FX.co ★ S&P 500 în zona de risc: Cum afectează Rezerva Federală și PCE sentimentele pieței

Schimbări pozitive la General Motors: Unul dintre evenimentele importante de pe piață a fost creșterea acțiunilor General Motors, stimulată de planul lor de răscumpărare a acțiunilor anunțat.

Prioritatea reevaluării PIB-ului SUA: În plus, revizuirea recentă a datelor privind PIB-ul SUA pentru al treilea trimestru a adus puțin optimism pe piață, diminuând temerile de recesiune economică.

Scăderea acțiunilor Humana și Cigna: În contrast, acțiunile Humana și Cigna au înregistrat o scădere în urma veștilor referitoare la o posibilă fuziune între aceste companii.

Modificări la principalele indici: În contextul pieței generale, Dow Jones Industrial Average a înregistrat o mică creștere de 0,04%, în timp ce S&P 500 și Nasdaq au înregistrat scăderi de 0,09% și, respectiv, 0,16%.

Situația de pe piață rămâne incertă în anticiparea unui important raport privind inflația cheltuielilor personale de consum (PCE), așteptat săptămâna viitoare. Aceasta determină investitorii să adopte o poziție precaută, mai ales având în vedere declarațiile recente ale reprezentanților Fed-ului, care ridică întrebări privind durata politicii lor actuale.

Cu toate acestea, în ciuda fluctuațiilor înregistrate în ultimele zile, luna noiembrie demonstrează o creștere semnificativă pentru S&P 500, plasând-o pe un trend de câștig lunar cel mai mare din iulie 2022. Experții, precum Tim Griskie de la Ingalls & Snyder, observă consolidarea observată pe piață după o creștere semnificativă, care reprezintă un fenomen normal după o perioadă de câștiguri semnificative.

În contextul politicii Fed, opinia lui Christopher Waller este interesantă, sugerând o posibilă încheiere a ciclului de majorare a ratelor, lăsând să se înțeleagă o posibilă reducere a ratelor pentru a asigura o "aterizare ușoară" a economiei și pentru a evita o recesiune. Această viziune contrastază cu alte declarații ale reprezentanților Fed, creând incertitudini suplimentare pe piață.

"Fed-ul menține în prezent ratele, dar mantra rămâne aceeași", a continuat Griskie. "Economia SUA demonstrează rezistență, lăsând fără motive Federal Reserve să reducă ratele, ceea ce ar putea provoca o revenire a inflației."

Loretta Mester, președinta Federației Cleveland, a subliniat importanța menținerii flexibilității în raport cu schimbările economice. Comentariile ei reflectă preocuparea generală a Fed-ului cu privire la necesitatea de a echilibra stimularea creșterii economice și controlul inflației.

Aceste declarații au urmat revizuirii estimatei inițiale a PIB-ului de către Departamentul de Comerț al SUA pentru al treilea trimestru, care a arătat o creștere, indicând reziliența economiei. Cu toate acestea, această creștere nu lasă Rezerva Federală (Fed) prea mult spațiu pentru a reduce ratele în viitorul apropiat, în special având în vedere că inflația este încă semnificativ peste nivelul țintă de 2%.

„Cartea Bejă” a Fed, prezentând o analiză a activității economice în diferite regiuni, a reflectat, de asemenea, o încetinire a activității în contextul politicii monetare actuale. Aceasta indică abordarea prudentă a Fed în contextul condițiilor economice actuale.

În contextul acestor evenimente, principalele indici bursiere au arătat rezultate mixte. Dow Jones Industrial Average a crescut uşor cu 13,44 puncte (0,04%), ajungând la 35.430,42. În acelaşi timp, indicele S&P 500 a pierdut 4,31 puncte (0,09%), coborând la 4.550,58, iar indicele compozit Nasdaq a înregistrat o scădere de 23,27 puncte (0,16%), încheind la 14.258,49.

Astfel, există o continuare a dinamicii prudente pe piaţa de valori din SUA, unde investitorii şi economiştii urmăresc cu atenţie fiecare mişcare a Fed şi impactul acesteia asupra indicatorilor economici ai ţării.

Între diferitele sectoare reprezentate în indicele S&P 500, sectorul imobiliar şi cel financiar au înregistrat cele mai mari creşteri procentuale, în timp ce sectorul serviciilor de comunicaţii a înregistrat o scădere semnificativă, pierzând 1,1%.

În contextul reacției la ratele dobânzilor, acțiunile giganților din industria tehnologică Microsoft și Apple au avut cel mai mare impact asupra indicelui S&P 500. Aceste acțiuni, sensibile la schimbările ratei dobânzii, au adus o contribuție semnificativă la dinamica pieței.

Situația din sectorul asigurărilor de sănătate a avut, de asemenea, un impact semnificativ asupra pieței. Acțiunile Humana și Cigna Group au înregistrat o scădere semnificativă de respectiv 5,5% și 8,1%, după ce au apărut știri despre o posibilă fuziune între aceste companii.

În industria auto, acțiunile General Motors au înregistrat o creștere de 9,4% după ce compania a anunțat planuri de a răscumpăra acțiuni în valoare de 10 miliarde de dolari și de a crește dividende cu 33%. Acțiunile Ford Motor au înregistrat, de asemenea, o creștere, crescând cu 2,1%.

CrowdStrike Holdings, o companie de securitate cibernetică, a înregistrat o creștere de 10,4% a acțiunilor sale, după publicarea unei previziuni a veniturilor pentru al patrulea trimestru, care a depășit așteptările analiștilor.

Acțiunile NetApp, o platformă de gestionare a datelor din cloud, au înregistrat, de asemenea, o creștere impresionantă de 14,6%, în urma majorării prognozei anuale a câștigurilor companiei.

Pe Bursa de Valori din New York, numărul acțiunilor în creștere a depășit numărul acțiunilor în scădere într-un raport de 2,06 la 1, în timp ce pe Nasdaq acest raport a fost de 1,51 la 1 în favoarea acțiunilor în creștere.

Indicele S&P 500 a înregistrat 30 de noi maxime pe 52 de săptămâni și un minim nou, în timp ce Nasdaq Composite a înregistrat 82 de noi maxime și 97 de noi minime.

Volumul de tranzacționare pe bursele americane a ajuns la 11,42 miliarde de acțiuni, depășind media de 10,45 miliarde de acțiuni din ultimele 20 de zile de tranzacționare, indicând o activitate sporită a investitorilor pe piață.

Indexul CBOE Volatility (VIX), un indicator cheie al volatilității așteptate pe piață bazat pe tranzacționarea opțiunilor pe S&P 500, a crescut cu 2,29%, atingând un nivel de 12,98. Acest lucru reflectă un interes crescut al investitorilor pentru strategii defensive în contextul incertitudinii actuale de pe piață.

Pe piața mărfurilor, contractele futures pentru aurul din luna decembrie au înregistrat o creștere moderată de 0,26%, sau 5,25 dolari, ajungând la 2.000 de dolari pe uncie troy. Aceasta ar putea indica o creștere a cererii de aur ca activ de refugiu tradițional în perioade de instabilitate economică.

În rândul mărfurilor energetice, contractele futures pentru petrolul american WTI din luna ianuarie au crescut cu 1,71%, sau 1,31 dolari, la 77,72 dolari pe baril. Similar, contractele futures pentru petrolul Brent din luna februarie au înregistrat o creștere de 1,46%, sau 1,19 dolari, ajungând la 82,66 dolari pe baril. Această creștere a prețului poate fi legată de diferiți factori economici și geopolitici globali care afectează piața petrolului.

Pe piața valutară, rata de schimb euro - dolarul american (EUR/USD) a avut o ușoară modificare, înregistrând o creștere de 0,15% până la nivelul de 1,10, în timp ce perechea USD/JPY a înregistrat o scădere de 0,18%, ajungând la 147,22. Aceste schimbări reflectă tendințele actuale de pe piețele valutare, unde investitorii monitorizează îndeaproape dinamica principalelor valute.

Contractele futures pentru indicele dolarului american (DXY), reflectând valoarea dolarului american față de un coș de valute majore, au înregistrat de asemenea o creștere de 0,09%, ajungând la nivelul de 102,74. Aceasta poate indica consolidarea monedei americane pe plan internațional.