FX.co ★ Revizuirea perechii EUR/USD. 19 iunie. O vineri plictisitoare și o previzualizare a noii săptămâni.

Perechea valutară EUR/USD a stat în mare parte a vinerii pe loc. Volatilitatea a fost la zero, ceea ce, în principiu, nu este surprinzător după o săptămână destul de activă. Amintim că în timpul săptămânii trecute au avut loc două întâlniri ale băncilor centrale, precum și a fost publicată o serie întreagă de rapoarte importante. Moneda europeană a înregistrat o creștere puternică în urma săptămânii, care pare deja destul de ciudată, având în vedere că așteptăm reluarea tendinței descendente. Nu putem spune că nu au existat motive pentru creșterea monedei euro, dar totuși creșterea a fost excesivă, în special joi, când BCE a decis să crească rata cu încă 0,25%, ceea ce era cunoscut încă de acum câteva luni. Cu toate acestea, retorica Christinei Lagarde, care a sugerat că rata poate crește puțin mai mult decât se aștepta anterior, a ajutat moneda euro să înregistreze din nou o creștere semnificativă.

Nu are sens să analizăm rapoartele și evenimentele de vineri. Motivul este că aproape că nu au existat. Inflația în Uniunea Europeană a ajuns la a doua estimare pentru luna mai, care nu diferă de prima estimare - 6,1% an/an. Inflația de bază a scăzut la 5,3%, ceea ce corespunde și primei estimări. În afară de inflația europeană, în SUA a fost publicat indicele de încredere a consumatorilor de la Universitatea Michigan, care a crescut la 63,9 puncte, puțin peste estimările, dar, având în vedere volatilitatea de 52 de puncte, se poate concluziona că reacția a fost fie minimă, fie inexistentă.

Cel mai important lucru s-a întâmplat pe TF-ul de 24 de ore. Perea s-a consolidat din nou deasupra liniilor cheie Senkou Span B și Kijun-sen, ceea ce îi deschide perspective pentru reluarea trendului ascendent, care durează deja de 10 luni. De fapt, există două scenarii posibile. Fie reluarea trendului ascendent, fie menținerea consolidării. Dacă vă amintiți, am spus anterior că toate mișcările din 2023 se încadrează foarte bine în conceptul de consolidare - când perea se mișcă nu într-un flat, nu într-un canal lateral, ci într-un interval de preț limitat. Prin urmare, acum este posibilă o creștere până la nivelul 11, iar apoi o nouă scădere în zona nivelului 6.

Reprezentanții BCE pot consolida încrederea pieței în euro.

Noua săptămână poate fi considerată destul de plictisitoare din punct de vedere macroeconomic. Publicațiile economice sunt programate în Uniunea Europeană doar pentru vineri și vor fi indicii de activitate comercială pentru luna iunie. Conform prognozelor, situația activității comerciale nu se va schimba radical în prima lună a verii: industria va rămâne în recesiune, iar sectorul serviciilor va fi în creștere. În schimb, în decursul săptămânii vor avea loc aproximativ zece discursuri ale reprezentanților Comitetului Monetar al BCE. Philippe Lane, Luis de Guindos, Isabelle Schnabel și câțiva alți membri ai comitetului vor susține discursuri, iar unii chiar de două ori. Și acestea sunt doar discursurile care sunt oficial programate, fără a lua în considerare interviurile posibile acordate diferitelor publicații și televiziuni.

În prezent, retorica reprezentanților BCE este foarte importantă, deoarece săptămâna trecută Lagarde a dat de înțeles că rata poate continua să crească atât vara, cât și toamna. Economia europeană a intrat formal în recesiune, deoarece PIB-ul a scăzut cu 0,1% în ultimele două trimestre. Cu toate acestea, conform prognozelor BCE, la sfârșitul anului 2023 va fi înregistrată o ușoară creștere. Considerăm că rata BCE nu va crește mai mult de 4,25%, dar important este ceea ce gândește piața în această privință. Și ce să creadă piața, dacă Lagarde declară practic în mod deschis despre o politică monetară mai strictă?

Prin urmare, moneda europeană primește factori noi de creștere destul de neașteptați, dar dorim să reamintim că și Rezerva Federală poate crește rata cu încă 1-2 ori. De asemenea, amintim că economia americană se află într-o stare mult mai favorabilă decât cea europeană, rata Rezervei Federale fiind mult mai mare decât cea a Băncii Centrale Europene. Prin urmare, logic, nu ar trebui să existe o creștere puternică a monedei euro. Cu toate acestea, acesta este piața. După cum vedem, în doar o săptămână, situația tehnică se poate răsturna cu susul în jos. De asemenea, vom remarca că indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare, ceea ce este un semnal puternic pentru o inversare a tendinței în jos.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 19 iunie, este de 80 de puncte și este caracterizată ca "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0856 și 1,1016 în ziua de luni. O inversare a indicatorului Heiken Ashi înapoi în sus va indica reluarea mișcării ascendente.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,0925

S2 - 1,0864

S3 - 1,0803

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,0986

R2 - 1,1047

R3 - 1,1108

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD continuă să se afle deasupra liniei medii mobile și să crească. În prezent, ar trebui să se ia în considerare poziții lungi cu obiective de 1,0986 și 1,1016 în cazul în care indicatorul Heiken Ashi se inversează în sus. Pozițiile scurte vor deveni relevante din nou numai după consolidarea prețului sub linia medie mobilă cu obiective de 1,0803 și 1,0742.

Recomandăm să citiți:

Revizuirea perechii GBP/USD. 19 iunie. Ședința Băncii Angliei și discursurile lui Jerome Powell.

Prognoze și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD pe 19 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.

Prognoze și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD pe 19 iunie. Raport COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.

Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, în funcție de volatilitatea curentă.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a tendinței se apropie în direcția opusă.