FX.co ★ Dolarul: rezumat și perspective imediate

Dolarul a scăzut semnificativ în urma săptămânii trecute. Participanții de pe piață au reacționat negativ la decizia Federației Ruse de a menține nivelul ratei dobânzii neschimbat, deși această decizie era așteptată.

Cu toate avertismentele din partea conducerii Federației Ruse că este pregătită să revină la retorica "de vultur", dacă situația economică o va cere, vânzătorii de dolari au profitat de decizia neutră cu privire la rata dobânzii, ceea ce a dus la scăderea indicelui DXY sub nivelul de 101,60. În total, în ultimele 3 săptămâni de tranzacționare, indicele dolarului a pierdut 2,9% față de maximul de 11 săptămâni atins la sfârșitul lunii trecute la nivelul de 104,61.

Cu toate acestea, o anumită fixare a pozițiilor scurte pe dolar a început încă de la sfârșitul săptămânii trecute. În ciuda scăderii, inflația este încă departe de valorile țintă ale regulatorului de 2,0%. Conform datelor prezentate la începutul săptămânii trecute, în mai, rata anuală a IPC a încetinit la 4,0% (față de 4,9% în luna anterioară), iar valoarea de bază a IPC, care exclude costul combustibililor și al alimentelor, a fost de 5,3% (față de 5,5% în luna anterioară).

Acum, participanții de pe piața valutară care urmăresc cotațiile dolarului vor examina cu atenție textele discursurilor președintelui Fed, Powell, în Congres, programate pentru miercuri și joi (la 14:00 GMT). În această săptămână, câțiva reprezentanți ai FOMC Fed își vor exprima, de asemenea, comentariile. Se așteaptă ca toți reprezentanții conducerii Fed, inclusiv Powell însuși, să semnaleze posibilitatea unei noi creșteri a ratei dobânzii în iulie. În prezent, piața se așteaptă la încă 2 creșteri până la sfârșitul acestui an.

Reprezentanții Rezervei Federale au confirmat că inflația rămâne ridicată și că este necesar să o readucă la nivelul țintă de 2%. În același timp, sumarul previziunilor economice a crescut prognoza ratei finale la sfârșitul anului 2023 la 5,6% (față de prognoza anterioară de 5,1% în martie), iar prognoza ratei la sfârșitul anului 2024 - la 4,6% față de 4,3% anterior. Cu alte cuvinte, conducerea Rezervei Federale consideră rațional să mai facă încă 2 majorări ale ratei dobânzii în acest an și se așteaptă la rate mai ridicate de creștere a PIB-ului în 2023, reducerea ratei șomajului și un progres mai mic în ceea ce privește inflația de bază decât au presupus în martie.

Comentând perspectivele politicii monetare după decizia Rezervei Federale, președintele său, Jerome Powell, a confirmat angajamentul conducerii Rezervei Federale față de o politică dură și creșterea ulterioară a ratei dobânzii. "Aproape toți politicienii (din Rezerva Federală) consideră rațională creșterea ulterioară a ratelor în acest an", a declarat Powell.

Astăzi nu este programată publicarea unor statistici macroeconomice importante, iar în SUA este sărbătorită Ziua Eliberării de Subjugare. Din acest motiv, volumele de tranzacționare și activitatea investitorilor vor fi minime.

Cu toate acestea, pe un piață subțire, cumpărătorii de dolari ar putea să meargă în ofensivă.

În acest context, se presupune intrarea în poziții lungi pe dolar în toate perechile majore de valute dolar. Stopurile - mai sus/mai jos de maximele/minimele intraday de astăzi.

În ceea ce privește indicele dolarului, dintr-un punct de vedere tehnic, indicele DXY (CFD #USDX în terminalul MT4) continuă să scadă în interiorul unui canal descendent pe graficul săptămânal, după ce a rupt nivelul cheie de suport pe termen mediu de 103,70 (EMA200 pe graficul zilnic), îndreptându-se către nivelurile cheie de suport pe termen lung de 100,60 (EMA144 pe graficul săptămânal), 100,00. Ruperea nivelului cheie de suport de 99,45 (EMA200 și limita inferioară a canalului descendent pe graficul săptămânal) va însemna sfârșitul trendului bullish pe termen lung al DXY.

De asemenea, trebuie menționat că dolarul primește astăzi sprijin și din creșterea randamentelor obligațiunilor guvernamentale americane, una dintre cauze fiind așteptările de strângere suplimentară a politicii monetare de către Fed.

Cu toate acestea, pentru a relua pozițiile lungi pe termen mediu pentru DXY, am aștepta ca acesta să depășească zona de mai sus de nivelurile de 103,70, 104,00 și, posibil, 104,65 (maximul local și EMA200 pe graficul zilnic la sfârșitul lunii februarie).

În același timp, ruperea nivelului local de suport și a nivelului de 102,00 ar putea fi un semnal pentru creșterea pozițiilor scurte.

Nivele de suport: 102,00, 101,50, 101,00, 100,60, 100,00, 99,45, 99,00

Nivele de rezistență: 102,43, 103,00, 103,10, 103,50, 103,70, 104,00, 104,65, 105,00, 105,85, 106,00, 107,00, 107,80

*) copierea semnalelor în Instaforex -

https://www.instaforex.com/ro/forexcopy_system?x=P...

**) Sistemul PAMM în Instaforex -

https://www.instaforex.com/ro/pamm_system?x=PKEZZ

***) deschideți un cont de tranzacționare la Instaforex -

https://www.instaforex.com/ro/fast_open_live_accou...

https://www.instaforex.com/ro/open_live_account?x=...