FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 29 iunie. Și din nou, forum în Sintra, rate, politică monetară...

Perechea de valute EUR/USD s-a inversat din nou miercuri și s-a stabilit sub linia medie mobilă. Ieri am scris despre modelul "cap și umeri" și acum este foarte clar că acest model s-a format, ceea ce înseamnă că moneda europeană ar putea continua să se deplaseze în jos. Înainte am spus de mai multe ori că euro se corectează doar în ultimele săptămâni în raport cu scăderea lunară anterioară. În prezent putem spune că corecția s-a încheiat și prețul ar putea începe să se deplaseze către nivelurile 6 și 5. Vă reamintim de asemenea că așteptăm de destul de mult timp o scădere semnificativă a monedei euro.

Perechea EUR/USD continuă să se afle la un nivel prea ridicat, ceea ce este mai evident pe intervalele de timp de 24 de ore. Dacă presupunem că în ultimele 10 luni euro a urcat pe baza politicii monetare a Băncii Centrale Europene, atunci acest factor ar fi trebuit să își piardă demult influența asupra pieței. Amintim că în cazul Rezervei Federale, piața a anticipat aproape toate majorările ratei de dobândă, iar când inflația a început să scadă în SUA, deja se vindeau dolari, nu se cumpărau, cu toate că rata de dobândă a Rezervei Federale a crescut constant pe tot acest timp. Chiar și acum, rata de dobândă a Rezervei Federale rămâne mai mare decât rata Băncii Centrale Europene, iar Rezerva Federală este pregătită să o majoreze de încă două ori, dar pe termen lung moneda europeană nu își pierde poziția.

Noi credem că în 2023 piața va continua să mențină moneda euro la un nivel ridicat întrucât există așteptări mai mari referitoare la rata BCE. Cu toate acestea, acest factor nu poate acționa în mod infinit. În prezent, dolarul nu are motive speciale pentru a înregistra o creștere puternică, dar totuși a scăzut cu 1560 de puncte în ultimele 10 luni - este nevoie de o corecție semnificativă în jos. Pe graficul de zi, se poate observa clar că anul acesta observăm doar consolidarea. Prețul a rămas între nivelurile de 1,05 și 1,11 timp de 6 luni, iar acum se formează și un model "cap-gât" pe graficul de zi. În general, considerăm în continuare că moneda euro ar trebui să scadă până la nivelul minim de 1,0500.

BCE nu mai are o poziție "hawkish" pentru a susține creșterea euro.

Marți, Christine Lagarde a vorbit la forumul economic de la Sintra, care are loc în fiecare an. Ieri a avut loc și prezentarea ei, alături de câțiva colegi ai săi. Cu toate acestea, nu am primit informații noi de la BCE de ceva vreme. Regulatorul european urmează cu strictețe planul de strângere a politicii monetare cu 0,25% în fiecare ședință. Încă de la ședința din iunie, piața era convinsă că rata va crește cu 0,25% în următoarele două ședințe. Ce se va întâmpla în toamnă este greu de spus. Unii reprezentanți ai Comitetului Monetar al BCE își pun la îndoială oportunitatea unei noi strângeri, iar alții nu. Oricum, mai avem de așteptat până în toamnă.

Tendința globală în prezent depinde în întregime de ratele BCE și FRS. Mai precis, depinde de percepția pieței asupra acestui subiect. De multe ori se întâmplă să aștepți o anumită mișcare, dar aceasta începe mult mai târziu decât momentul planificat. Cronologia zilnică ilustrează perfect această situație, deoarece timp de jumătate de an prețul se află într-un interval limitat. Prin urmare, prognoza noastră doar se amână în mod constant pentru o perioadă ulterioară, dar nu se schimbă. În continuare, nu vedem motive pentru ca moneda euro să continue să crească după ce deja a crescut cu 1560 de puncte.

Revenind la discursul Christinei Lagarde, retorica sa rămâne "șoimărească", dar euro nu mai experimentează entuziasm în acest sens. Retorica lui Jerome Powell și a reprezentanților FRS rămâne, de asemenea, "șoimărească". Rezultă că euro și dolarul se află în prezent în condiții egale (dacă nu luăm în considerare indicatorii economiei), dar euro este supracumpărat, în timp ce dolarul este supra-vândut.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 29 iunie, este de 70 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0823 și 1,0963 în ziua de joi. Inversarea indicatorului Heikin Ashi în sus va indica posibila reluare a mișcării ascendente.

Nivelele de susținere cele mai apropiate sunt:

S1 - 1,0864

S2 - 1,0803

S3 - 1,0742

Nivelele de rezistență cele mai apropiate sunt:

R1 - 1,0925

R2 - 1,0986

R3 - 1,1047

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD s-a consolidat din nou sub medie mobilă, deoarece s-a format modelul "cap și umeri". În prezent, ar trebui să rămânem în poziții scurte, având ca ținte nivelurile de 1,0864 și 1,0823, până la inversarea indicatorului Heikin Ashi în sus. Pozițiile lungi vor deveni relevante din nou numai după consolidarea prețului peste linia medie mobilă, cu ținte la nivelurile de 1,0963 și 1,0986.

Vă recomandăm să citiți:

Perspectiva perechii GBP/USD. 29 iunie. Piața s-a concentrat asupra dolarului după discursul lui Powell.

Prognoze și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD la data de 29 iunie. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării și tranzacțiilor perechii valutare.

Prognoze și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD la data de 29 iunie. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării și tranzacțiilor perechii valutare.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setările 20,0, netezită) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care trebuie să facem tranzacționarea în prezent.

Niveluri Murray - nivelele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivele de volatilitate (linii roșii) - canalul de prețuri probabil în care perechea valutară va petrece următoarele 24 de ore, în funcție de indicatorii actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea acestuia în zona supravândută (sub -250) sau în zona supracumpărată (deasupra +250) indică apropierea unei inversări a tendinței în direcția opusă.