FX.co ★ Piața din SUA: O meritată odihnă după o muncă excelentă - Ziua Independenței SUA.

S&P500

Revizuire 04.07

Piața SUA: Menținerea creșterii.

Principalele indicii au încheiat o sesiune scurtă și au ajuns la sărbătoare aproape de maximele anului: Dow +0,1% NASDAQ 0% S&P500 0%

S&P500 4456 interval 4410 - 4490

Piața de valori a încheiat marți o sesiune scurtată, marcată de începutul noului trimestru și a doua jumătate a anului, pe o notă ușor mai înaltă. Volumul, desigur, a fost mai mic din cauza închiderii timpurii înaintea Zilei de 4 iulie, dar a fost decent pentru o zi de tranzacționare scurtată. Vă reamintim că pe 4 iulie bursele de acțiuni și obligațiuni vor fi închise.

În general, piața a avut lipsă de forță, deoarece mulți participanți au prelungit vacanța de sărbători până la un weekend prelungit de patru zile. Principalii indicatori au fluctuat în jurul nivelurilor de deschidere pe toată durata sesiunii, stabilindu-se în cele din urmă aproape de maximele zilnice cu o creștere ușoară.

Pe piață au fost evidente forțele pieței cu catalizatori specifici. Producătorii de mașini electrice Tesla (TSLA 279,82, +18,05, +6,9%) și Rivian (RIVN 19,56, +2,90, +17,4%) au devenit cei mai buni după ce au impresionat investitorii cu cifrele livrărilor lor pentru al doilea trimestru.

Un alt centru de putere a fost sectorul bancar. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) a crescut cu 2,3%, iar SPDR S&P Bank ETF (KBE) a crescut cu 1,9%. Aceste mișcări au urmat planurilor de creștere a capitalului anunțate de unele bănci după rezultatele testului de stres. Morgan Stanley (MS 86,41, +1,01, +1,2%) a fost unul dintre liderii din industrie, anunțând majorarea dividendelor și reluarea programului de răscumpărare a acțiunilor de miliarde de dolari pe parcursul mai multor ani, până la suma de 20 miliarde de dolari.

Dacă nu luăm în considerare Tesla, capitalizarea de piață a fost relativ slabă. ETF-ul Vanguard Mega Cap Growth (MGK) a scăzut cu 0,1%, în timp ce ETF-ul Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a crescut cu 0,3%. Apple (AAPL 192,46, -1,51, -0,8%) a fost unul dintre marii perdanti după ce FT a raportat o scădere semnificativă a prognozelor sale de producție a Vision Pro.

Nouă din cele 11 sectoare ale S&P 500 s-au închis în creștere. Cele mai bune performanțe le-au înregistrat sectoarele bunurilor de consum (+1,1%) și imobiliare (+0,9%). Între timp, sectoarele sănătății (-0,8%) și tehnologiei informației (-0,3%) au fost singurele care au înregistrat pierderi și s-au închis în teritoriu negativ.

Dimineața, participanții de pe piață au primit unele date economice care nu au avut un impact semnificativ asupra acțiunilor, dar au generat ceva cumpărări reflexe pe piețele obligațiunilor de trezorerie. Indicele de producție ISM a scăzut și mai mult în teritoriul contractiei (adică valori sub 50%) în luna iunie, la 46,0%, față de 46,9% în mai.

Randamentul obligațiunilor pe 2 ani, care a scăzut la 4,85% în urma datelor, a crescut acum cu patru puncte de bază până la 4,91%. Randamentul obligațiunilor pe 10 ani, care a scăzut la 3,78%, a crescut acum cu patru puncte de bază până la 3,85%. Vă reamintim că piața Treasury a fost deschisă până la ora 14:00, ora de est.

• Nasdaq Composite: +32,0% începând de la începutul anului
• S&P 500: +16,1% începând de la începutul anului
• S&P Midcap 400: +8,2% începând de la începutul anului
• Russell 2000: +7,7% începând de la începutul anului
• Indicele industrial Dow Jones: +3,8% începând de la începutul anului

Rezumat al datelor economice:

• Indicele de producție industrială ISM pentru luna iunie a scăzut la 46,0% (consensul fiind de 47,1%) față de 46,9% în luna mai. Pragul dintre expansiune și contracție este de 50,0%, astfel încât valoarea sub 50,0% pentru luna iunie reflectă o contracție generală a activității de producție pentru a opta lună consecutivă.
  • Concluzia cheie din raport constă în faptul că sectorul de producție continuă să funcționeze într-o stare de contracție, deoarece optimismul cu privire la a doua jumătate a anului 2023 slăbește în contextul temerilor legate de o recesiune. Potrivit ISM, un PMI de producție peste 48,7% pe o perioadă de timp specifică indică în mod obișnuit o creștere a economiei în ansamblu.
• Cheltuielile generale pentru construcții au crescut cu 0,9% față de luna anterioară în luna mai (consensul fiind de 0,4%), după o creștere de 0,4% (de la 1,2%) în luna aprilie, care a fost revizuită în scădere. Volumul total al construcțiilor private a crescut cu 1,1% față de luna anterioară, în timp ce volumul total al construcțiilor publice a crescut cu 0,1% față de luna anterioară. La nivel anual, cheltuielile generale pentru construcții au înregistrat o creștere de 2,4%.
  • Concluzia cheie din raport este reprezentată de relansarea construcției de noi case unifamiliale, ceea ce reflectă o creștere a cererii de locuințe, în ciuda creșterii semnificative a ratelor ipotecare.

Energie: Petrolul se află la nivelul de 75 dolari - Brența 75,10 dolari.

Concluzie: Situația pe piața din SUA este liniștită - piața a intrat într-o perioadă de repaus într-o stare puternică - așteptăm noi știri importante joi și vineri - indicele ISM pentru servicii și indicele non-farm. Cumpărare doar după o corecție puternică de cel puțin 4% pe indicele S&P500.

Makarov Mihail, și mai multe informații analitice:

https://www.instaforex.com/ro/forex_analiză/?x=mmakarov

https://www.instaforex.com/ro/forex_analysis/?х=mmakarov