FX.co ★ Prezentarea perechii EUR/USD. 23 iunie. Dolarul a reușit să scadă chiar și în urma declarațiilor "hawkish" ale lui Powell.

Perechea valutară EUR/USD a continuat miercuri și joi mișcarea ascendentă, ceea ce indică faptul că dolarul american a scăzut. Dacă în cazul euro există o anumită logică în aceste mișcări, deoarece, în esență, perechea se corectează acum împotriva scăderii lunare (ceea ce este logic și justificat), atunci lira sterlină a pierdut complet orice legătură cu realitatea. Dar despre moneda britanică vom vorbi puțin mai târziu. Pentru moment, trebuie remarcat faptul că, în ultimele două zile, situația tehnică nu s-a schimbat deloc. Perea a început să crească, într-un mod nejustificat. Din evenimentele importante din punct de vedere fundamental și macroeconomic, putem menționa doar cele două discursuri ale lui Jerome Powell în fața Congresului SUA, despre care vom vorbi mai jos. Și anticipând puțin, piața nu a avut motive să vândă dolari americani. Dar orice date pot fi interpretate în favoarea pieței.

Deci, perechea monetară rămâne deasupra liniei de mișcare medie, ceea ce indică menținerea tendinței ascendente. Este dificil să presupunem cât timp va continua mișcarea spre Nord, când aceasta este evident una corecțională. Cu toate acestea, piața continuă să creadă că rata BCE va crește în continuare și că economia Uniunii Europene nu interesează deloc reglementatorul. Timpul va arăta dacă acest lucru este adevărat sau nu. Singurul factor al creșterii ulterioare a monedei europene este considerarea așteptărilor ridicate ale pieței privind rata BCE. Dacă piața crede că rata actuală de 4% va crește la 5 sau 5,5%, atunci moneda europeană poate continua cu adevărat să crească. Este la latitudinea fiecăruia să decidă cât de probabil este acest scenariu.

În ciuda supra-cumpărării puternice a perechii de valute EUR și a indicatorului CCI, scăderea nu începe încă. Pe graficul cu un interval de 24 de ore, perechea a trecut cu bine peste norul Ishimoku și nivelul Fibonacci 50,0%. Prin urmare, în ultimele zile au existat și mai multe motive tehnice pentru continuarea creșterii.

Ce a spus Powell în Congres?

Ieri nu am acoperit intenționat discursurile lui Powell din Congresul SUA, deoarece urma să aibă loc un alt discurs, în fața Senatului. Acum, când ambele discursuri sunt în urmă, se pot trage anumite concluzii. Primul lucru pe care trebuie să-l menționăm este că șeful Fed nu a strălucit prin concretetea declarațiilor. Toate declarațiile sale trebuie examinate cu lupa, pentru a găsi măcar o sugestie vagă pentru un nou sens. Domnul Powell a anunțat că în iunie Fed a luat decizia de a face o pauză, în loc să încheie ciclul de strângere a politicii monetare, ceea ce implică cel puțin o creștere a ratei-cheie. Șeful Fed a mai remarcat că toți membrii comitetului monetar consideră necesară o strângere monetară suplimentară. Prin urmare, retorica lui Powell poate fi numită "de șoim", deoarece a vorbit despre o strângere monetară suplimentară, și nu despre încheierea acesteia. Și de ce a scăzut dolarul?

Mai întâi trebuie să ne amintim că orice eveniment poate fi explicat ulterior. De exemplu, dacă dolarul scade în urma declarațiilor "de vultur" ale lui Powell, întotdeauna poți spune că acestea nu au fost "destul de vulturine". Sau că "piața aștepta declarații mai puternice". Dar ce ar trebui să spună Powell? "Promit să măresc rata cu încă 3 ori până la sfârșitul anului"? În ce altceva contează piața? La ce cuvinte ale lui Powell, dolarul ar fi putut arăta creștere? La cuvinte absolut fantastice? Rezultă că nu a existat nicio șansă ca moneda americană să crească ieri și alaltăieri.

Indiferent de felul în care Powell s-ar fi exprimat, piața l-ar fi considerat "prea blând", în ciuda faptului că rata Federal Reserve este mai mare decât rata BCE sau a Băncii Angliei, ale căror monede continuă să se întărească împotriva dolarului de 10 luni. Prin urmare, considerăm că dolarul a scăzut din nou nedrept, mai ales că BCE are șanse extrem de mici să-și crească rata la 5 sau 5,5%, care, după cum vedem acum, nu garantează o reducere semnificativă a inflației (în exemplul Băncii Angliei). Între timp, economia UE a încheiat deja două trimestre în minus.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare în data de 23 iunie este de 59 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0900 și 1,1018 vineri. O inversare a indicatorului Heikin Ashi înapoi în direcția ascendentă va indica reluarea mișcării ascendente.

Niveluri de suport:

S1 - 1,0925

S2 - 1,0864

S3 - 1,0803

Nivelurile de rezistență următoare:

R1 - 1,0986

R2 - 1,1047

R3 - 1,1108

Recomandări comerciale:

Perechea EUR/USD continuă să fie mai sus decât linia medie mobilă, dar face o corecție. În prezent, ar trebui să se ia în considerare noi poziții lungi cu obiectivele de 1,0986 și 1,1018 în cazul inversării indicatorului Heikin Ashi spre partea de sus. Pozițiile scurte vor deveni din nou relevante doar în cazul în care prețul se va fixa sub linia medie mobilă cu obiective de 1,0864 și 1,0803.

Recomandăm să citiți și:

Prezentare generală a perechii GBP/USD. 23 iunie. Banca Angliei a mărit rata de referință la 5%, lira sterlină a scăzut...

Proiecții și semnale comerciale pentru EUR/USD la 23 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Proiecții și semnale comerciale pentru GBP/USD la 23 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, atunci tendința este puternică acum.

Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se efectueze tranzacțiile în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile valutare.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, bazat pe valoarea actuală a volatilității.

Indicatorul CCI - o valoare mai scăzută de -250 semnifică faptul că prețul este supravândut, în timp ce o valoare mai mare de +250 sugerează că prețul este supra-cumpărat, iar o revigorare a tendinței în sens opus se apropie.