FX.co ★ EUR/USD. Principalele lansări ale săptămânii: indicele ISM, "minutele" Rezervei Federale, ADP și Nonfarm

Cursul valutar euro-dolar la începutul noii săptămâni de tranzacționare continuă să se situeze în intervalul 1,0850 - 1,0930 (linia medie a indicatorului Bollinger Bands, care se suprapune cu marginea superioară a norului Kumo pe D1, și linia Tenkan-sen pe același interval de timp).

Vineri, traderii au testat limita superioară a intervalului de tranzacționare, în urma reacției la raportul privind creșterea indicelui de bază PCE. Cel mai important indicator de inflație pentru Rezerva Federală a ajuns în "zona roșie": conform prognozelor majorității experților, indicele din luna mai trebuia să rămână la nivelul lunii aprilie, adică la 4,7%. În realitate, acesta a scăzut până la 4,6%. Și deși nu se poate vorbi despre o încetinire a inflației în acest caz (indicatorul este totuși la un nivel destul de ridicat), "culoarea roșie" a raportului a contribuit la consolidarea pozițiilor taurilor eur/usd. Dar din nou - în cadrul intervalului de preț menționat anterior. Cumpărătorii perechii nu au reușit să se stabilizeze peste nivelul de 1,0930 și astăzi s-au întors deja în zona de la 8. Traderii se află în așteptarea datelor macroeconomice cheie ale săptămânii, care vor întări sau slăbi așteptările privind acțiunile consecvente ale Rezervei Federale după majorarea din iulie (faptul în sine nu este pus deja sub semnul întrebării).

Luni

Raportul principal al zilei de astăzi pentru perechea eur/usd este indicele de producție ISM, care va fi publicat în Statele Unite în timpul sesiunii de tranzacționare americană. Este o lansare destul de importantă, care ar putea din nou strica dispoziția taurilor dolarului. Luna trecută, acest indicator a ieșit neașteptat în "zona roșie", în urma căreia dolarul a scăzut pe întregul piață. Și, prin toate aparențele, astăzi, o situație similară se poate repeta din nou. Indicele de producție ISM este sub marcajul-cheie de 50 de puncte (limita de îmbunătățire / deteriorare a situației în sectorul de producție) din noiembrie a anului trecut. În mai, acesta a scăzut la 46,9 în comparație cu prognoza de creștere până la 48 de puncte. Conform estimărilor preliminare, în iunie, indicele va atinge valoarea de 47,2 puncte. Merită menționat că chiar și rezultatul prognozat nu va fi în favoarea dolarului. În cazul în care indicatorul va fi din nou în "zona roșie", cumpărătorii eur/usd vor avea motive să riposteze.

Marți-miercuri

Marți, 4 iulie, calendarul economic pentru perechea eur/usd este practic gol - Statele Unite sărbătoresc Ziua Independenței. Singura lansare semnificativă a zilei este datele referitoare la comerțul exterior al Germaniei (soldul balanței comerciale externe). Cu toate acestea, această lansare nu va avea un impact semnificativ asupra perechii.

În schimb, miercuri va fi publicat protocolul ședinței din iunie a Rezervei Federale. Acest document are potențialul de a genera volatilitate în cazul perechilor valutare dolar, inclusiv EUR/USD. Pe de o parte, șeful Federal Reserve și-a exprimat poziția de mai multe ori în ultimele două săptămâni: în urma ședinței din iunie, de două ori în fața congresmenilor și la Forumul BCE din Sintra, Portugalia. De la o intervenție la alta, el și-a radicalizat treptat retorica. Dacă la ultima conferință de presă, Powell discuta despre oportunitatea unor majorări ulterioare ale dobânzii, săptămâna trecută el a declarat că "majoritatea membrilor autorității americane sprijină două sau mai multe majorări în acest an".

Vreau să reamintesc că, în urma întâlnirii din iunie, Rezerva Federală a anunțat o pauză, dar a dat de înțeles că ciclul actual de strângere a politicii monetare nu s-a încheiat încă. Protocolul acestei întâlniri va permite să ne dăm seama ce atitudini predomină în rândurile Băncii Federale. Dacă documentul va avea un caracter "hawkish", dolarul va fi sprijinit pe întreg piața.

Joi - vineri

În ziua de joi, 6 iulie, principalele rapoarte macroeconomice vor fi, de asemenea, publicate în timpul sesiunii de tranzacționare din SUA. La începutul acesteia, va fi făcut public raportul de la agenția ADP. Această lansare servește ca un fel de "purtător de veste" înaintea publicării Raportului privind ocuparea forței de muncă neagricole, care va fi făcut public în doar ziua următoare. Conform estimărilor, numărul de angajați în sectorul privat a crescut cu 236 de mii în luna iunie. Pe de o parte, acesta este un rezultat bun. Pe de altă parte, în acest caz, se observă o tendință descendentă (o scădere a indicatorului pentru a doua lună consecutivă).

În plus, joi vom afla valoarea indicelui de activitate economică în sectorul serviciilor de la ISM. Spre deosebire de indicelul de producție, aici se așteaptă o creștere a indicatorului: până la 51,3 puncte. De la începutul acestui an, acesta se menține peste marca cheie de 50 de puncte. O reacție negativă la publicarea acestei informații este anticipată doar în cazul în care indicelul scade neașteptat sub marca de 50,0. Dar acest scenariu pare foarte puțin probabil.

Și în cele din urmă, vineri, 7 iulie, va fi publicat raportul macroeconomic cheie al săptămânii pentru perechea eur/usd - Nonfarm Payrolls.

Conform estimărilor preliminare, rata șomajului în SUA va scădea în iunie la 3,6%, după o creștere neașteptată în mai până la 3,7%. Numărul persoanelor ocupate în sectorul non-agricol ar trebui să crească cu 222 de mii. Din nou, asemănător cu raportul ADP: pe de o parte, acesta este un rezultat destul de bun, dar, pe de altă parte, indicatorul va arăta o dinamică descendentă după două luni de creștere.

Un accent special trebuie acordat indicatorului pro-inflaționist. Conform previziunilor, indicatorul salariului mediu pe oră în iunie ar trebui să atingă nivelul de 4,2% în raport cu anul precedent, reflectând o încetinire (în mai, acesta era de 4,3%). Și deși încetinirea va fi de minimă importanță, rezultatul "4,2%" va fi cel mai scăzut din septembrie 2021. Dacă acest component al raportului se va situa în "zona roșie", dolarul va fi sub presiune, chiar și dacă toate celelalte indicatori vor atinge nivelul previzionat.

Din punct de vedere tehnic, situația actuală pentru perechea eur/usd este incertă. Prețul pe graficul zilnic se află între linia de mijloc și linia superioară a indicatorului Bollinger Bands, dar și între liniile Kijun-sen și Tenkan-sen. Este logic să se considere poziții long doar după ce cumpărătorii depășesc nivelul superior al intervalului de preț între 1,0850 și 1,0930. În acest caz, indicatorul Ichimoku va forma un semnal bullish "Parada liniilor" pe intervalul zilnic (D1), deschizând calea către nivelul de rezistență următor de la 1,1040 (linia superioară a indicatorului Bollinger Bands pe același interval de timp). Pe de altă parte, vânzările vor fi relevante doar după ce vânzătorii vor depăși partea de jos a norului Kumo (1,0820) - în acest caz, "Parada liniilor" va avea caracter bearish. Presupun că în următoarele zile (până la publicarea "minutelor" de la Federal Reserve) perechea va continua să fie tranzacționată în intervalul 1,0850 - 1,0930.