut după publicarea datelor. Petrolul a scăzut luni după creșterea înregistrată săptămâna trecută. Aurul a înregistrat, de asemenea, o scădere.

În ceea ce privește situația tehnică a indicelui S&P500, cererea a scăzut ușor. Cumpărătorilor li se oferă șanse de a continua trendul ascendent, dar taurilor le trebuie să facă tot posibilul pentru a recupera nivelul de 4405 dolari. De la acest nivel, se poate produce o săritură către 4427 și 4447 dolari. O prioritate importantă pentru tauri va fi și controlul asupra nivelurilor de 4469 și 4488 dolari, ceea ce va consolida piața de tauri. În cazul în care se continuă mișcarea descendentă din cauza scăderii apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să își facă simțită prezența în zona de 4382 dolari. O rupere rapidă va duce instrumentul de tranzacționare înapoi la 4357 dolari și va deschide calea către 4332 dolari.